AbbVie si avvicina ai massimi storici: dopo Humira, i nuovi motori di crescita hanno già preso il posto?

Uno studio mostra che gli incentivi federali per la produzione cinematografica e televisiva genereranno 249,1 miliardi di dollari di entrate per l'economia statunitense entro il 2035 e creeranno 143.500 posti di lavoro a tempo pieno. La Motion Picture Association of America ha collaborato con i sindacati di Hollywood per lanciare una campagna a favore di incentivi a livello nazionale, al fine di competere meglio con mercati come il Regno Unito e l'Australia.

La Federal Reserve dovrebbe quasi sicuramente aumentare i tassi questa notte, ma la chiave sarà "cosa diranno dopo l'aumento". Citi definisce questa mossa come un "aggiustamento minore", suggerendo che non ci saranno necessariamente ulteriori aumenti in futuro, ma avverte che, se il presidente Walsch non fornirà una guida chiara e anticipata, ciò provocherà forti oscillazioni nei mercati; Goldman Sachs afferma invece che questo aumento dei tassi manca di solide basi economiche, con l'inflazione vista solo come un fattore temporaneo, e prevede che si tratterà di un "aumento dei tassi senza segnali".

JPMorgan ritiene che i modelli open source non rappresentino una minaccia, che le turbolenze regolatorie siano di breve periodo e che la leva dei fornitori cloud rimanga bassa, quindi i fondamentali per gli investimenti in potenza di calcolo non sono cambiati. Prevede che i capital expenditure dei sette grandi giganti tecnologici saliranno dai 443 miliardi di dollari del 2025 a 1.577 trilioni di dollari nel 2027, mentre le apparecchiature per semiconduttori diventeranno il principale collo di bottiglia della catena di approvvigionamento, con le fonderie di wafer e il packaging avanzato pronte per un nuovo ciclo di aumento dei prezzi.

Sumit Sadana, dirigente di Micron, ha dichiarato che la larghezza di banda e la capacità della memoria sono diventati fattori chiave per determinare il limite delle prestazioni dei sistemi AI. Di fronte a uno squilibrio strutturale tra domanda e offerta, Micron prevede di aumentare gli investimenti di capitale fino a oltre 45 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2027, ma a causa della complessità dei processi produttivi, una reale capacità aggiuntiva sarà disponibile solo nel 2028. Inoltre, gli accordi di fornitura a lungo termine stanno rimodellando il modello commerciale del settore, mentre i robot umanoidi daranno origine a una nuova ondata di domanda di massa.