BofAファンドマネージャー調査：グローバル半導体のロングポジションが史上最も混雑した取引の一つとなる

BlockBeatsの報道によると、7月17日、Bank of Americaの7月グローバルファンドマネージャー調査の結果、投資家のAI半導体取引に対する態度に矛盾が現れている。大多数はサイクルの終了に賭けていないものの、AI半導体取引が過度に混雑していると考える人が増えている。

調査によれば、回答したファンドマネージャーの82%が「グローバル半導体のロング」が世界で最も混雑した取引であると認識しており、記録を更新した。一方、テクノロジー株へのポジションはネット26%のオーバーウェイトからネット18%のオーバーウェイトに減少しており、投資家は一部のロングポジションを削減しているが、ショートへ本格的に転換しているわけではない。調査ではまた、投資家の61%がhyperscalersが今年資本支出を削減すると予想していないことが示された。

BofAの調査では、AIバブルが最大のテールリスクの一つと認識されており、選択した割合は6月の28%から7月の45%へ上昇した。しかし、AI関連銘柄がすでにバブルにあると考える投資家は一部に留まり、より多くの投資家は依然として「ブームフェーズ」だとみなしており、動きのある資金が流入し続ける一方で、ポジションやバリュエーションリスクが上昇している。

この調査は7月2日から7月9日まで行われ、210名のファンドマネージャーを対象に、総運用資産は約5550億ドルに達する。