Letture imperdibili di oggi | Visioni in evidenza su Twitter [4 novembre]

Seaport Research Partners ritiene che il mercato azionario statunitense stia affrontando una evidente divergenza tra i profitti aziendali e le performance delle azioni: gli utili del secondo trimestre sono stati solidi e le previsioni degli analisti continuano a essere riviste al rialzo, tuttavia, i timori riguardo ai tassi d'interesse elevati e alla sostenibilità degli utili stanno comprimendo le valutazioni. Settori come quello industriale e dei trasporti potrebbero presentare opportunità di mispricing. Tuttavia, se la Federal Reserve dovesse nuovamente segnalare un aumento dei tassi d'interesse, ciò potrebbe esercitare pressioni a breve termine sul mercato azionario.

Con l'avvicinarsi delle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti, Wall Street scommette generalmente su un Congresso "diviso", con i Democratici che riacquistano la Camera dei Rappresentanti e i Repubblicani che mantengono il controllo del Senato, ritenendo che ciò possa limitare le politiche radicali e ridurre l'incertezza. I dati storici mostrano che, dal 1950, quando un presidente Repubblicano governa con un Congresso diviso, il mercato azionario degli Stati Uniti registra una crescita media annua del 13,7%, superiore all'8,3% quando il Congresso è controllato solo dai Repubblicani e al 4,9% quando è controllato solo dai Democratici. Se i risultati elettorali dovessero discostarsi dalle aspettative, il mercato potrebbe comunque subire forti fluttuazioni.

Eric Jackson, fondatore di EMJ Capital e noto investitore nel settore tecnologico, è entrato ufficialmente a far parte del comitato consultivo dell'azienda.

Dal punto di vista dell'ingegneria di base, la crescita della domanda di interconnessione ottica deriva da uno scambio di dati più frequente e rigoroso tra un numero maggiore di nodi di calcolo: la parallelizzazione degli esperti nei modelli a esperti misti (MoE) richiede la distribuzione e l’aggregazione dei dati tra GPU; la separazione tra prefill e decode (Prefill–Decode Disaggregation) necessita della trasmissione della cache chiave-valore (KV Cache); i flussi di lavoro degli agenti complessi aumentano la concorrenza nelle chiamate ai modelli, l’esecuzione degli strumenti e l’accesso ai dati.