Prospek Pra-Pasar Saham AS | Tiga Indeks Berjangka Bergerak Beragam, Tesla Naik di Pra-Pasar, Waller Mendukung Ekspektasi The Fed Tidak Ubah Suku Bunga pada Oktober

Pergerakan Pasar Pra-Pembukaan

1. Pada pra-pembukaan pasar saham AS Jumat, 16 Oktober, futures tiga indeks saham utama AS mengalami pergerakan beragam. Sampai berita ini ditulis, Dow Jones futures naik 0,08%, S&P 500 futures naik 0,14%, dan Nasdaq futures turun 0,12%.

2. Sampai berita ini ditulis, indeks DAX Jerman naik 0,91%, indeks FTSE 100 Inggris turun 0,04%, indeks CAC40 Prancis naik 0,26%, dan indeks Euro Stoxx 50 naik 0,62%.

3. Sampai berita ini ditulis, harga minyak mentah WTI turun 0,04% menjadi 97,93 dolar AS per barel. Brent naik 0,39% menjadi 106,33 dolar AS per barel.

Berita Pasar

Waller Tegaskan Prospek Jangka Panjang AI, Pasar Masih Ekspektasi The Fed Tahan Suku Bunga pada Oktober. Ketua Federal Reserve Kevin Waller tidak mengubah ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan akhir bulan ini. Waller kembali menegaskan pada hari Jumat bahwa The Fed akan memastikan stabilitas harga dan menyebut kenaikan suku bunga pada September sebagai penarikan “sebagian pelonggaran”. Untuk rapat kebijakan moneter Oktober, ia menegaskan tidak akan memprediksi arah aset moneter The Fed ataupun mengumumkan lebih awal kemungkinan tindakan yang akan diambil di sisa rapat tahun ini, menekankan bahwa setiap keputusan The Fed akan dibuat berdasarkan data output, pekerjaan, dan inflasi, bukan berdasarkan jalur kebijakan yang sudah ditetapkan, serta menegaskan dirinya tidak akan memberikan panduan ke depan. Sementara itu, Waller menyebut AI sebagai perubahan ekonomi paling mendalam dalam hidupnya, namun menekankan bahwa dampak pada sisi permintaan akan lebih dulu terjadi sebelum adanya perbaikan di sisi penawaran. Pernyataannya memperkuat pandangan bahwa teknologi AI canggih akan mengubah ekonomi untuk jangka panjang, namun tidak memberikan komitmen penghentian kenaikan suku bunga pada Oktober. Bagi saham sektor semikonduktor global yang baru-baru ini mengalami penurunan tajam dan berada pada jalur koreksi, positifnya adalah ia tidak memperkuat ekspektasi kenaikan bunga dalam waktu dekat, namun apakah yield obligasi pemerintah AS dapat terus turun, dan saham-saham tema AI serta sektor semikonduktor dan teknologi yang baru-baru ini tertekan dapat pulih, tetap tergantung pada perbaikan inflasi, kondisi pendanaan perusahaan, dan realisasi profit AI secara bersamaan.

Wall Street Bersiap Hadapi Langkah Besar Besent: Efek “Pembalikan Treasury” Agustus Belum Usai, Pengumuman Refinance November Bisa Jadi Titik Panas Berikutnya. Ketika Departemen Keuangan bersiap memperbarui rencana manajemen utangnya pada November, petunjuk penting mungkin muncul pada hari Jumat. Trader dengan cermat mengamati kuesioner survei pembiayaan kuartalan yang dikirimkan Departemen Keuangan ke primary dealers hari Jumat, untuk menilai apakah Besent bersiap mengurangi pasokan surat utang Amerika jangka panjang atau bahkan memperluas program buyback pada putaran pembiayaan baru November nanti. Sensitivitas pasar muncul karena tindakan tak terduga Departemen Keuangan di bulan Agustus lalu, saat Besent tiba-tiba memperluas pembelian kembali obligasi lama dan menaikkan kuota buyback untuk US Treasury 10 dan 30 tahun di luar jadwal pembiayaan kuartalan normal. Langkah ini disebut “operasi pembalikan treasury” oleh pasar dan dianggap sebagai upaya meredakan tekanan akibat kenaikan yield surat utang jangka panjang.

