[Główny wątek] Które projekty warto obserwować, gdy rynek przewiduje spadki wszystkiego?
Chainfeeds Wprowadzenie:
Podczas gdy większość ludzi uważa, że „VC coin już nie istnieje”, „narracja technologiczna zanika”, „pewność wejścia na giełdę gwałtownie spada”, „wszystkie transakcje to MEME” w tej trudnej sytuacji rynkowej, uważam wręcz przeciwnie – nadszedł czas, aby kupować spadki na projektach technologicznych.
Źródło artykułu:
Haotian
Poglądy:
Haotian: Ogólna, negatywna narracja dotycząca sezonu altcoinów pośrednio obniżyła wyceny projektów. Zarówno dobre, jak i słabe projekty przechodzą przez te same etapy: airdrop —> wejście na giełdę i rozproszenie tokenów —> konsolidacja przez market makerów. W związku z tym, że wiele słabych projektów osiąga szczyt w momencie emisji tokena, wysokiej jakości projekty są często niesłusznie odrzucane przez emocje rynku – to dla nas okazja, by akumulować wartościowe projekty podczas spadków. Na przykład, co by się stało z dzisiejszym $ZKC $PROVE, gdyby znalazły się w środowisku TGE $STRK? Istnieje naturalna rozbieżność między cyklem budowania projektów technologicznych a cyklem rynkowym. Obecnie jesteśmy w okresie cichej akumulacji technologicznej: ZK, TEE, AI infra, Intent trading, wysokowydajne łańcuchy itd. – wyemitowano mnóstwo tokenów, które stały się technologicznym długiem. Jednak, aby te infrastruktury zostały docenione, trzeba poczekać na eksplozję na warstwie aplikacji, podobną do tej, jaką przyniosły DeFi czy NFT (AI Agent?). Dopiero wtedy te projekty naprawdę zabłysną. W bessie możemy wybrać projekt technologiczny na podstawie jego wartości technologicznej, trzymać go długoterminowo i cieszyć się wysokimi zwrotami. Natomiast MEME coiny, choć mają większy potencjał wybuchu, wymagają intensywnej gry PVP, ciągłego monitorowania rynku przez 24 godziny na dobę, a ogromne koszty szansy i presja psychiczna są nie do zniesienia dla większości ludzi. W sytuacji, gdy nie możemy kontrolować wahań wartości portfela, świadomy wybór komfortowego „doświadczenia trzymania” jest kluczowy. Rynek przechodzi obecnie strukturalne oczyszczenie narracji związanych z technologicznym długiem. Projekty, które tworzą wyłącznie koncepcje i podążają za trendami, ale nie mają udziału w kluczowych segmentach rynku ani pozycji w ekosystemie, zostaną całkowicie wyeliminowane. Natomiast te, które definiują standardy technologiczne, prowadzą branżę do postępu i oferują rozwiązania dla rynku dwustronnego (dostawcy i odbiorcy), z pewnością czekają na drugą szansę rozkwitu. Tradycyjne zapotrzebowanie na alokację i zakupy w stylu Wall Street zapewni projektom technologicznym nowe punkty odniesienia wartości. Projekty, które mogą dostarczyć infrastrukturę dla nowych środków i użytkowników z TradFi, mają wielki potencjał. Również te, które wypracowały PMF i są gotowe odkupywać swoje tokeny, a także te DATs, które mogą stale przyciągać nowe środki, będą miały większe szanse. Wewnętrzna konkurencja w branży podniosła próg poznawczy, ale jednocześnie zdefiniowała nowe metodologie wyceny i wyboru projektów.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?
W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Ceny krypto
Więcej
