今後2週間で半導体株に複数の重要なイベントが予定されており、AI関連の資本支出が注目のポイントとなる

Odailyによると、Paradis LabsはXプラットフォームで、現時点で半導体株が底を打ったかどうかを判断するのは難しいと投稿しました。多くのAIインフラ関連銘柄がこの日上昇し、SIVE、AEHR、IQEは20%以上の上昇、SNDK、MU、AAOIは10%以上の上昇となりました。

Paradis Labsは、今後数週間でより多くの明確な情報を得ることが、当日のリターンよりも重要になると述べています。7月22日にはGOOGLが第2四半期決算を発表し、約7500億ドル規模の超大手クラウド業者による年間資本支出の最初の正式な指標となります。7月22日〜23日にはAMDがAdvancing AIのイベントを開催し、ファウンドリの負荷、先端パッケージングやレーザー関連の需要の2027年までのロードマップを観察できます。7月23日にはINTCが第2四半期決算を発表し、18Aの歩留まりやファウンドリー契約が主要な変数となり、米国内の製造とパッケージングの勢いも注目されます。7月23日にはIBMが第2四半期決算を発表し、時価総額が約25%下落しており、市場の業績ガイダンスへの反応が注視されます。7月24日には世界全体の10%関税が期限切れとなり、数十カ国に新たな関税が課される見込みで、これはスタグフレーションの要因となり米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げストーリーにも影響を与えます。7月27日にはKimi K3の完全なウェイトが発表されます。7月28日〜29日にはFOMC会合が開催され、専門家とPolymarketは金利が据え置かれると予想しています。なお、利上げまたは利上げシグナルはAIトレードにとって初の本格的な制度変化となる可能性があります。7月29日〜30日にはMETA、MSFT、AMZNが決算を発表し、さらなる資本支出データが提供されます。7月30日には米国が6月のコアPCEを発表します。

またParadis Labsは、米国とイランがいつ停戦合意に達してもおかしくないことを指摘しています。現在、10日間の提案が依然としてテーブルにある一方で、攻撃は続いています。正式な停戦が確認されれば原油価格が支えられ、半導体株にもプラスとなるでしょう。上記は今後の主な重要イベントのハイレベルなタイムラインであり、いずれも半導体株にさまざまな影響を与えます。特に超大手クラウド事業者の決算時にはAIに対する資本支出が最重要ポイントとなります。