Citrini propose une stratégie de couverture pour la régulation de l’IA : prendre des positions longues sur les sociétés cotées utilisant les dernières technologies d’IA et des positions courtes sur l’indice général du marché.

Selon la surveillance de 动察 Beating, l'institution de recherche Citrini Research estime que la distribution des modèles d'IA de pointe se tournera entièrement vers un système d'approbation gouvernementale, et recommande d'investir à la hausse dans les entreprises en aval qui ont plus de facilité à obtenir l'accès aux derniers modèles, et à la baisse dans les indices larges.

La régulation d'accès aux grands modèles va directement accentuer les écarts de productivité entre les entreprises. Alors qu'OpenAI exige désormais une autorisation organisationnelle pour la participation à la phase de test initiale de son modèle phare GPT-5.6 Sol et demande de divulguer la situation des participants, ces modèles de pointe sont en train de passer d'infrastructures générales à des ressources sous licence régulées par le gouvernement. Comme les indices larges incluent de nombreuses entreprises traditionnelles qui n'auront pas accès à l'IA, leur performance sera pénalisée.

À l'inverse, une poignée d'entreprises en aval autorisées profiteront d'une croissance supérieure. Miser sur le groupe autorisé tout en pariant contre l'indice large permet aux investisseurs de se couvrir contre les risques du marché tout en capitalisant sur les gains d'efficacité générés par les barrières réglementaires.