Dolar australijski osiąga najwyższy poziom od 2023 roku. Oto cztery czynniki napędzające jego wzrost
Australijski dolar osiąga nowe szczyty
Australijski dolar wzrósł dziś o 77 pipsów, osiągając poziom 0,7150 — najwyższy od 2023 roku i niemal najsilniejszy od czerwca 2022.
Dlaczego australijski dolar pozostaje atrakcyjny
- Siła surowców
Waluta Australii korzysta na mocnym rynku metali, ponieważ kraj ten należy do czołowych światowych narodów wydobywczych. Choć ceny rudy żelaza były raczej stabilne niż gwałtownie rosnące, znaczne inwestycje płyną w nowe projekty związane z wydobyciem złota i innych metali. Dodatkowo Australia dysponuje ogromnymi rezerwami gazu ziemnego i nieeksploatowanymi złożami ropy, co dalej wspiera perspektywy gospodarcze kraju.
- Strategiczna pozycja w globalnym handlu
Australia zręcznie radzi sobie z trwającymi napięciami handlowymi, utrzymując korzystne relacje zarówno ze Stanami Zjednoczonymi, jak i Chinami. Ograniczona ekspozycja handlowa na USA umożliwiła uniknięcie skutków ceł, podczas gdy kraj płynnie dostosował się do wzrostu chińskich pojazdów elektrycznych bez nadwyrężania relacji z Waszyngtonem. W świecie, gdzie sojusze są coraz rzadsze, dyplomatyczna elastyczność Australii stanowi znaczącą zaletę.
- Odporność rynku mieszkaniowego
Ceny domów w Australii wykazały imponującą stabilność, pomagając gospodarce uniknąć części spadków, których doświadczyły inne kraje, takie jak Kanada. Choć długoterminowa dostępność pozostaje wyzwaniem, aktualna odporność rynku nadal wspiera gospodarkę.
- Działania polityki monetarnej RBA
Reserve Bank of Australia już podniósł stopy procentowe w tym roku, a rynek oczekuje kolejnych 60 punktów bazowych zaostrzenia. Może to podnieść stopy do poziomu bliskiego 4,5%. Dla porównania, USA rozważa obniżenie stóp poniżej 3%, co sprawia, że wyższe stopy w Australii są szczególnie atrakcyjne dla inwestorów.
Wcześniej Justin zwrócił uwagę na znaczenie spotkania RBA zaplanowanego na 17 marca.
Podczas gdy globalna uwaga skupia się na sytuacji USA-Iran, warto pamiętać, że decyzje banków centralnych ponownie znajdą się w centrum uwagi w przyszłym tygodniu.
RBA był pierwszym dużym bankiem centralnym, który wznowił podwyżki stóp w odpowiedzi na utrzymujące się obawy o inflację. Wzrost cen ropy naftowej może jeszcze bardziej zwiększyć ogólnoświatową inflację, przez co RBA może zostać zmuszony do jeszcze bardziej zdecydowanych działań. To stawia australijski dolar w pozycji korzystającej na kontynuacji odmienności polityki monetarnej.
Ta perspektywa pozostaje aktualna. Głównym ryzykiem są potencjalne spowolnienia zarówno w chińskiej, jak i amerykańskiej gospodarce, które mogą obciążyć światowy wzrost. Choć ostatnie wydarzenia w Iranie zwiększyły te ryzyka, sygnały od Trumpa wskazują, że potencjalne korzyści nadal przewyższają zagrożenia.
Z perspektywy technicznej, przekroczenie szczytu z 2023 roku na poziomie 0,7157 może otworzyć drogę do 0,7600 dla AUDUSD.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nadchodzi era amerykańskich obligacji o stopie 5%: w krótkim okresie ryzyko „wybuchu” nie jest wysokie, presja może pojawić się za 12–18 miesięcy
Prawdziwa siła rażenia wysokich stóp procentowych tkwi w ich długotrwałości. Znaczna część zadłużenia wyemitowanego w latach 2020-2021 przy stopach 2%-3% stoi teraz przed koniecznością rolowania po koszcie 6%-8%, a szok skumuluje się za 12-18 miesięcy. Najbardziej zagrożony jest amerykański rynek mieszkaniowy; niepewna sytuacja dotyczy też nieruchomości komercyjnych, firm z wysoką dźwignią oraz przedsiębiorstw wspieranych przez prywatny kapitał. Jeśli wysokie oprocentowanie utrzyma się powyżej pół roku, margines tolerancji na rynku zostanie całkowicie wyczerpany.
Nadchodzi burza 5% rentowności amerykańskich obligacji! Odliczanie do wybuchu bomby refinansowania się zaczyna — kto b ędzie pierwszą ofiarą?
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5%, osiągając najwyższy poziom od 2007 roku. Im dłużej utrzymują się wysokie stopy procentowe, tym większa presja na refinansowanie dla firm deweloperskich, nieruchomości komercyjnych i przedsiębiorstw o wysokim zadłużeniu, a ryzyko systemowe może przyspieszyć ujawnianie się w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
Nie walcz z cyklem zysków! Czy amerykańskie akcje przekroczą w tym roku 8000 punktów?
Jefferies przewiduje, że pod wpływem podwójnego napędu – szału inwestowania w AI oraz lepszych od oczekiwań wyników przedsiębiorstw – indeks S&P 500 gwałtownie wzrośnie do poziomu 8000 punktów pod koniec 2026 roku i dalej osiągnie 9000 punktów w 2027 roku. Ekspansja zysków dzięki AI rozprzestrzenia się z „Wielkiej Siódemki” na cały rynek, a tegoroczny EPS S&P 500 ma wzrosnąć aż o 35%, znacznie przebijając konsensus rynkowy – to najsilniejszy supercykl zysków od 1995 roku! Jedynym realnym zagrożeniem pozostaje fakt, że jeśli rentowność amerykańskich obligacji będzie nadal gwałtownie rosła, nie można lekceważyć ryzyka kompresji wycen.
Ceny krypto
Więcej
