Deux grandes associations bancaires mettent en garde contre le fait que les nouvelles réglementations sur les stablecoins pourraient laisser de véritables lacunes dans la surveillance des risques liés au blanchiment d’argent et aux sanctions, alors que plusieurs agences fédérales accélèrent l’élaboration de règles qui se chevauchent.
Le Bank Policy Institute et The Clearing House Association ont soumis une lettre de commentaires le 4 août en réponse à la règle proposée par la FDIC concernant la conformité au Bank Secrecy Act (BSA) et aux sanctions pour les émetteurs de stablecoins. Ils soutiennent généralement l’approche de la FDIC, y compris les exigences pour que les émetteurs respectent les mêmes normes d’identification client et de sanctions déjà établies par FinCEN et le Trésor.
Leur préoccupation réelle concerne les limites des règles :
- FinCEN déclare lui-même que la majorité des activités illicites liées aux stablecoins se déroulent sur les marchés secondaires, c’est-à-dire lors des échanges et transferts après l’émission initiale de la monnaie.
- Les règles actuelles visent principalement les émetteurs, pas les plateformes d’échange, les dépositaires et les places de marché où ces échanges ont réellement lieu.
- De nombreuses plateformes d’échange crypto aux États-Unis opèrent comme des transmetteurs d’argent sans règles formelles d’identification, ce qui crée une lacune contrastant fortement avec l’exigence stricte de vérification imposée aux banques.
Oui. Il ne s’agit pas de spéculations ; cela provient directement des documents déposés par FinCEN, qui reconnaissent ouvertement que la plupart des activités illicites sur les stablecoins se produisent après leur émission tandis que les règles visent principalement les émetteurs. Si cela devient un réel problème, cela dépendra du fait que les régulateurs renforcent ou non les règles sur les marchés secondaires, ce que demandent précisément les groupes bancaires.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});Ce dépôt intervient alors que plusieurs réglementations concernant les stablecoins restent ouvertes aux commentaires du public, offrant aux groupes de l’industrie une opportunité limitée d’influencer le cadre final.
- FinCEN, OFAC, l’OCC, la FDIC et la Federal Reserve ont tous publié des propositions similaires à quelques mois d’intervalle en 2026.
- Plusieurs de ces règles disposent de périodes standards de commentaires de 60 jours qui se chevauchent.
- Les groupes bancaires affirment que les périodes de commentaires sur la GENIUS Act ont été trop courtes et concomitantes, ce qui complique l’identification des incohérences avant la finalisation des règles.
Les associations bancaires ne s’opposent pas au nouveau cadre réglementaire des stablecoins. Elles soutiennent plutôt que l’extension de la surveillance anti-blanchiment et des sanctions au-delà des émetteurs vers l’ensemble de l’écosystème crypto sera essentielle si les règles finales doivent répondre aux risques identifiés par les régulateurs eux-mêmes.
