Nowy zakład Paula Tudora Jonesa na IBM nagle pod presją po szoku związanym ze sztuczną inteligencją wartym 30 miliardów dolarów
Paul Tudor Jones nie jest nowicjuszem w dostrzeganiu makroekonomicznych punktów zwrotnych. Jednak najnowszy zakład jego firmy, Tudor Investment, na International Business Machines Corp. (NYSE:IBM) nagle staje przed wyzwaniem, którego mało który inwestor się spodziewał.
Zakład Paula Tudora Jonesa na IBM zderza się z rzeczywistością AI
Ten miliarder zarządzający funduszem hedgingowym otworzył nową pozycję na IBM w czwartym kwartale 2025 roku, kupując około 100 000 akcji o wartości około 29,6 miliona dolarów, przy średniej cenie zakupu 289,19 dolarów, według HedgeFollow. W tamtym czasie ruch ten sygnalizował zaufanie do pozycji IBM jako beneficjenta rozwoju sztucznej inteligencji w sektorze korporacyjnym — a nie jej ofiary.
Ta narracja zmieniła się gwałtownie w tym tygodniu.
Akcje IBM gwałtownie spadły o około 13% w jednej sesji po tym, jak Anthropic zaprezentował Claude Code — narzędzie AI zdolne do analizy i modernizacji starszych baz kodu, w tym COBOL, czyli języka programowania z dziesięcioleci, który wciąż stanowi fundament wielu systemów korporacyjnych IBM.
Wyprzedaż wymazała około 30 miliardów dolarów z kapitalizacji rynkowej IBM, co oznacza największą jednodniową stratę tej spółki od dekad.
Dla Tudora Jonesa moment jest znaczący. Ponieważ akcje IBM są obecnie notowane około 20% poniżej jego zgłaszanej ceny wejścia, jego świeży zakład już znajduje się pod presją — co podkreśla, jak szybko AI zmienia krajobraz inwestycyjny.
Kluczowy biznes IBM na celowniku
Reakcja rynku odzwierciedla głębszy niepokój: Claude Code uderza w jedną z najcenniejszych przewag IBM — modernizację systemów legacy oraz doradztwo dla przedsiębiorstw.
Przez dekady dominacja IBM opierała się na pomocy dużym organizacjom w utrzymaniu i unowocześnianiu kluczowej infrastruktury. Claude Code grozi skróceniem procesów, które kiedyś trwały miesiącami, do kilku godzin, co rodzi pytania o długoterminową trwałość tego modelu biznesowego.
Ta zmiana zmusza inwestorów do ponownego rozważenia, czy IBM rzeczywiście jest wygranym AI — czy może jednym z jej pierwszych ofiar wśród dużych spółek.
Póki co, przekaz z rynków jest jasny. Nawet legendarnych inwestorów, takich jak Jones, nie omija tempo ani skala rewolucji AI.
Zdjęcie: Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Wall Street ma kolejnego krótkiego sprzedawcę Lululemon (LULU.US)! Po spadku ceny akcji o 81% od szczytu, BMO ostrzega, że trudne czasy dopiero nadejdą
BMO Capital Markets uważa, że transformacja Lululemon z powrotem do rentowności nie będzie szybka ani łatwa. Ta firma odzieży sportowej oddaje udziały rynkowe konkurencji, a spadek sprzedaży stale się pogłębia.
Czy amerykańska „poduszka bezpieczeństwa” giełdy zniknie?
Ceny krypto
Więcej