“Jangan Melawan AI!” HSBC: Badai Obligasi Tak Mampu Tahan Reli Saham, Narasi AI Masih Konstruktif. Tim Riset Investasi Global HSBC menegaskan investor tidak boleh “melawan tren AI”. Menurut mereka, momentum laba sektor AI sangat kuat, jalur monetisasi makin jelas, dan valuasi setelah penyesuaian tidak lagi mahal, sehingga rasio risiko-keuntungan tetap menarik. Analis HSBC menyoroti bahwa AI masih merupakan tren pasar yang paling sulit dilawan saat ini, dengan sinyal monetisasi yang terus positif. Pada saat bersamaan, permintaan AI inference tumbuh cepat, mendorong pendapatan cloud provider besar, dan harga sewa GPU tetap tinggi. Ini menunjukkan rantai nilai AI sedang beralih dari “cerita belanja modal” menjadi “cerita realisasi pendapatan”, kekhawatiran soal return on investment mulai berkurang. Meskipun penjualan obligasi mendorong yield naik, yang biasanya menekan saham pertumbuhan high valuation, kinerja pasar menunjukkan laba AI mampu menahan efek negatif kenaikan yield. HSBC menyimpulkan, selama monetisasi AI terus dikonfirmasi, belanja IT perusahaan berfokus ke AI, serta permintaan cloud dan komputasi tinggi, reli saham dipicu AI masih punya potensi lanjutan.

Pasar Saham AS di Tengah “Bear Market Terselubung” Menyimpan Peluang Besar? Goldman Sachs Meramal “Tiga Arah Buyback” Siap Hadir Kembali. Laporan terbaru dari lembaga riset keuangan Wall Street, The Kobeissi Letter menunjukkan bahwa benchmark indeks pasar saham AS masih di level tinggi, tetapi valuasi sudah “musim dingin”. Menurut lembaga ini, inflasi energi, yield US Treasury, dan ekspektasi kenaikan suku bunga menekan valuasi willingness pasar; jika tekanan ini mereda dan profit terus terealisasi, saham teknologi “tujuh raksasa” bisa mengalami pemulihan valuasi. Tim flow dana Goldman Sachs mengidentifikasi buy signal: window buyback korporasi kembali terbuka, dana retail tahun akhir masuk, dan foreign inflow pasca pemilu, bisa mendorong permintaan baru untuk saham dengan valuasi tertekan. Secara keseluruhan, saham teknologi berkualitas tinggi dengan profit kuat diprediksi mendapatkan dorongan dana dan pemulihan valuasi secara bersamaan.

“Bull Market Raksasa” Sedang Bersemi di S&P 500? Hedge Fund Bertaruh pada “493 Saham Lainnya”. Saham-saham AI tengah tertekan, namun hedge fund manager Thomas Hayes menilai investor mungkin mengabaikan perubahan penting lain di bursa AS: di tengah dominasi saham teknologi besar di S&P 500, pasar yang lebih luas di dalamnya sedang menyiapkan reli kuat. Pendiri dan anggota manajemen Great Hill Capital, Hayes, memperkirakan enam bulan ke depan, “493 saham lainnya” (unmagnificent 493) di S&P 500 selain beberapa perusahaan teknologi besar akan menjadi mesin utama penggerak indeks. Analisis Hayes didasarkan pada perubahan logika investasi AI: sebelumnya, investor memburu perusahaan penyedia chip dan kapasitas komputasi untuk infrastruktur AI; namun dengan meningkatnya kompetisi dan suplai, margin keuntungan perusahaan tersebut bisa sulit dipertahankan. Sebaliknya, perusahaan yang menggunakan AI untuk meningkatkan produktivitas dan margin profit adalah peluang investasi selanjutnya yang patut dicermati.

Berita Saham Individual

Saham Chip Memori Mayoritas Turun Pada Pra-Pembukaan. Sampai berita ini ditulis, sebelum pembukaan perdagangan saham AS hari Jumat, SK Hynix (SKHY.US) turun hampir 3%, Micron Technology (MU.US), SanDisk (SNDK.US) turun lebih dari 2%, Western Digital (WDC.US), dan Seagate Technology (STX.US) turun lebih dari 1%.

