Blackstone (BX.US) et Warburg Pincus envisagent de vendre IntraFi, la valorisation pourrait dépasser 11 milliards de dollars.

Selon des sources proches du dossier citées par Zhihui Finance APP, Blackstone Group (BX.US) et Warburg Pincus envisagent de vendre IntraFi, une transaction qui pourrait valoriser cette fintech à plus de 10 milliards de dollars. D’après ces mêmes sources, ces deux sociétés de capital-investissement ont mandaté Morgan Stanley et Guggenheim Securities pour conseiller IntraFi dans le processus de vente, qui en est encore aux premiers stades. Les sources ajoutent qu’aucune décision finale n’a été prise, et que Blackstone et Warburg Pincus pourraient aussi choisir de conserver l’entreprise.

Basée à Arlington, en Virginie, IntraFi exploite ce qu’elle présente comme le plus grand réseau américain de dépôts réciproques, aidant les banques à répartir les fonds des clients auprès de plusieurs établissements afin de garantir une assurance fédérale sur les soldes supérieurs à 250 000 dollars.

Le réseau de l’entreprise permet également aux banques d’acheter et de vendre des dépôts. Les banques disposant de dépôts excédentaires peuvent les vendre à des établissements ayant besoin de liquidités, tandis qu’IntraFi perçoit des frais sur ces transactions. Après la faillite de Silicon Valley Bank en 2023, les clients sont devenus plus sélectifs quant au lieu de dépôt de leurs fonds, intensifiant la concurrence interbancaire pour les dépôts.

IntraFi a été créée en 2002 par trois anciens régulateurs bancaires et rachetée en 2019 par Blackstone à un groupe d’investisseurs, dont BNY Mellon (BNY.US), alors que l’entreprise s’appelait Promontory Interfinancial Network. Warburg Pincus a investi dans la société en 2022. Selon des sources proches du dossier, IntraFi affiche un EBITDA annuel de 630 millions de dollars.

Ce processus de cession intervient alors que les sociétés de capital-investissement cherchent à profiter d’une amélioration du contexte transactionnel. Warburg Pincus a récemment accepté de vendre McGill and Partners ainsi que WildFire Energy ; Blackstone, ce mois-ci, a consenti à céder Clarion Events à Informa pour environ 2,2 milliards de livres sterling.