La domanda di AI continua a sostenere, dopo il raddoppio nel Q1, i prezzi della DRAM di Samsung aumentano nuovamente del 30% nel Q2
Samsung Electronics ha aumentato significativamente i prezzi dei DRAM per due trimestri consecutivi, riflettendo la profonda trasformazione del mercato dei chip di memoria causata dall'ondata di investimenti nelle infrastrutture AI.
Secondo il quotidiano elettronico coreano, Samsung Electronics ha concluso le trattative con i principali clienti e firmato contratti di fornitura per i prezzi dei DRAM del secondo trimestre, con un aumento di circa il 30% rispetto ai livelli del primo trimestre. Questo aumento si applica alla memoria ad alta larghezza di banda (HBM) e ai prodotti DRAM generici per server, PC e dispositivi mobili, rappresentando un aumento medio complessivo. In precedenza, nel primo trimestre, Samsung aveva già aumentato il prezzo medio dei DRAM di circa il 100%.
Un addetto del settore ben informato ha dichiarato: "Ci sono ancora molti clienti che cercano di bloccare in anticipo le forniture di DRAM, quindi l'azienda è riuscita a aumentare ulteriormente i prezzi rispetto al primo trimestre", sottolineando che "al momento, con la domanda di AI come motore principale, non ci sono segni di stabilizzazione o calo dei prezzi". Secondo questi calcoli, se si prende il prezzo dei DRAM all'inizio del 2025 come benchmark, dopo due turni di aumenti, il prezzo di fornitura del secondo trimestre è già 2,6 volte il prezzo di riferimento.
Il mercato non ha cambiato la sua opinione che "oggi è il momento più economico", ma il tasso di aumento si è rallentato—l'aumento del secondo trimestre è significativamente inferiore rispetto al raddoppio del primo trimestre. La dinamica domanda-offerta del terzo trimestre sarà la variabile chiave per determinare la direzione dei prezzi dei DRAM.
Origine dell’aumento: l’espansione della produzione di HBM restringe l’offerta di DRAM generici
Il continuo aumento dei prezzi dei DRAM in questa tornata è stato direttamente guidato dalla crescita esplosiva della domanda di acceleratori AI.
Con le grandi aziende tecnologiche che accelerano la costruzione di infrastrutture server AI, la domanda di HBM è aumentata rapidamente. Samsung Electronics e altri principali produttori di memoria si sono concentrati sulla produzione di HBM, causando una restrizione nell'offerta di DRAM generici e portando a un forte aumento dei prezzi.
Un altro addetto del settore ha affermato: "La volontà delle grandi aziende tecnologiche di espandere infrastrutture come server AI non è cambiata, la domanda di DRAM ad alte prestazioni e HBM rimane solida", aggiungendo che "la competizione per garantire contratti a lungo termine di fornitura di DRAM si sta intensificando sempre di più".
Forte differenziazione tra prodotti di fascia alta e vecchi modelli
L'andamento dei prezzi in aumento non è uniforme.
Secondo DRAM Exchange, istituto di ricerca di mercato di Taiwan, alla fine di marzo, il prezzo medio fisso dei DRAM per PC (DDR4 8Gb) è rimasto stabile rispetto al mese precedente, mentre alcuni prodotti vecchi hanno visto una fase di calma nel loro aumento.
Tuttavia, i prezzi dei DRAM di nuova generazione come DDR5 e dei prodotti di memoria per server continuano a salire costantemente, con una domanda solida per i prodotti di fascia alta. L'opinione generale del settore è che il ciclo di aumento dei prodotti di alta gamma non è ancora concluso.
SK Hynix e Micron si preparano a seguire con aumenti sincronizzati
Come il più grande produttore mondiale di DRAM, Samsung Electronics ha fissato per primo un aumento del 30%, che si prevede avrà un effetto a cascata su tutto il settore.
Secondo le informazioni, SK Hynix e Micron promuoveranno anche forniture di DRAM per il secondo trimestre con aumenti simili e hanno avviato trattative dettagliate con i clienti su entità dell’aumento e modalità contrattuali.
I tre principali produttori di memoria agiscono in modo sempre più coordinato, il che significa che la pressione di aumento dei prezzi affrontata dagli acquirenti a valle continuerà a crescere e lo spazio di negoziazione si restringerà.
Il più grande elemento di incertezza del mercato al momento riguarda il terzo trimestre.
La capacità produttiva di DRAM di Samsung Electronics e degli altri principali produttori di memoria non è ancora aumentata significativamente, il che implica che la domanda guidata dall’AI rimarrà il fattore centrale per la direzione dei prezzi.
Se gli investimenti nelle infrastrutture AI si mantengono forti e l’offerta non aumenta, l’andamento rialzista dei prezzi continuerà; al contrario, se la domanda si indebolisce marginalmente, il ciclo di aumento dei prezzi potrebbe essere messo alla prova.
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