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米国株式市場の主要3指数が下落、ダウ平均は1.17%安

データセンターの交渉力が変化：以前はクラウド事業者が主導していたが、今では「CoreWeave」などが強気になってきた

データセンターの交渉力に変化：以前はクラウド企業が主導権を握っていたが、今では「CoreWeave」などが強気な姿勢を見せ始めている

クラウドコンピューティングの大手企業は、AIデータセンター賃貸交渉における強い立場が緩和されつつあります。Microsoftなどのクラウドプロバイダーは、Nvidiaサーバーを早急に稼働させる必要があるため、CoreWeaveなどのオペレーターにさらに多くの交渉余地を与えています——サービスレベル契約（SLA）の条件は緩やかになり、支払い要求はより厳しくなり、NvidiaやAMDも顧客への信用保証を提供するため入札に参加しています。

雇用統計が米国株式市場を冷え込ませる中、AIハードウェアは逆行高！半導体指数は3％超上昇、SanDiskは12％高騰

米連邦準備制度による利上げの見通しは、全体的な評価と一部のソフトウェア成長株を抑制しているが、AI算力、ストレージ、データセンター相互接続のニーズという産業ロジックは、今のところ金利予想によって損なわれていない。ストレージチップ株SKハイニックスは8％以上上昇し、光通信株Coherentは6.6％上昇した。市場関係者によれば、チップ株の金曜日の強さは非農業部門雇用統計とは「無関係」であり、主に継続的な半導体とソフトウェア間のローテーションによるものである。

NVIDIAによるHugging Face買収の野望：チップ王者からエコシステムの「王者」へ

NVIDIAによるHugging Face買収の野望：チップ覇者からエコシステムの「王者」へ

NVIDIAは129億ドルで世界最大のオープンソースAIプラットフォームHugging Faceを買収し、1800万の開発者コミュニティが一夜にして移管されました。チップからクラウドコンピューティング、モデルへの投資から開発者ツールに至るまで、ジェンスン・フアンはハードウェアの覇権をAI全産業チェーンの見えない価格決定権へと体系的に転換しています。これは単なる買収ではなく、「キングメーカー」としての権力のロックアップでもあります。

AIキャピタル：詳細解説「長期コミットメント」--NVIDIAとクラウド大手の「見えざるレバレッジ」

NVIDIAが推論サイドのクローズドループを完成：EquinixおよびTogether AIと提携し、企業向けにモデル推論を開放

AIキャピタル・ビューロー：「長期コミットメント」の詳細――NVIDIAとクラウド大手の「見えないレバレッジ」

モルガン・スタンレーの最新レポートによると、Google、Meta、Microsoftなどのテック大手は、総額1.3兆ドルを超えるオフバランスシートコミットメントを蓄積していることが明らかになった。調達義務の履行前は、脚注でのみ開示されており、6750億ドルのリースコミットメントは未だにバランスシートに計上されていない。電力PPAは契約条項の違いから、リース、調達、またはデリバティブのいずれかに分類されうる。ペイアズユーゴー契約は、すでに第三者資金調達構造に深く組み込まれている。Oracleのコミットメント規模は将来キャッシュフローの7倍に達しており、AI需要の予想が逆転した場合、これら綿密に設計された会計処理は隠しきれなくなる可能性がある。

「AI中央銀行」や「バランスシート・アズ・ア・サービス」への疑念が高まる中、NVIDIAは「収益シェアによる資金調達」モデルを停止

Nvidiaの「AI算力パートナー制度」は、導入からわずか2ヶ月足らずで停止されました。その要因のひとつは反トラストの懸念です。同時に、同社は初めて5,305億ドルにも及ぶオフバランスシートのコミットメントを開示しました。Morgan Stanleyは「循環型融資」モデルが巨大かつ不透明なテールリスクを招くと警告しています。CDS価格は83ベーシスポイントまで急騰し、過去平均の2倍となっています。ウォール街は価格で投票しています――Nvidiaのバランスシートは果たして堀なのか、それともリスクなのか？

AnthropicのIPO、重要な進展が報じられる：既存株主による「キャッシュアウト」を許可する予定、ロックアップ期間延長の可能性も、最速で9月末にも上場か

報道によると、Anthropicは既存株主がIPOで一部株式を売却できるようにすることを検討しており、早期投資家や従業員の一部現金化需要に対応しつつ、上場後の株式供給と価格変動をコントロールするため、180日を超えるロックアップ期間の設定も検討している。また、同社は9月7日の米国レイバーデー後に目論見書を公開し、9月中旬にインベスターデイを開催する予定である。予測市場では、10月前にIPOを完了する確率が86％まで上昇している。

