Le bitcoin tombe sous les 112 000 $ alors que les sorties d’ETF et un appétit pour le risque plus faible pèsent sur les prix
En bref : Le Bitcoin est tombé sous les 112 000 dollars alors qu’une baisse des prix sur plusieurs jours et des sorties de fonds des ETF ont freiné le sentiment haussier. Les analystes indiquent que les données sur les options montrent également un positionnement prudent parmi les traders, et qu’une nouvelle demande institutionnelle est nécessaire pour relancer la dynamique à la hausse.
Le prix du bitcoin s'est inversé mardi alors que les investisseurs retiraient des fonds des produits crypto et que l'appétit pour le risque se refroidissait à la suite de l'effacement historique du week-end dernier.
Selon la page de prix de The Block, la plus grande cryptomonnaie s'est négociée sous les $112,000, prolongeant une baisse de deux jours qui a commencé après que les flux des ETF spot sont devenus négatifs. La chute de 3% du BTC sur la journée a été accompagnée de baisses de prix sur les principales cryptomonnaies et sur l'ensemble du marché crypto. BNB a été particulièrement touché parmi les 10 premières cryptomonnaies, le token lié à Binance ayant presque chuté de près de deux chiffres.
Les ETF spot bitcoin et ether américains ont enregistré mardi des sorties nettes combinées de $755 millions, selon The Block. Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, a déclaré que les rachats "se sont accélérés", parallèlement à une forte baisse de l'intérêt ouvert, signe que l'effet de levier a reculé alors que l'or atteignait de nouveaux sommets et que les actions américaines rebondissaient lundi. La situation maintient actuellement la crypto sur la défensive à court terme, a ajouté Misir.
« Les produits dérivés et les signaux on-chain indiquent également une réduction du risque », a commenté Misir à propos de la forte baisse de l'intérêt ouvert sur les cryptos. L'intérêt ouvert sur les Perp DEX est passé de $26 milliards à moins de $14 milliards lors du crash de plusieurs milliards de dollars, le volume hebdomadaire des DEX a atteint un record de $177 milliards, et les frais de prêt ont dépassé $20 millions en une seule journée, selon les données de DeFiLlama partagées dans un fil X.
Les tensions macroéconomiques continuent également de peser sur le marché. QCP Capital a indiqué que le renouvellement des frictions commerciales entre les États-Unis et la Chine — mis en évidence par des droits de douane américains de 100% sur les importations chinoises et des rapports sur des restrictions à l'exportation chinoises — a contribué à déclencher la récente cascade. L'événement a effacé environ $19 milliards – $20 milliards de positions à effet de levier avant que les prix ne se stabilisent. De plus, les données de CoinGlass ont montré plus de $511 millions de liquidations longues le 14 octobre alors que le BTC est brièvement revenu à $110,000.
Les desks d'options signalent également une orientation défensive, mais l'intérêt ouvert agrégé sur les options BTC est resté élevé. Les flux se sont orientés vers la protection à la baisse après le crash, les traders privilégiant les puts à court terme et vendant des calls à la hausse, a partagé Nick Forster, fondateur de la plateforme onchain Derive, avec The Block. Selon lui, la prochaine direction dépendra des flux spot et de la nouvelle demande d'ETF.
« Sur les options BTC, nous avons observé d'importants achats de puts à $115K et $95K pour l'échéance du 31 octobre, parallèlement à un revirement marqué du rachat de calls à la vente de calls au strike $125K (échéance du 17 octobre), signalant une perspective baissière à court terme », a écrit Forster.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Selon les informations, la Banque d’Angleterre envisage de suspendre la vente d’obligations à long terme, le “plus agressif” des acteurs du resserrement monétaire mondial freine dans la tempête obligataire.
Vendre une fois, perdre la moitié ; la Banque d’Angleterre a freiné sur la réduction quantitative.
La hausse des taux d'intérêt de la Fed jeudi fait presque l'unanimité, pourquoi Standard Chartered refuse-t-elle de "capituler" ?
Standard Chartered estime que les pressions inflationnistes de base pourraient être surestimées et que relever les taux reste un « mauvais choix de politique » : les droits de douane augmentent l’indice PCE d’environ 0,7 point de pourcentage, mais leur impact devrait s’atténuer ; l’indice CPI ultra sous-jacent est déjà revenu dans une fourchette normale et la pression côté consommation est limitée. En juillet, seuls trois membres votants soutiennent une hausse des taux et les données actuelles sont insuffisantes pour que davantage de membres changent d’avis. Une approche plus raisonnable serait d’attendre que l’effet des droits de douane et la révision des données s’estompent avant d’évaluer la tendance de l’inflation.
Au moment où le rendement des obligations américaines à 10 ans dépasse 5 %, le rendement des obligations japonaises est également passé sous la barre des 3 %, la pression sur les marchés obligataires mondiaux s'accroît brusquement !
Les marchés obligataires mondiaux tirent la sonnette d'alarme : le rendement des obligations américaines dépasse 5 %, atteignant un niveau record depuis 2007, tandis que les obligations japonaises atteignent leur plus haut niveau depuis 30 ans. La flambée des prix du pétrole, une inflation persistante et d'énormes dettes exercent une triple pression qui provoque une vague de ventes massives. Les institutions avertissent : 5 % n'est pas la limite, 6 % est déjà en ligne de mire ! Avec la décision des banques centrales américaine et japonaise prévue cette semaine, une tempête d'actifs encore plus intense pourrait tout juste commencer.
Le trading par IA ralentit ! Goldman Sachs avertit que le trading momentum connaît la plus grande divergence depuis 5 ans, les capitaux passant des puces électroniques aux logiciels
Goldman Sachs avertit que la négociation liée à l’IA fait face à une épreuve structurelle : il existe une divergence record sur cinq ans entre la performance sur trois mois et celle sur douze mois du facteur momentum, tandis que l’indice IA recule de près de 45% par rapport à son sommet. Par ailleurs, les capitaux se déplacent des semi-conducteurs vers les logiciels, accélérant la différenciation du facteur momentum. Selon Goldman Sachs, si cette vague de rotation se poursuit, la corrélation à long terme entre l’IA et le momentum pourrait progressivement se relâcher.
Prix des cryptos
Plus
