META resetuje Reality Labs, zwiększa sprzedaż Message, gdy silnik reklamowy ryczy
Najnowszy raport finansowy Meta Platforms (NASDAQ: META) jasno pokazuje jedną rzecz: działalność reklamowa firmy jest zdecydowanie najważniejszym motorem jej wzrostu. Ten segment działa w tempie, jakiego nie notowano od lat. Jednakże, mając na uwadze, że w 2026 roku firma planuje wydać około 125 miliardów dolarów na nakłady inwestycyjne, potrzebne są również inne motory wzrostu.
Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych, Meta przedstawiła nowe informacje na temat swoich ambicji poza główną działalnością. Podczas gdy reklama wspierana przez AI dziś napędza firmę z grupy Magnificent Seven, te działania poza głównym obszarem mają zapewnić wzrost w przyszłości.
Zwrot w Reality Labs: Meta przewiduje szczyt strat w 2026 roku
Meta nadal przesuwa priorytety Reality Labs w stronę inwestycji z bardziej realistyczną ścieżką do sukcesu. Podczas telekonferencji dyrektor generalny Mark Zuckerberg zbagatelizował znaczenie "metaverse", podkreślając za to znaczenie okularów AI firmy i zauważając, że ich sprzedaż w 2025 roku ponad trzykrotnie wzrosła. Zapowiedział, że w przyszłości większość inwestycji Reality Labs będzie kierowana na okulary i urządzenia wearables.
Wraz z tą zmianą, Meta przewiduje, że straty Reality Labs będą podobne jak w ubiegłym roku, ale osiągną szczyt w 2026 roku. Od momentu, gdy Meta zaczęła raportować wyniki Reality Labs, segment ten odnotowuje coraz większe straty operacyjne z roku na rok.
W 2025 roku segment ten stracił 19,2 miliarda dolarów, ponad czterokrotnie więcej niż 4,5 miliarda dolarów w 2019 roku. Z pewnością kolejna strata na poziomie około 19 miliardów dolarów w 2026 roku nie byłaby pozytywna.
Jednak dobrze jest zobaczyć, że firma prognozuje koniec rosnących strat. Daje to pewną nadzieję, że trend rentowności Reality Labs może się odwrócić w 2027 roku.
Ta prognoza, pojawiająca się w momencie, gdy Meta zwiększa nacisk na okulary AI, prawdopodobnie nie jest przypadkowa. Okulary mają o wiele większy potencjalny rynek docelowy niż zestawy wirtualnej rzeczywistości. Obecnie wielkość tego rynku to jedyna realistyczna ścieżka do sprzedaży wystarczającej liczby urządzeń, by Reality Labs stało się rentowne.
Mimo że Meta twierdzi, że sprzedaż okularów AI gwałtownie wzrosła, łączny przychód Reality Labs wzrósł w 2025 roku o mniej niż 3%. Meta musi wygenerować znacznie lepszy wzrost w 2026 roku, aby udowodnić, że okulary AI mogą być długoterminowym motorem sukcesu.
Przychody z wiadomości biznesowych rosną, AI napędza wewnętrzną efektywność
Inicjatywą Meta poza główną działalnością, równie istotną, są wiadomości biznesowe. To obszar, w którym firmy płacą za kontakt z użytkownikami Meta za pośrednictwem wiadomości bezpośrednich, głównie na WhatsApp. Przychody z tego tytułu pojawiają się w pozycji „Family of Apps Other Revenue”. Tutaj sprzedaż wzrosła o 54% do 801 milionów dolarów, napędzana przez płatne wiadomości WhatsApp. Wiadomości biznesowe pozostają dziś bardzo niewielką częścią przychodów Meta. Jednak rosną znacznie szybciej niż cała działalność, co sprawia, że z czasem mogą stać się coraz bardziej istotne.
Meta przedstawiła też ciekawą informację dotyczącą wzrostu efektywności wewnętrznej dzięki AI.
Zaznaczono, że głównie dzięki wdrożeniu narzędzi do kodowania opartych na AI, wydajność na jednego inżyniera oprogramowania wzrosła o 30%. Wśród „power userów” tych narzędzi, wzrost wydajności wyniósł 80%.
W sytuacji, gdy Meta inwestuje setki miliardów w AI, bardzo ważne jest także ograniczanie kosztów i zwiększanie efektywności dzięki tej technologii. Te wypowiedzi są wczesną oznaką, że Meta znajduje na to sposoby.
Ogólnie rzecz biorąc, Meta wspomniała o wdrażaniu nowych narzędzi i modeli AI przez cały 2026 rok. Szczegóły nie są jeszcze znane, ale firma poświęciła czas na wyróżnienie przejęcia Manus. Meta zauważyła, że integracja Manus poszerza ofertę rozwiązań dla klientów.
