富の祭典がまもなく実現：Anthropicが2兆ドルのIPOに向けて突進、Iconiq、GIC、紅杉（Sequoia）などが巨額のリターンを共に享受
Anthropicは、ほぼ世界で最も高い評価額を持つテクノロジー系スタートアップの一つであり、AIの巨頭へと急速に成長しています。Iconiqによる今回の後期投資も、ウォール街での上場が目前に迫る中で巨額のリターンをもたらす可能性があります。
ジトンファイナンスAPPの情報によると、関係者の話では、Iconiqが2025年に初めてAnthropicPBCに投資した際、このAI開発企業の評価額は1,830億ドルに達し、世界最高評価を誇るテックスタートアップの一つとなり、AI業界の巨人へと急成長しているとのことです。しかし、Iconiqによるこの後期投資でも、Anthropicがウォール街でのデビューに近づくタイミングで巨額なリターンをもたらす可能性があるようです。
関係者によると、IconiqはAnthropicに600億ドル以上を投資しており、直近のプライベートマーケットでの96,500億ドル評価で換算すると、その持株価値は約170億ドルとなっています。これはIconiqの歴史上で最大の取引です。もしAnthropicが2兆ドルまで評価額を上げて上場すれば――一部ではそう予測されています――Iconiqのこの投資価値は倍増する可能性があります。
Anthropicが間もなく開始する公開上場によって、2021年の設立以来同社を支えてきたClaudeチャットボット開発企業のトップベンチャーキャピタル、テック企業、独立投資家たちに数十億ドルのリターンがもたらされる見込みです。勝者リストには先見の明ある初期投資家だけでなく、最近参入し同社の評価高騰と急成長の恩恵を受けた投資家も含まれています。
関係者によれば、SparkCapitalはAnthropicで取締役席を持つ唯一の既知のVC企業であり、2023年に7,500万ドルを投資して最大額の小切手となりました。現評価額に基づき、Sparkの株式価値は70億ドルに達しています。
他の関係者によると、ブローカーのGuyOsearyと俳優のAshtonKutcherが設立した控えめな機関SoundVenturesは、同じラウンドで50億ドル評価時に3,500万ドルを投じ、その後も追加資金として4億ドルを累計投資し、現在その株式価値は数十億ドルに達しています。同機関は現在OsearyとマネージングパートナーのEffieEpsteinが運営しており、Kutcherは今年初めに退任しました。
それに対し、OpenAIに早期から投資することで有名なSequoia Capitalは、今年初めに初めてAnthropicに資金提供しました。しかし関係者によれば、Sequoiaはこのスタートアップに30億ドルを投じ、約1％の株式を取得しており、これが将来的な大きなリターンの基盤となります。
関係者によると、シンガポール政府系ファンドGICは昨年初の投資後、Anthropicに45億ドル以上を追加投資しており、同様に約1％の株式を保有しています。今年8月、AnthropicはGICおよびMacquarie Asset Managementと戦略的提携を結び、データセンターを共同で構築しています。
Anthropic、Sequoia、Iconiq、Sound、GICは全てコメントを拒否しました。Sparkもコメント要請に応じませんでした。
Anthropicは数日内にIPO申請書類を公開する見込みで、創業者7人の純資産が大幅増加し、数千人にのぼる社員の多くがミリオネアになるという、稀に見る富の祭典となる上場プロセスが正式にスタートします。このIPOによる恩恵はテックやVCのエコシステム全体にも波及し、AIバブルへの懸念が高まる中、今後のAI投資に新たな火種を提供することになるでしょう。
ライバルのOpenAI同様、Anthropicも複数のルートから資金調達し、チップやデータセンター、人材に多額を投じてより優れたAIモデルを構築し、その技術の急速な採用拡大を支えています。Anthropicの最大サプライヤーの一部であるAlphabet傘下のGoogle、Amazon、NVIDIAは、いずれもこのスタートアップに数十億ドル規模の投資を実施。このような取引はAIブームを押し上げる循環的な資金調達の懸念を呼ぶ一方、今や巨大テック企業にとっても大きなリターンを期待できるものとなっています。
ただし、初期段階ではAnthropicはGoogle元CEOのEricSchmidtや、悪名高いFTX共同創業者SamBankman-Friedなど豊富なエンジェル投資家に支えられていました。以前の報道では、SchmidtはAnthropicの約1％の株式を保有し、個人株主として最も大きなリターンを得る可能性があるとされています。
2023年、MenloVenturesはAnthropicを最初に支援したVCの一つで、当時同社はOpenAIに後れを取る弱小プレーヤーと見なされ、ほぼ収益はありませんでした。MenloVenturesは、リード投資したDラウンドの5億ドルを含め、10億ドル以上をAnthropicに投資しています。これは同VC史上最大の賭けです。
以前の報道によれば、最近の資金調達ラウンド後、Menloの株式価値は140億ドルとなっており、関係者によるとこれは2％未満の株式に相当します。別の関係者によれば、LightspeedVenturePartnersはAnthropicのDラウンドで初投資し、後続ラウンドでも追加投資を行っていますが、保有比率はいずれも2％未満です。他の主要なVC株主は、PeterThielのFounders Fund、Altimeter、Coatue、Greenoaksなども含まれています。
MenloおよびLightspeedの代表者はいずれもコメントを拒否しました。
「逆張り投資こそが最大の稼ぎ頭だ」と、MenloパートナーのVenkyGanesanは6月のインタビューでAnthropicへの初期投資について語りました。「あの当時は孤独な瞬間だった。ほとんど誰も投資したがらなかった。」
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