決算報告の背後に隠された真実：NVIDIAは「AI界の中央銀行」に変貌した可能性

モルガン・スタンレー、NVIDIAの信用格付けを開始：財務力がAI資金調達手段に転換、負債規模は2000億ドルに達する可能性

450億ドルのスーパーコンピューティング契約！AnthropicがNscaleと提携し、460メガワットのAIデータセンター容量を確保

AI企業Anthropicは、今後数年間の計算能力リソースをさらに確保しようとしています。

Anthropicはさらに450億ドルを投入し、上場前に「算力」を加速して確保

AnthropicはNscaleと6年間にわたる計算資源契約を45億ドルで締結し、NVIDIAの最新Vera Rubinチップを採用し、460メガワットの電力供給をカバーしています。Microsoftは今年3月に意向書に署名し、このデータセンターの予約意向を示しましたが、今年夏の早い時期に撤退しました。Anthropicはすべての有料サブスクリプションユーザー向けにChrome版Claudeを提供し、ブラウザでの自律操作機能を追加しています。

モルガン・スタンレーがNvidiaの信用格付けを開始：財務力がAIの資金調達手段に転換、負債規模は2,000億ドルに達する可能性

NVIDIAは5,000億ドル規模のAIインフラ資金調達の野心を、静かに同社のバランスシート上の潜在リスクエクスポージャーへと転換しています。モルガン・スタンレーの最新レポートによれば、レンタル保証、残存価値サポート、収益分配などの偶発債務をすべて含めると、NVIDIAの全方位信用エクスポージャーは2028年末までに2,000億ドルに達する可能性があり、そのうち最大1,700億ドルはオフバランスに存在し、透明性の欠如とテールリスクは依然として残っています。

AIパワー資本戦争がさらに激化！NVIDIA系「新クラウド」Lambdaが30億ドルの資金調達を計画、AIパワー版図とIPOのために「弾薬」装填

AIクラウドコンピューティングサービスプロバイダーLambdaは、来年予定されているIPO（新規株式公開）に向けて、最大30億ドルの資金調達ラウンドを交渉中です。

CoreweaveはデジタルエンジニアリングプラットフォームRescaleをリリースしました。

NvidiaはAIデータプロバイダーMercorへの出資を計画、同社の評価額は200億ドル

NVIDIAはすでにMercorのデータをNemotronオープンソースモデルのトレーニングに利用しており、前四半期には数千万ドルのサービス料金を支払いました。今回の投資は、NVIDIAがチップ顧客からデータサプライチェーンの上流へと事業範囲を拡大することを示しています。Mercorは今年の総売上高が20億ドルに達すると予想されており、今回の資金調達後はScaleを超え、データラベリング分野で最も評価額の高いユニコーン企業となります。

CoreWeaveは、Hudson River Tradingとの間で、NVIDIA Vera Rubin NVL72プラットフォーム向けの複数年にわたるクラウド契約を締結しました

CoreWeaveがHudson River Tradingと複数年にわたるAIクラウド契約を締結

CoreWeaveのEVPプロダクト＆エンジニアリングのChen Goldberg氏が6,397株を677,062.13ドルで売却

「AI株の神」崩壊記：血の匂いを嗅ぎつけた後、ウォール街の「ハゲタカ」が狩りを開始

あるヘッジファンドマネージャーがタクシーの中で「Anthropic株の緊急売却」の電話を受けた瞬間、ウォール街のハンティングゲームが始まった。「AIの預言者」Aschenbrennerが率いるSituational Awarenessファンドは、銀行の連鎖的な追加保証要求、空売り勢力の包囲、そして夜間の緊急交渉の中で、72時間以内に約350億ドルの損失を出し、世界のファンド史上最大の取引損失記録を更新した。

ゴールドマンサックス：大胆に米国株式を買おう！

CoreWeaveがビットコインマイナーのCore Scientific買収に再度入札、WSJ報道

大きなクラウド？小さなクラウド？どちらに注目すべき？

Nvidia（NVDA.US）が再びOpenAIに資金提供、最大1,050億ドル規模の超大型AIデータセンター建設を支援予定

NVIDIAは、人工知能インフラ分野においてOpenAIとの協力をさらに深めています。

嵐の前の手札：「AI株神」爆倉前夜、SAはストレージチップに大勝負、キャッスルは全面ヘッジ、ジェーンストリートは1,000億元規模のヘッジでも1,000億元超の巨額損失を免れず

SA、キャッスル・インベストメントおよびシンプル・ストリートは、2026年6月30日までの第2四半期の保有報告書（13F）を最近発表しました。

ウォール街は全体的に慎重姿勢！13F保有報告の最新まとめ：テクノロジー大手・AI分野のポジションに分化、ロングとショートの攻防が膠着状態に

米国証券取引委員会（SEC）が公開した四半期13F報告によると、今年第2四半期に機関投資家は半導体、人工知能（AI）インフラ、そして大型テクノロジー株などの主要セクターにおいて保有株式をやや縮小しましたが、全体としては顕著な一方向への大規模なポジション取りは見られませんでした。

短期契約か長期契約か？新興クラウド企業とAWSは異なる道を歩む

NebiusとCoreWeaveは、GPU供給が逼迫する中で短期契約を推進し、2倍以上の価格プレミアムが得られると主張しており、これが株価の大幅な上昇につながっている。一方、AWSは長期契約戦略を堅持し、AI投資の不確実性に対処するため、安定した収益の確保を図っている。分析によれば、短期契約は柔軟性が高く高価格を実現できるが予測性に欠け、長期契約は安定性があるもののプレミアム機会を逃す可能性があるという。