Micron podpisał długoterminowe umowy z Qualcomm i innymi firmami, zabezpieczając dostawy pamięci do samochodów AI

Micron Technology rozszerza popyt na chipy AI z centrów danych na sektor motoryzacyjny, zabezpieczając klientów i stabilizując źródła przychodów poprzez długoterminowe umowy dostawcze.

Micron ogłosił w czwartek podpisanie długoterminowych umów z wieloma dostawcami samochodów. Partnerzy obejmują projektanta chipów Qualcomm, producenta urządzeń audio Harman oraz dostawców części samochodowych Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo i Hyundai Mobis. Umowy mają na celu zapewnienie stabilnych dostaw pamięci oraz komponentów pamięci dla pojazdów wyposażonych w AI, a także pomoc partnerom w optymalizacji planowania produkcji i decyzji inwestycyjnych dotyczących przyszłych zaawansowanych platform pojazdów poprzez ustalanie cen.

Podpisanie tych umów odzwierciedla przyspieszającą transformację sektora motoryzacyjnego w kierunku samochodów definiowanych przez oprogramowanie. Prezes i CEO Qualcomm, Cristiano Amon, stwierdził: "Wraz z przechodzeniem samochodów na model definiowany przez oprogramowanie, producenci potrzebują platform technologicznych zdolnych do integracji wysokowydajnych funkcji obliczeniowych, łączności, pamięci i funkcji przechowywania danych."

Motoryzacja kluczowym filarem dywersyfikacji Micron

Skoncentrowane podpisywanie umów w sektorze motoryzacyjnym przez Micron stanowi część szerszej strategii firmy. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, ujawnił w czerwcu, że firma podpisała 16 strategicznych umów z klientami. Przewiduje, że wzrost napędzany przez centra danych będzie stopniowo uzupełniany przez funkcje AI w smartfonach, zaawansowanych komputerach PC, zastosowaniach motoryzacyjnych i robotyce.

Podstawowe zastosowania chipów samochodowych obejmują zaawansowane systemy wspomagania kierowcy (ADAS) oraz cyfrową kabinę, co stawia wysokie wymagania dotyczące wydajności i stabilnych dostaw pamięci. Dzięki długoterminowym relacjom z partnerami w łańcuchu dostaw, Micron może budować bardziej przewidywalną strukturę przychodów po stronie popytu.

Micron jest jedynym amerykańskim producentem chipów o wysokiej przepustowości pamięci (HBM), które są szeroko stosowane w procesorach AI firmy Nvidia. Napędzany szybkim rozpowszechnieniem narzędzi AI popyt na chipy pamięci pozostaje silny, dzięki czemu Micron, a także konkurenci SK Hynix i Samsung Electronics, mogą utrzymywać wysokie marże produktów.

Takie warunki popytu napędzają również szybkie rozszerzanie produkcji w całym sektorze półprzewodników. Zastosowania chipów pamięci obejmują trzy główne obszary: centra danych, elektronikę konsumencką i motoryzację, co daje Micron potencjał wzrostu na wielu rynkach końcowych.

Inwestorzy instytucjonalni ponownie rozważają alokację w sektorze półprzewodników

Choć firmy produkujące chipy pamięci, takie jak Micron, aktualnie korzystają z boomu na AI, część inwestorów instytucjonalnych zaczyna podchodzić ostrożnie do wycen w sektorze półprzewodników. Według Reuters, rosnące obawy o spowolnienie tempa wydatków na kapitał przez największych dostawców usług chmury (hyperscaler) sprawiają, że niektóre aktywnie zarządzane fundusze ograniczają ekspozycję na akcje chipów i zwiększają udział w akcjach samych liderów chmury oraz w sektorach korzystających z AI, takich jak oprogramowanie, finanse i ochrona zdrowia.

UBS szacuje, że w tym roku wydatki kapitałowe hyperscalerów wzrosną o 76% do poziomu 673 miliardów dolarów, ale wzrost ten spadnie w przyszłym roku do 25%, a w 2028 r. jeszcze bardziej - do 6%. Alexis Bossard, globalny manager portfela akcji w Edmond de Rothschild Asset Management, mówi: "Gdy tylko przestaną zwiększać wydatki kapitałowe, będzie to niewątpliwie korzystne dla hyperscalerów, ale negatywne dla sektora półprzewodników."

Indeks półprzewodników z Filadelfii wzrósł ponad dwukrotnie w ciągu ostatniego roku, ale spadł prawie o 18% od czerwcowego szczytu. Według lipcowego badania Bank of America Merrill Lynch wśród managerów funduszy, 82% z nich uznało półprzewodniki za najbardziej zatłoczoną pozycję na rynku, a żaden nie zadeklarował shortowania tego sektora.