Hampir setengah sistem keamanan endpoint perusahaan masih perlu ditingkatkan! CrowdStrike (CRWD.US) membidik ekspansi pangsa pasar, BNP Paribas menyebut target pertumbuhan jangka panjang mungkin terlalu konservatif

Menurut aplikasi keuangan Zhihui, perusahaan keamanan siber CrowdStrike (CRWD.US) percaya bahwa seiring perusahaan secara bertahap menghapus sistem keamanan tradisional, perusahaan masih memiliki ruang yang signifikan untuk memperluas pangsa di pasar Endpoint Detection and Response (EDR). BNP Paribas baru-baru ini mengadakan konferensi telepon dengan eksekutif hubungan investor CrowdStrike dan menyatakan bahwa peluang pertumbuhan jangka panjang perusahaan masih menjanjikan, bahkan menilai bahwa target pendapatan berulang tahunan (ARR) CrowdStrike untuk tahun fiskal 2030 dan 2035 mungkin masih konservatif. Pada kesempatan ini, CrowdStrike tidak melakukan penyesuaian terhadap panduan keuangan yang ada. Pada perdagangan pagi hari Senin, harga saham sempat naik sekitar 1%.

Hampir Setengah Pasar EDR Masih Menggunakan Produk Tradisional, CrowdStrike Bidik Kebutuhan Penggantian

CrowdStrike memperkirakan saat ini sekitar 48% pasar EDR masih menggunakan produk keamanan tradisional, memberikan peluang bagi perusahaan untuk merebut lebih banyak pangsa pasar. Kontrak pelanggan perusahaan terkait biasanya berdurasi sekitar lima tahun, sehingga seiring berakhirnya kontrak dan pembaruan sistem keamanan siber perusahaan, CrowdStrike berpotensi mendapatkan pelanggan dan pesanan baru.

EDR, atau Endpoint Detection and Response, adalah solusi keamanan jaringan yang secara kontinu memantau perangkat pengguna akhir, terutama digunakan untuk mendeteksi dan merespon ancaman jaringan seperti ransomware dan malware.

BNP Paribas menyatakan bahwa CrowdStrike percaya setelah "Mythos," perusahaan masih memiliki peluang penting untuk memperoleh lebih banyak pangsa pasar melalui bisnis EDR. Bagi CrowdStrike, pembaruan produk EDR tradisional tidak hanya berarti peluang memperoleh pelanggan baru, tetapi juga dapat membuka ruang bagi perusahaan untuk menjual lebih banyak modul keamanan kepada pelanggan, sehingga mendorong pertumbuhan pendapatan berulang tahunan lebih lanjut.

Saat ini CrowdStrike menargetkan peningkatan ARR menjadi 10 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2030 dan selanjutnya mencapai 20 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2035. Di saat yang sama, perusahaan memperkirakan pertumbuhan ARR bersih tahunan hingga tahun fiskal 2028 akan melebihi 20%.

Target ARR Jangka Panjang Mungkin Konservatif, Pasar Keamanan AI Tawarkan Ruang Pertumbuhan Lebih Besar

BNP Paribas menilai bahwa target pertumbuhan jangka panjang CrowdStrike di atas pada akhirnya mungkin terbukti terlalu konservatif. Berdasarkan target jangka panjang perusahaan, asumsi bahwa CrowdStrike akan mendapatkan sekitar 3,5% pangsa pasar di pasar produk keamanan terkait AI yang diperkirakan bernilai sekitar 565 miliar dolar AS. Sebagai perbandingan, pangsa pasar CrowdStrike saat ini di pasar terkait sekitar 4%.

Ini berarti, jika CrowdStrike dapat mempertahankan pangsa pasar saat ini, alih-alih menghitung berdasarkan asumsi target jangka panjang sebesar 3,5%, volume pendapatan yang akhirnya dapat dicapai perusahaan mungkin melampaui tingkat yang diterapkan oleh target jangka panjang saat ini.

Selain bisnis keamanan endpoint tradisional, adopsi cepat aplikasi AI juga sedang menciptakan kebutuhan baru bagi industri keamanan siber. Seiring perusahaan semakin banyak menerapkan agen AI, cara memantau aksi agen AI dan mencegahnya melakukan operasi berbahaya atau tanpa izin menjadi tantangan keamanan baru.

Saat ini CrowdStrike juga sedang aktif mengembangkan produk keamanan untuk agen AI, berharap dapat memperluas kemampuan keamanan jaringan yang ada ke ranah aplikasi AI.

Perkuat Ranah Keamanan Agen AI, Produk Guardian Telah Diluncurkan Secara Penuh

BNP Paribas menyatakan bahwa produk Guardian milik CrowdStrike kini telah tersedia secara penuh, sementara produk lain bernama SafeMind menggunakan model Nemotron milik Nvidia (NVDA.US) untuk mendeteksi kemungkinan perilaku berbahaya dari agen AI. Strategi ini menunjukkan bahwa CrowdStrike sedang memperluas platform keamanannya dari perangkat endpoint tradisional ke agen AI, menyediakan perlindungan keamanan bagi perusahaan yang mengadopsi AI generatif dan sistem AI otonom.

Seiring kemampuan agen AI mengakses data perusahaan, memanggil alat perangkat lunak dan menjalankan tugas yang semakin kompleks, risiko keamanan potensial juga meningkat. CrowdStrike berharap dengan produk terkait dapat mengidentifikasi perilaku abnormal atau berbahaya, sehingga dapat berpartisipasi dalam persaingan di pasar keamanan AI yang baru muncul ini.

Perlu dicatat, Nvidia juga baru-baru ini meluncurkan produk keamanannya sendiri. Namun, CrowdStrike menyampaikan kepada BNP Paribas bahwa SafeMind tidak langsung bersaing dengan produk keamanan baru Nvidia. Sebaliknya, SafeMind sendiri menggunakan model Nemotron Nvidia, mencerminkan bahwa dalam bidang keamanan AI, CrowdStrike lebih memanfaatkan infrastruktur AI dan kapabilitas model yang ada untuk mengembangkan solusi keamanan yang ditujukan bagi pelanggan perusahaan.

BNP Paribas menilai bahwa target jangka panjang CrowdStrike untuk mencapai ARR 10 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2030 dan 20 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2035 terbilang konservatif, dan apakah perusahaan dapat terus memperluas pangsa pasar EDR sekaligus memanfaatkan permintaan keamanan AI akan menjadi kunci pencapaian pertumbuhan jangka panjangnya.