- Bitcoin se négocie de manière stable autour de 110 300 $ alors que les marchés se consolident.
- Les traders ont en grande partie cessé d'ajouter de nouveaux risques après la récente réunion de la Fed.
- La domination de Bitcoin est montée à environ 60 % du marché total des crypto-monnaies.
Alors que Bitcoin reste stable au-dessus du seuil clé de 110 000 $ et que les traders consolident leurs positions et réévaluent les risques suite aux signaux restrictifs de la Réserve fédérale américaine la semaine dernière, un calme prudent s'est installé sur les marchés des crypto-monnaies en ce début de semaine.
Bien que le marché se soit stabilisé après une période volatile, les données sous-jacentes des marchés dérivés et du crédit suggèrent qu'une approche « attentiste » est désormais la stratégie dominante, les investisseurs attendant un nouveau catalyseur pour dicter le prochain mouvement majeur.
Au début de la semaine d'affaires à Hong Kong, Bitcoin se négociait autour de 110 300 $, tandis qu'Ether restait proche de 3 880 $. Les deux actifs restent en baisse significative sur les 30 derniers jours, de 10 % et 14 % respectivement.
Selon le market maker FlowDesk, les clients ont en grande partie « cessé d'ajouter de nouveaux risques » après la réunion de la Fed, l'activité du marché étant dominée par le trading à court terme et le rééquilibrage de portefeuille.
Malgré cette prudence, FlowDesk note que les traders ont affiché des achats nets sur des tokens avec de solides fondamentaux comme BTC, HYPE et SYRUP, même si les actifs liés à Solana ont pris du retard.
Ce désendettement a laissé de nombreux traders « sous-exposés en cas de rebond du marché », ce qui suggère une position de marché plus saine, selon la société.
La peur persiste sur le marché des dérivés
Alors que les marchés au comptant semblent calmes, l'espace des dérivés montre encore des signes de crainte. Selon les données de CoinGlass, environ 155 millions de dollars de produits dérivés crypto ont été liquidés au cours des dernières 24 heures.
La répartition, avec 97 millions de dollars de positions longues et 58 millions de dollars de positions courtes liquidées, indique une purge modérée des paris haussiers surleviérisés plutôt qu'une vente panique généralisée.
FlowDesk a observé une « inclinaison élevée des puts et une prudence persistante malgré une volatilité plus calme », indiquant que les traders continuent d'acheter une protection à la baisse.
Cette position prudente, dominée par l'achat de puts et la vente de calls, pourrait offrir une opportunité si le marché se stabilise.
« Les risk reversals bon marché pourraient séduire si les marchés au comptant se stabilisent », écrit FlowDesk, ajoutant que la volatilité devrait « diminuer progressivement d'ici la fin de l'année ».
L'or maintient ses gains malgré une Fed restrictive
Dans le contexte macroéconomique plus large, l'or conserve ses récents gains malgré les vents contraires de la Fed.
Le métal précieux a clôturé vendredi à environ 4 003 $ l'once, enregistrant une hausse de 3,7 % en octobre pour son troisième mois consécutif de progression.
Malgré les commentaires restrictifs de la Réserve fédérale et un dollar plus fort qui ont réduit la probabilité d'une baisse des taux en décembre, la demande de valeur refuge pour l'or reste forte.
Les tensions géopolitiques persistantes et l'incertitude budgétaire continue aux États-Unis continuent de soutenir l'attrait du métal en tant qu'actif stable.
