La chute des cryptomonnaies secoue le marché — Un signal caché suggère que ce n’est pas terminé
Les analystes affirment que la récente chute de Bitcoin a été un « shakeout classique des mains faibles », tout en notant que la conviction à long terme reste intacte. Les pertes non réalisées restent mineures, ce qui suggère que la structure du cycle haussier est maintenue.
Le prix du Bitcoin a chuté pendant quatre jours consécutifs, un schéma préoccupant de réaction lente aux nouvelles positives mais extrêmement sensible aux catalyseurs négatifs.
Ce mouvement a été amplifié par la récente réunion de la Federal Reserve, qui a suscité des questions parmi les participants du marché quant à savoir si le bull run actuel touche à sa fin.
Événement “Sell the News” déclenché par des traders à court terme
CryptoOnchain, un analyste de la plateforme de données on-chain CryptoQuant, a qualifié la baisse qui a suivi la réduction des taux de la FOMC d’exemple classique d’un événement “sell the news”. La Federal Reserve a laissé entendre qu’elle pourrait ne pas procéder à une réduction des taux lors de la réunion FOMC de décembre. Cela a servi de principal catalyseur, poussant les traders à court terme à liquider leurs positions.
« Les données on-chain de Binance fournissent un indice définitif », a déclaré l’analyste. Les données ont montré qu’au milieu du pic de volatilité du 30 octobre, un important afflux de plus de 10 000 BTC a été enregistré sur Binance. Fait crucial, 10 009 BTC provenaient d’adresses qui avaient détenu les coins pendant moins de 24 heures.
« C’est la signature du ‘hot money’ — des traders à court terme et des spéculateurs réagissant instantanément à l’actualité », a noté CryptoOnchain. Il a ajouté : « En contraste frappant, l’afflux provenant des Long-Term Holders (coins âgés de plus de 6 mois) était négligeable. »
L’analyste a conclu : « Il s’agissait d’un exemple classique de capitulation des mains faibles, et non d’une perte de conviction de la part des investisseurs à long terme. La structure sous-jacente reste solide. »
Les pertes latentes restent mineures
Reprenant ce sentiment, le Senior Researcher de Glassnode, ‘CryptoVizArt.₿’, a souligné l’ampleur mineure des dommages globaux du marché.
« Malgré le sentiment baissier, la perte latente à 107K$ n’équivaut qu’à ~1,3% de la capitalisation boursière du Bitcoin », a souligné le chercheur.
BTC : Relative Unrealized Loss. Source : Glassnode En général, le début d’un “crypto winter” est précédé par une forte augmentation de la perte latente du Bitcoin. Par exemple, le marché baissier de 2022 ne s’est intensifié qu’après que la perte latente ait atteint environ 20% de la capitalisation totale du marché. C’était un signal de fin de saison.
Le chercheur a conclu : « Dans les marchés baissiers modérés, cela dépasse généralement 5%, et dans les marchés sévères, cela dépasse 50%. »
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Les actions américaines ont-elles raté la « bonne nouvelle » sous leurs yeux ? Les prévisions de bénéfices ont été exceptionnellement relevées, un stratège indique : les fondamentaux sont si solides qu’ils semblent « irréels ».
Seaport Research Partners estime que le marché boursier américain est confronté à une divergence évidente entre les bénéfices des entreprises et la performance des prix des actions : les bénéfices du deuxième trimestre sont solides et les analystes continuent de réviser à la hausse leurs prévisions, mais la valorisation est freinée par les inquiétudes liées aux taux d'intérêt élevés et à la pérennité des bénéfices. Les secteurs industriels et des transports pourraient présenter des opportunités de prix incorrects. Cependant, si la Fed envoie à nouveau un signal de hausse des taux, cela pourrait exercer une pression à court terme sur le marché boursier.
Les élections de mi-mandat aux États-Unis approchent, Wall Street parie sur un Congrès divisé, le marché pourrait connaître une pause modérée ?
À l'approche des élections de mi-mandat aux États-Unis, Wall Street parie généralement sur un « Congrès divisé », avec les Démocrates reprenant la Chambre des représentants et les Républicains conservant le Sénat, estimant que cela limitera les politiques radicales et atténuera l’incertitude. Les données historiques montrent que, depuis 1950, lorsque le Congrès est divisé sous un président républicain, les actions américaines ont enregistré une hausse annuelle moyenne de 13,7 %, contre 8,3 % et 4,9 % lorsque le Congrès est contrôlé uniquement par les Républicains ou les Démocrates. Si les résultats des élections s'écartent des prévisions, le marché pourrait encore connaître une forte volatilité.
L'investisseur renommé de la bourse américaine Eric Jackson rejoint le comité consultatif de Shengda Technology (SDA.US) pour soutenir la stratégie d'internationalisation de l'entreprise et le développement des relations avec les investisseurs.
Eric Jackson, fondateur d’EMJ Capital et investisseur technologique renommé, a officiellement rejoint le comité consultatif de l’entreprise.
La demande de "connexion optique" explose à l'ère de l'inférence AI ! Lumentum (LITE.US), "debout dans la lumière", devance NPO et étend OCS pour accueillir un moment de hausse de rentabilité
Du point de vue de l’ingénierie de base, la croissance de la demande d’interconnexion optique provient de l’augmentation de la fréquence et de la rigueur des échanges de données entre un plus grand nombre de nœuds de calcul : le parallélisme d’experts dans les modèles de type Mixture of Experts (MoE) nécessite la distribution et l’agrégation de données entre GPU ; la séparation entre pré-remplissage et décodage (Prefill–Decode Disaggregation) requiert le transfert du cache clé-valeur (KV Cache) ; les workflows complexes des agents intelligents augmentent la simultanéité des appels de modèles, de l’exécution d’outils et de l’accès aux données.
Prix des cryptos
Plus
