Serenity : en cours de reconfiguration autour du stockage, de Neoclouds, de la photonique et de la robotique, le marché anticipe généralement les thèmes environ 8 mois à l’avance.

Selon un post de Serenity du 25 juin relayé par BlockBeats, sur la base de son expérience personnelle, le marché a tendance à anticiper la valorisation d’un thème environ 8 mois à l’avance, sauf si le thème concerne l’espace, la robotique ou le quantique. Il indique que, selon cette règle, son exposition sur certaines valeurs liées à CPO Scale Up a probablement été enclenchée environ 4 mois trop tôt.

Dans le domaine de la photonique, la prochaine génération de modules optiques enfichables (1,6T) représente une opportunité à ce stade, avec des acteurs comme LITE, COHR, Innolight, etc. ; les modules 1,6T LRO d’AAOI et JBL ainsi que d’autres valeurs susceptibles de prendre de l’ampleur plus tard pourraient émerger au premier semestre 2027. Les opportunités liées à CPO Scale Out sont attendues au second semestre 2026, tandis que NPO pourrait servir d’architecture de pont entre le second semestre 2026 et 2027, et CPO Scale Up pourrait se situer au second semestre 2027.

Serenity précise que le stockage reste un énorme goulot d’étranglement ; HBM3e est actuellement en phase de montée en puissance et implique des sociétés telles que Micron, Samsung, SK hynix. HBM4 approche également de la phase de production de masse, tandis que HBF pourrait apparaître en 2027. Il estime que les entreprises du secteur du stockage sont toujours dans une phase centrale de goulot d’étranglement, ce qui pourrait favoriser une croissance composée continue.

Concernant les substrats en verre, il est prévu que SKC Absolics entame la montée en cadence précoce au second semestre 2026, la véritable opportunité se situant vraisemblablement entre le second semestre 2027 et 2028. La chaîne logistique de la robotique humanoïde en est encore à un stade très précoce, mais avec les attentes optimistes d’Elon Musk concernant Tesla Optimus et le lancement de la production par des entreprises chinoises de robots humanoïdes telles que UBTech, AGI Bot, etc., le marché pourrait ne pas attendre trop longtemps avant de commencer à valoriser ce secteur.

Côté Neoclouds, il s’agirait actuellement d’une période de développement pour de nombreuses entreprises, certains leaders pourraient connaître un tournant lors de la publication des résultats du quatrième trimestre 2026. Il indique vouloir reconfigurer ses positions autour du stockage, des Neoclouds, de la photonique et de la robotique, en accordant plus d’importance aux valeurs présentant une fenêtre de valorisation à environ 8 mois ou capables de couvrir plusieurs thèmes simultanément.