Hampir Sepuluh Tahun Tertunda, Roadster Generasi Baru Tesla (TSLA.US) Akhirnya Muncul: 0,81 Detik 0-100, Bisa Terbang, Produksi Baru Dimulai 2028. Setelah hampir satu dekade tertunda, generasi kedua Roadster Tesla akhirnya diperkenalkan. Roadster supercar generasi kedua ditampilkan di acara peluncuran dan dilengkapi sistem pendorong udara dingin A71 hasil kolaborasi dengan SpaceX (SPCX.US). Saat demonstrasi, mobil bisa menempel ke dinding vertikal dan menempel, melayang turun seperti roket, serta melakukan roll dan lompatan. Dari sisi keuangan, analis menilai Roadster tidak akan berkontribusi signifikan langsung pada penjualan Tesla secara keseluruhan. Posisi mobil sebagai model high-end, volume rendah, akan bersaing dengan merek performa tinggi seperti Porsche, Lamborghini, dan Ferrari, namun margin tinggi berpeluang menjadikannya sumber laba cukup besar. Sampai berita ini ditulis, saham Tesla naik lebih 3% di pra-pembukaan, SpaceX naik lebih 1%.

Kerja Sama 40 Tahun dengan Pepsi (PEP.US) Berakhir, KFC Amerika Beralih ke Coca-Cola (KO.US)! KFC Amerika Serikat mengumumkan kerja sama baru dengan Coca-Cola. Mulai Januari 2027, KFC akan memindahkan kemitraan minuman nasional di AS ke Coca-Cola, dan diperkirakan pada musim semi 2027, produk Coca-Cola tersedia di semua restoran KFC di AS. Sejak Pepsi mengakuisisi KFC pada 1986, gerai AS selalu menyajikan minuman Pepsi. Presiden KFC AS, Katherine Tan-Gillespie, menyatakan bahwa Pepsi masih menjadi mitra penting bagi induk KFC serta pasar internasional. Pihak Pepsi menyebut perjanjian kerja sama dengan Taco Bell dan bisnis internasional KFC baru saja diperbarui.

Interactive Brokers (IBKR.US) Pendapatan Q3 Naik 16% YoY, Umumkan Kenaikan Dividen Kuartal lebih 70%. Didukung pertumbuhan pendapatan bunga bersih dan komisi, pendapatan bersih Interactive Brokers kuartal ketiga mencapai US$1,914 miliar, naik 15,6% dari US$1,655 miliar tahun lalu; pendapatan bersih yang disesuaikan (tanpa item khusus) mencapai US$1,872 miliar, naik 16,3% dari US$1,610 miliar tahun lalu. Dari struktur pendapatan, bunga bersih tetap menjadi sumber utama pendapatan Interactive Brokers. Kuartal ketiga, pendapatan bunga bersih sebesar US$1,154 miliar, naik 19% dari US$967 juta tahun lalu, terutama karena saldo pinjaman margin dan saldo pinjaman pelanggan yang lebih tinggi. Untuk komisi, pendapatan komisi Q3 sebesar US$602 juta, naik 12% dari US$537 juta tahun lalu. Perseroan mengatakan, ini terutama didorong oleh rata-rata daily average revenue trades (DARTs) pelanggan yang tumbuh 18% yoy serta peningkatan biaya regulasi yang dialihkan ke pelanggan.

Alcoa (AA.US) Pendapatan Q3 US$3,7 Miliar, Naik Hampir 24% YoY. Pendapatan Q3 Alcoa mencapai US$3,704 miliar, naik 23,7% dari tahun sebelumnya, namun turun 6,6% dari kuartal sebelumnya; laba bersih tercatat US$483 juta, naik dari US$407 juta kuartal sebelumnya; laba per saham US$1,81, naik dari US$1,53 kuartal sebelumnya. Setelah disesuaikan tanpa item khusus, laba bersih Q3 Alcoa sebesar US$485 juta, turun dari US$562 juta kuartal sebelumnya; laba per saham disesuaikan US$1,82, turun dari US$2,12 kuartal sebelumnya. Adjusted EBITDA tercatat US$789 juta, turun 12,4% secara kuartalan.

Data Ekonomi Penting dan Jadwal Acara

Pukul 21:15 waktu Beijing, rilis data pertumbuhan produksi industri AS bulan September