Pengiriman DRAM dan NAND meningkat lebih dari 370%! Wells Fargo mengatakan biaya infrastruktur AI yang meningkat bukanlah sinyal peringatan, siklus booming industri semikonduktor berlanjut.
Chip penyimpanan telah menjadi pendorong utama pertumbuhan tinggi industri dalam siklus ini.
Aplikasi Jinse Finance mengetahui bahwa Wells Fargo mengutip data dari Semiconductor Industry Association (SIA) dalam laporannya yang menyatakan bahwa chip memori menjadi pendorong utama pertumbuhan tinggi industri saat ini. Data menunjukkan bahwa total pengiriman semikonduktor pada bulan Juni meningkat sebesar 134% secara tahunan, mencapai 151,9 miliar dolar AS. Setelah menghapus kategori chip memori, pengiriman semikonduktor meningkat 38% secara tahunan, mencapai 63,5 miliar dolar AS, dengan pertumbuhan 34% pada bulan Mei.
Tim analis yang dipimpin oleh Aaron Rakers menyatakan bahwa pengiriman Dynamic Random Access Memory (DRAM) pada bulan Juni meningkat sebesar 373% secara tahunan, mencapai 56,8 miliar dolar AS, dengan kenaikan masing-masing 386% dan 350% pada bulan April dan Mei. Pada bulan Juni, pengiriman bit meningkat 26% secara tahunan, sementara April dan Mei masing-masing mengalami pertumbuhan tahunan sebesar 58% dan 27%.
Kategori inti memori lain, NAND Flash, juga menunjukkan pertumbuhan eksplosif, dengan peningkatan sebesar 377% secara tahunan pada bulan Juni, mencapai sekitar 30,7 miliar dolar AS, sementara pertumbuhan pada April dan Mei masing-masing sebesar 351% dan 376%. Namun, pengiriman bit pada bulan Juni hanya naik 2% secara tahunan, semakin menegaskan bahwa pertumbuhan industri memori saat ini didorong oleh kenaikan harga chip, bukan ekspansi pengiriman. Situasi kekurangan pasokan dan permintaan chip memori terus berlanjut.
Pada bulan Juni, pengiriman chip analog meningkat 22% secara tahunan, mencapai 8,42 miliar dolar AS.
Data yang sangat kuat ini semakin menegaskan dukungan permintaan untuk sektor semikonduktor dan ketahanan industri yang tinggi.
Penyesuaian kolektif saham pemimpin memori setelah laporan kinerja di tengah tingginya permintaan industri
Berkat investasi berkelanjutan dalam infrastruktur komputasi AI, chip memori kelas atas kini sangat diminati secara global dan harganya melonjak tajam, menjadikan sektor memori salah satu jalur investasi terpanas di Wall Street tahun ini.
Namun, dalam suasana industri yang sedang booming, sektor memori mengalami koreksi belakangan ini. Pada hari Kamis pekan ini, saham SanDisk (SNDK.US) dan Western Digital (WDC.US) mengalami penurunan tajam setelah laporan kinerja, menyebabkan penyesuaian kolektif di sektor tersebut.
Reaksi ini menyoroti tingginya ekspektasi pasar terhadap saham populer AI; meskipun perusahaan-perusahaan ini mencatat pertumbuhan yang mengesankan, hasil tersebut tetap belum mampu memenuhi harapan investor yang paling optimistis.
Divya Mathur, manajer portofolio di ClearBridge Investments, menyatakan, "Pergerakan saham semikonduktor belakangan ini tampaknya tidak terkait dengan perubahan berarti dalam fundamental jangka panjang. Meski investor mungkin tengah mengevaluasi kembali ekspektasi dan preferensi risiko, reaksi harga saham jangka pendek sering kali lebih ekstrem dibandingkan prospek fundamental."
Analisis Wells Fargo: Kenaikan biaya infrastruktur AI bukan tanda bahaya
Menanggapi kekhawatiran pasar tentang kenaikan biaya AI, Wells Fargo memberikan pandangan optimis yang jelas, menilai bahwa naiknya biaya infrastruktur AI bukanlah sinyal bahaya.
Analis Wells Fargo, Ken Gawrelski, sebelumnya menerbitkan laporan yang menyatakan bahwa walau biaya pembangunan infrastruktur AI terus meningkat, penyedia layanan cloud utama memiliki kekuatan harga yang cukup untuk meneruskan kenaikan biaya kepada klien perusahaan. Bahkan jika belanja modal di bidang AI meningkat, tingkat pengembalian investasi tetap dapat dipertahankan.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa kenaikan harga chip memori dan chip generasi baru akan membuat belanja modal per gigawatt komputasi AI 22% lebih tinggi dari perkiraan lembaga sebelumnya. Namun, kemampuan menetapkan harga yang kuat dari penyedia cloud utama mampu secara efektif menahan tekanan akibat kenaikan biaya, menjamin stabilitas profit.
Wells Fargo memperkirakan bahwa pada tahun 2027, belanja modal infrastruktur AI dari empat penyedia layanan cloud terkemuka akan mencapai 1,1 triliun dolar AS, 23% lebih tinggi dari ekspektasi umum.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Tingkat gagal bayar kredit swasta di Amerika Serikat naik menjadi 6,3%, mencetak rekor baru, sementara tingkat gagal bayar di industri perangkat lunak turun menjadi 0,6%.
Menurut laporan terbaru dari Fitch, tingkat gagal bayar kredit swasta AS yang melacak 1.300 peminjam naik menjadi 6,3% pada akhir Agustus dalam 12 bulan terakhir, melampaui rekor tertinggi sebelumnya sebesar 6,1% pada Juli. Tingkat gagal bayar di sektor layanan kesehatan, industri, dan manufaktur masing-masing mencapai 9,9%, sedangkan sektor perangkat lunak teknologi justru turun menjadi 0,6%. Meskipun kekhawatiran akan disrupsi AI memberikan tekanan pada industri perangkat lunak, hal tersebut belum secara signifikan mempengaruhi kualitas kredit di sektor ini.
Data: ETH menembus 2.600 dolar AS
Saham Bank of America turun 6%! CEO mengatakan pendapatan perdagangan pada kuartal ketiga stagnan, dan pendapatan investment banking tidak sesuai harapan
CEO Bank of America, Brian Moynihan, menyatakan bahwa pendapatan perdagangan bank pada kuartal ini akan "relatif stabil" dibandingkan kuartal ketiga tahun lalu, yang sangat kontras dengan lonjakan pendapatan di Wall Street pada paruh pertama tahun ini. Selain itu, biaya bisnis perbankan investasi diperkirakan berkisar antara 1,6 hingga 1,8 miliar dolar AS, lebih rendah dari ekspektasi pasar yang mendekati 2 miliar dolar AS.
Harga kripto
Lainnya
