Goldman Sachs utrzymuje pozytywne prognozy dla koreańskiego rynku akcji: boom na pamięci AI napędza wzrosty, potencjalny wzrost nawet o 80%
Strategzy Goldmana Sachsa, Timothy Moe, pozostaje przy swoim optymistycznym celu dotyczącym koreańskiego rynku akcji, twierdząc, że inwestorzy nie doceniają, jak długo sztuczna inteligencja (AI) będzie wspierać krajowych producentów chipów pamięci.
Według informacji z aplikacji Zhihui Finance, strateg Goldman Sachs Timothy Moe podtrzymuje swoje bycze prognozy wobec koreańskiego rynku akcji, uważając, że inwestorzy nie doceniają, jak długo sztuczna inteligencja (AI) będzie korzystna dla krajowych producentów chipów pamięci. Główny strateg akcji Goldman Sachs w regionie Azji i Pacyfiku utrzymuje docelowy poziom indeksu KOSPI na 12 000 punktów, co oznaczałoby prawie 80% wzrost względem obecnego poziomu. Kiedy ta prognoza została przedstawiona trzy miesiące temu, była jedną z najbardziej optymistycznych na Wall Street.
"Nadal podtrzymujemy to przekonanie – jego istotną siłą napędową jest nasze założenie, że zyski zostaną osiągnięte zgodnie z oczekiwaniami," stwierdził Moe w wywiadzie udzielonym w zeszły piątek. "Rynek nie docenia długości obecnego cyklu zysków."
To optymistyczne stanowisko kontrastuje z faktem, że od czerwcowego rekordowego poziomu indeks KOSPI spadł już o 27%. Przyczyną są obawy inwestorów dotyczące trwałości szału inwestycji w AI przez gigantów technologicznych oraz gwałtowny wzrost zmienności na koreańskiej giełdzie. Pomimo kolejnych imponujących wyników kwartalnych firm takich jak Samsung Electronics i SK Hynix, efekt na ceny akcji pozostaje ograniczony.
Jednak światowa rywalizacja na polu centrów danych powoduje poważne niedobory chipów pamięci i magazynowania danych, co napędza wzrost ich cen – Moe przewiduje, że ta sytuacja podażowo-popytowa ulegnie dalszemu zaostrzeniu do 2027 roku. Stwierdził, że wydatki inwestycyjne amerykańskich gigantów technologicznych w przyszłym roku mają przekroczyć 1,2 biliona dolarów, znacznie powyżej wcześniejszej prognozy, która wynosiła 800 miliardów dolarów.
„Nawet jeśli nie zarabiają, firmy o wielkiej skali muszą nadal inwestować,” podkreślił Moe. „To bardzo korzystne dla branży pamięci, gdyż napędzi zapotrzebowanie na moc obliczeniową, a ta jest silnie uzależniona od pamięci.”
Stratedzy Goldman Sachs spodziewają się, że zyski spółek wchodzących w skład indeksu KOSPI wzrosną w tym roku o około 360%, a w 2027 tempo wzrostu spowolni do około 35%. Dodał, że rynek już w pełni uwzględnił oczekiwanie co do spowolnienia dynamiki zysków.
Moe przyznał również, że istnieją ryzyka, takie jak potencjalna presja konkurencyjna ze strony firm z Chin czy polityczne przeszkody dla budowy centrów danych w USA, jednak uważa, że w perspektywie najbliższych dwóch-trzech lat fundamenty nadal będą sprzyjać zaawansowanym producentom pamięci.
Podkreślił, że jego docelowy poziom dla indeksu KOSPI oparto o 7,5-krotny wskaźnik C/Z prognozowany na przyszłość. Obecnie wskaźnik C/Z dla tego indeksu wynosi zaledwie 5,3, czyli około połowę średniej z ostatnich siedmiu lat.
Jeśli koreańskie firmy zrealizują swoje prognozy zysków, Moe twierdzi, że cel 12 000 punktów dla KOSPI „nie jest aż tak oderwany od rzeczywistości, jak mogłoby się wydawać”.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Stany Zjednoczone wywierają silną presję! Prawie 90% ekonomistów obstawia, że Bank Japonii w piątek podniesie stopy procentowe do 1,25%.
Pod presją inflacji i działań USA, prawie 90% ekspertów przewiduje, że Bank Japonii w piątek przyspieszy podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych do 1,25%, co prowadzi do wzmożonej zmienności kursu jena.

Evercore ISI podtrzymuje rekomendację „przeważaj” dla Netflix (NFLX.US), wskazując sportowe transmisje na żywo i krótkie wideo jako napędy potencjalnych hitów
Evercore ISI podniósł cenę docelową dla platformy streamingowej Netflix (NFLX.US) z 100 dolarów do 110 dolarów i potwierdził rekomendację „przewyższyć rynek”.

Statek z ropą naftową z USA do Azji kosztuje rekordowe 44,8 miliona dolarów za transport
Wraz z nasileniem się zakłóceń dostaw na Bliskim Wschodzie, nabywcy pilnie zabezpieczają źródła energii, a koszty transportu amerykańskiej ropy naftowej do Azji osiągnęły nowe rekordowe poziomy.

Czwarta próba zakończona sukcesem! Brookfield (BAM.US) przejmuje australijskiego producenta rur RWC za 2,9 miliarda dolarów, oferując premię w wysokości 32%.
Brookfield Asset Management zgodził się przejąć Reliance Worldwide Corp. za gotówkę, wyceniając tę australijską firmę produkującą wyroby hydrauliczne na około 4,1 miliarda AUD (około 2,9 miliarda USD).

