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Serenity : La récente chute des actions du secteur de la photonique au silicium représente au contraire une opportunité d'achat. Les fondamentaux de SIVE et AAOI restent inchangés, et la montée en puissance de la production de masse est prometteuse.

Serenity : La récente chute des actions du secteur de la photonique au silicium représente au contraire une opportunité d'achat. Les fondamentaux de SIVE et AAOI restent inchangés, et la montée en puissance de la production de masse est prometteuse.

BlockBeatsBlockBeats2026/06/26 00:02
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BlockBeats rapporte que le 26 juin, face à la forte correction récente du cours de l'action d'une certaine bourse, Serenity a adopté une position contraire, affirmant que la baisse de prix la rend « plus optimiste qu'auparavant » et a exposé en détail la logique d'investissement des deux entreprises.


Concernant cette bourse, sa capitalisation actuelle est d'environ 1,9 milliard de dollars. Serenity estime qu’elle joue un rôle clé de « fournisseur goulot d'étranglement » pour les lasers au sein de la chaîne industrielle de la photonique sur silicium. Ses partenaires incluent GlobalFoundries pour les lasers de référence, Ayar Labs pour l'expansion de la co-intégration optique (CPO) dans l'écosystème NVIDIA NVLink, ainsi que POET et Jabil parmi plusieurs fournisseurs de supercalculateurs, avec une marge brute avoisinant les 60 %.


Récemment, de nombreux reportages négatifs de médias suédois et une expansion de 15 % du capital ne sont en réalité dues qu'à une gestion du flottant sur le Nasdaq et à des autorisations d’acquisition, et non à une dégradation des fondamentaux. Pour les investisseurs institutionnels américains, les obligations convertibles d’environ 140 millions de dollars représentent « une goutte dans l'océan ». Selon lui, il s’agit d’une stratégie correcte pour la bourse concernée de donner la priorité à l’introduction au Nasdaq, ce qui permet d’écarter les nuisances des médias locaux.


Pour l'autre bourse, sa capitalisation actuelle est d’environ 10 milliards de dollars. La société prévoit qu’au cours du second semestre 2027, son revenu mensuel atteindra 471 millions de dollars. Selon les rapports, des fabricants de supercalculateurs tels qu’AMD sont en négociation pour des accords à long terme (LTA). Auparavant, elle avait levé près de 1,4 milliard de dollars grâce à un programme d’émission d’actions ATM, ce qui lui confère une réserve de trésorerie confortable.


Serenity compare la situation actuelle à celle de Nebius (NBIS) l’an dernier, dont le cours était tombé de 70 dollars puis avait rebondi à plus de 250 dollars après la concrétisation des résultats. Selon lui, les actions photoniques présentent généralement une volatilité supérieure à celle des autres actions technologiques, il ne reste donc plus qu’à attendre la publication des données de montée en puissance de la production des deux sociétés.

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Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.

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