Zuckerberg zasugerował, że Manus może pomóc w dodaniu nowych linii biznesowych. Nie wiadomo jeszcze, jaką formę to przybierze. Jednak dodanie wersji premium do Ads and Business Manager, zawierającej możliwości Manus, mogłoby być opcją. Ogólnie rzecz biorąc, Manus ma potencjał, by zapewnić Meta kolejną ścieżkę monetyzacji AI poza reklamą.
META: Budowanie kolejnych filarów AI wokół reklamy
Najnowszy raport finansowy Meta zapewnił firmie coś, czego bardzo potrzebowała: czas. W obliczu rosnących wydatków inwestycyjnych, strat Reality Labs i mało ekscytujących premier modeli LLaMa, rynki zaczęły tracić cierpliwość wobec Meta.
Pokazując, że AI przynosi znaczące usprawnienia w głównym biznesie reklamowym, Meta zdjęła z siebie część presji. Inwestorzy będą chcieli zobaczyć postępy Meta w działaniach poza główną działalnością w 2026 roku, by pokazać, że firma potrafi wykorzystać swoje pięć filarów wzrostu AI.
Gdzie zainwestować teraz 1 000 dolarów?
Zanim wykonasz kolejny ruch inwestycyjny, powinieneś to usłyszeć.
MarketBeat śledzi codziennie najlepiej ocenianych i najskuteczniejszych analityków z Wall Street oraz akcje, które polecają swoim klientom.
Nasz zespół zidentyfikował pięć spółek, które najlepsi analitycy po cichu polecają swoim klientom do kupna, zanim szeroki rynek się o nich dowie... i żadna z dużych, znanych firm nie znalazła się na tej liście.
Uważają, że te pięć spółek to obecnie najlepsze firmy do zakupu przez inwestorów...
Zobacz te pięć spółek tutaj
Artykuł "META Resets Reality Labs, Grows Message Sales as Ad Engine Roars" po raz pierwszy ukazał się w MarketBeat.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Morgan Stanley analizuje „bilans jako usługę” firmy Nvidia (NVDA.US): akcje z potencjałem wzrostu do 300 dolarów, ostrożność po stronie kredytowej
Nvidia coraz częściej wykorzystuje swoją silną bilansową pozycję do wspierania finansowania infrastruktury AI. Wraz ze wzrostem potencjalnej ekspozycji, rynki kredytowe muszą zwracać na to większą uwagę.
Filozofia produktowa nowego szefa Apple: estetyka technologiczna ważniejsza niż marketing koncepcyjny, nie dąży do bycia pierwszym, lecz do „definiowania ostatecznego rezultatu”
Nowy CEO Apple, Ternas, w swoim pierwszym wywiadzie po objęciu stanowiska jasno określił strategiczne podejście firmy w erze AI: odrzuca rynkowy chwyt „AI wearables zastąpią smartfony” i utrzymuje iPhone jako absolutnie kluczowe „doskonałe centrum osobistej inteligencji”. Ten inżynier z 25-letnim doświadczeniem zilustrował filozofię produktów Apple „nie liczy się pierwszeństwo, liczy się ostateczny rezultat” premierą pierwszego składanego telefonu – iPhone Duo.
Rentowność amerykańskich obligacji 5%, cena ropy 120 dolarów, indeks VIX na poziomie 25? Koszmarny scenariusz dla rynku staje się rzeczywistością
Rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich gwałtownie przekroczyła poziom 4,8% i zbliża się do "linii życia i śmierci" na poziomie 5% – jeśli się tam utrzyma, oficjalnie opuści wieloletnią strefę wahań, gdzie powyżej prawie nie ma żadnych zabezpieczeń. Wzrost cen ropy oraz wzrost cen produktów rolnych wspólnie napędzają oczekiwania inflacyjne, a nagły wzrost VIX sprawia, że instytucje masowo kupują ochronę przed ryzykiem ekstremalnym ("tail risk"). Narracja AI wspiera odporność akcji technologicznych, jednak 35% pozycji krótkich na Nasdaq może w każdej chwili doprowadzić do gwałtownego short squeeze.
Rentowność amerykańskich obligacji zbliża się do psychologicznej granicy 5%! Globalna wyprzedaż na rynku obligacji narasta, a rynki finansowe czekają na dzisiejszy wieczorny „ostateczny werdykt” w postaci danych CPI
Globalna fala wyprzedaży obligacji spowodowała, że rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych zbliża się do kluczowego poziomu 5%.
Ceny krypto
Więcej
