Microsoft (MSFT.US) met fin au droit de vente exclusif des modèles OpenAI, réaction modérée du marché financier
Selon Finance Intelligente, Microsoft (MSFT.US) et OpenAI ont accepté d'annuler l'exclusivité de Microsoft sur la vente des modèles OpenAI, ce qui ouvre la porte à des collaborations entre le développeur de ChatGPT et d'autres concurrents du cloud comme Amazon (AMZN.US), marquant également une nouvelle phase de réorganisation dans leur relation.
Selon une déclaration conjointe publiée lundi par les deux entreprises, en échange de la fin de cet accord d'exclusivité, Microsoft ne paiera plus de partage de revenus sur les produits OpenAI revendus via sa plateforme cloud. Cet accord révisé vise à simplifier leur partenariat longue durée et complexe, tout en offrant une plus grande flexibilité pour explorer de nouvelles opportunités commerciales.
Le marché considère généralement que cette décision permet désormais aux modèles OpenAI de s’intégrer officiellement sur d’autres plateformes cloud telles qu'Amazon Web Services, et non plus seulement d’être vendus exclusivement par Microsoft. Auparavant, ces droits exclusifs avaient aidé Microsoft à stimuler la croissance de son activité cloud lors de la première vague d’IA et avaient renforcé l’avantage compétitif du service Azure.
Les deux parties ont indiqué dans leur communiqué que la version révisée de leur accord renforçait la prévisibilité de leur coopération, permettant la poursuite du développement et de l'exploitation à grande échelle de leurs plateformes d’IA, tout en conservant la possibilité de saisir de nouvelles opportunités de croissance.
Cette modification de l’accord est également perçue comme une nouvelle étape dans la stratégie multi-cloud d’OpenAI. Avec l’augmentation rapide de la demande pour l’entraînement et l’inférence des modèles, OpenAI cherche depuis plusieurs années à collaborer avec divers fournisseurs de cloud afin de répondre à ses besoins en puissance de calcul. Dans le cadre d’un accord d’investissement annoncé plus tôt cette année, Amazon Web Services (AWS) a déjà confirmé développer conjointement avec OpenAI des produits hébergés sur AWS.
Il est à noter que, selon des rapports précédents, Microsoft avait envisagé des actions en justice, estimant que certaines collaborations pouvaient enfreindre ses droits exclusifs de propriété intellectuelle sur OpenAI. La conclusion de ce nouvel accord signifie que les différends potentiels ont été résolus.
Cela dit, Microsoft conserve une position stratégique clé. Selon l’accord, Microsoft restera le «principal fournisseur de services cloud» d’OpenAI, et les nouveaux produits OpenAI seront toujours lancés prioritairement sur la plateforme Azure. De plus, le partage de revenus qu’OpenAI verse à Microsoft sur les ventes directes de ses produits sera plafonné.
Les analystes soulignent que cet ajustement reflète une évolution de la collaboration entre les deux entreprises, passant d’un modèle d’exclusivité vers une approche plus ouverte. À mesure qu’OpenAI évolue d’un laboratoire de recherche vers une entreprise mondiale de plateformes d’IA, son modèle économique et son infrastructure deviennent de plus en plus difficiles à fonder sur un seul partenaire.
L’évolution de leur relation est également liée à la restructuration d’OpenAI l’an dernier. Avec sa transformation en société à but lucratif, Microsoft a acquis 27 % du capital d’OpenAI, renforçant davantage leurs liens financiers.
La réaction du marché a été relativement modérée. Après l'ouverture de la séance new-yorkaise lundi, le cours de Microsoft a baissé d'environ 1% avant de réduire ses pertes à 0,18% au moment de la publication, tandis qu’Amazon perdait moins de 1%.
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