Złoto po 103 sesjach ponownie sygnalizuje niebezpieczeństwo, uważaj na dzisiejszy CPI, może to być „spust korekty”

　　Źródło: Dziesięć Złotych Danych

　　Złoto ostatnio odnotowało silne odbicie, wchodząc w techniczne obszary, które są historycznie dość rzadkie. Grupa inwestycyjna Bespoke zauważa, że po ponad 100 sesjach bez odczytu wykupienia, złoto w zeszłym tygodniu ponownie znalazło się w tym stanie,

.

　　Od sierpnia kontrakty terminowe na złoto wzrosły łącznie o prawie 9%. W zeszłym tygodniu, w kontekście słabszych od oczekiwań danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA oraz nadziei na ponowne otwarcie umowy dotyczącej cieśniny Ormuz, cena złota osiągnęła najwyższy poziom od czerwca, rosnąc powyżej 7% w ciągu tygodnia, co stanowi największy tygodniowy wzrost od stycznia.

　　Ten wzrost spowodował również, że cena złota ponownie przekroczyła 50-dniową średnią ruchomą. Dane Bespoke pokazują, że cena zamknięcia złota w zeszły piątek była o jeden cały odchylenie standardowe wyższa niż 50-dniowa średnia.

　　Warto zwrócić uwagę, że

. Wcześniej, .

　　„To jeden z najdłuższych odnotowanych okresów bez odczytu wykupienia,” napisał Bespoke w raporcie z poniedziałku.

　　Statystyki historyczne tej instytucji pokazują, że po ponad 100 sesjach bez wejścia w obszar wykupienia, a następnie ponownym zamknięciu na wykupieniu, przyszłe zwroty zwykle są negatywne.

　　W poprzednich przypadkach spełniających te warunki, średni wynik po tygodniu to spadek o 0,22%, po miesiącu średnio spadek o 0,34%, a po trzech miesiącach średni zysk wynosił spadek o 0,53%.

　　W ciągu 12 miesięcy średni spadek na złocie jeszcze się zwiększał do 0,62%, osiągając największy średni spadek w tych historycznych przypadkach.

　　Bespoke odkryło również, że w powyższych historycznych przypadkach, tylko 37% złota po roku wykazywało pozytywne zwroty.

　　

　　Krótka perspektywa złota może zależeć od raportu o inflacji CPI w USA

　　Przed środowym wieczorem, kiedy zostanie opublikowany CPI za lipiec USA, relacja między złotem a danymi inflacyjnymi staje się szczególnie krytyczna. Cena złota, która konsekwentnie rosła, zbliżyła się do wieloletniej, trwającej dekadę linii trendu, jednocześnie wchodząc w obszar wykupienia. To oznacza, że

.

　　W ostatnich tygodniach cena złota wzrosła powyżej poziomu wsparcia 4000 dolarów za uncję; wraz ze wzrostem popytu globalnego (zwłaszcza z Chin), fundamenty dla wzrostu cen złota zostały wzmocnione, a zainteresowanie inwestorów metalami szlachetnymi ponownie się ożywiło. W środę podczas sesji azjatyckiej

lekko wzrosło, ponownie przebijając 100-dniową średnią ruchomą, co było kamieniem milowym osiągniętym wcześniej w tym tygodniu.

　　Obecnie

. Jeśli CPI w USA będzie wyraźnie wyższy od oczekiwań, silna inflacja może stać się zapalnikiem do technicznej korekty, powodując przejście zgromadzonych krótkoterminowych zysków w fazę dostosowania.

　　Ole Hansen, szef strategii surowcowej w Saxo Bank, powiedział w raporcie: „Makrootoczenie staje się bardziej korzystne, ale wciąż jest kruche.” Dodał: „Słabszy dolar i niższe oczekiwania dotyczące dalszego zacieśniania polityki przez Fed sprzyjają metalom szlachetnym, ale jeśli presja inflacyjna ponownie wzrośnie, ceny ropy ponownie gwałtownie wzrosną lub dane z USA będą silne, może to szybko przywrócić oczekiwania dotyczące podwyżek stóp.”

　　Hansen podkreśla: „Złoto zatrzymało trend spadkowy, ale jeszcze nie potwierdziło nowego byczego ruchu. Poziom około 4200 dolarów staje się coraz ważniejszy, a główny test wzrostowy skupia się ponownie na 200-dniowej średniej ruchomej, która jest obecnie nieco poniżej 4500 dolarów.”

　　TD Securities wskazuje: „Metale szlachetne utrzymują kupno”, a złoto „utrzymało wzrosty, nawet gdy ceny ropy i stopy procentowe wciąż rosną, CTA dalej utrzymuje długie pozycje powyżej 4400 dolarów za uncję.”

　　Instytucja podaje: „Niedawny ruch cenowy nadal sugeruje, że na rynku złota pojawia się coraz wyraźniejszy temat stagflacji”, dodając, że mimo „dane dotyczące inflacji i wycena Fed będą nadal ściśle obserwowane,

.”

　　Analityk Razan Hilal twierdzi, że w obecnych okolicznościach, to, jak traderzy zinterpretują CPI i odpowiednio dostosują oczekiwania wobec polityki Fed, będzie miało bardziej bezpośredni wpływ na ruchy złota niż same dane. Szczególnie biorąc pod uwagę, że cena złota już jest wyraźnie rozgrzana, każda zmiana oczekiwań dotyczących stóp procentowych może szybko przełożyć się na siły popytu i podaży w krótkim terminie.

　　Według niego, pomimo tego, sama jedna publikacja danych o inflacji nie wystarczy, aby zburzyć większy wzrostowy układ złota. „Dlatego

.”

Redakcja: Zhu He Nan