Amerykańskie akcje po zamknięciu | Trzy główne indeksy kontynuują spadki, cena rozliczeniowa ropy Brent wzrosła powyżej 101 dolarów, SK Hynix (SKHY.US) wzrósł o 7%

Aplikacja Finanse Inteligentne odnotowała, że w środę amerykański rynek akcji zaliczył trzeci kolejny dzień spadków, a rozliczeniowa cena ropy Brent wzrosła powyżej 101 dolarów. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych poszybowały w górę po tym, jak Departament Skarbu ogłosił podwojenie wielkości operacji skupu długoterminowych obligacji do 6 mld dolarów. To działanie jest kolejnym po zeszłomiesięcznej decyzji departamentu o co najmniej podwojeniu skali skupu długu publicznego.

【Giełda USA】Na zamknięciu Dow Jones spadł o 405,41 punktów, czyli o 0,77%, do poziomu 52380,66; indeks S&P 500 spadł o 37,16 punktów, czyli o 0,48%, do poziomu 7636,36; Nasdaq spadł o 168,07 punktów, czyli o 0,64%, do poziomu 26253,34. Apple (AAPL.US) spadł o 0,2%, SK Hynix (SKHY.US) wzrosło o 7%, AMD (AMD.US) wzrosło o 3%, Meta Platforms (META.US) wzrosło o 6,5%. Nasdaq Golden Dragon China Index zamknął się ze spadkiem 2,08%, Alibaba (BABA.US) spadła o 2,8%.

【Giełda Europy】 Indeks DAX30 spadł o 408,73 punktów, czyli o 1,57%, do poziomu 25584,19; FTSE100 spadł o 142,34 punktów, czyli o 1,32%, do poziomu 10669,32; CAC40 spadł o 161,31 punktów, czyli o 1,94%, do poziomu 8156,67; Stoxx Europe 50 spadł o 100,42 punktów, czyli o 1,57%, do poziomu 6312,75; IBEX35 spadł o 305,77 punktów, czyli o 1,53%, do poziomu 19691,33; FTSE MIB spadł o 307,97 punktów, czyli o 0,59%, do poziomu 51869,50.

【Giełdy Azji】 Nikkei 225 spadł o 0,19%, Korea Composite Index wzrosło o 1,4%.

【Indeks dolara】 Indeks mierzący wartość dolara wobec sześciu głównych walut wzrósł tego dnia o 0,03% i zamknął się na poziomie 98,817. Na zamknięciu rynku walutowego w Nowym Jorku za 1 euro można było otrzymać 1,1630 dolarów, powyżej poprzedniego kursu 1,1629; za 1 funt brytyjski 1,3546 dolarów, poniżej poprzedniego kursu 1,3547; za 1 dolar 153,60 jenów, poniżej poprzedniego kursu 153,61; za 1 dolar 0,8103 franka szwajcarskiego, powyżej poprzedniego kursu 0,8090; za 1 dolar 1,3806 dolara kanadyjskiego, powyżej poprzedniego kursu 1,3781; za 1 dolar 9,6009 koron szwedzkich, powyżej poprzedniego kursu 9,5816.

【Kryptowaluty】 bitcoin spadł o 0,52%, przy publikacji ceniony na 78137 RMB; ethereum spadł ponad 1%, wyceniany na 2461 dolarów.

【Ropa naftowa】 Na zamknięciu dnia październikowe kontrakty na lekką ropę WTI na NYMEX wzrosły o 3,02 dolara, do 96,05 dolarów za baryłkę, wzrost o 3,25%; listopadowe kontrakty na ropę Brent na londyńskiej giełdzie wzrosły o 3,29 dolara, do 101,21 dolarów za baryłkę, wzrost o 3,36%.

【Metale szlachetne】 Złoto spot na poziomie 4400,93 dolarów za uncję; srebro spot na poziomie 67,308 dolarów za uncję. Światowa Rada Złota poinformowała, że globalne ETF-y złota w sierpniu przyciągnęły 18 mld dolarów napływu kapitału, ustanawiając drugi największy miesięczny napływ w historii, co doprowadziło zarządzane aktywa do 615 mld dolarów, a ilość złota do rekordowego poziomu 4189 ton. Ameryka Północna zanotowała trzeci największy miesięczny napływ w historii, Europa zanotowała najlepszą miesięczną koniunkturę w historii — razem odpowiadają za prawie 90% globalnego popytu. Aktywność na rynku złota znacząco wzrosła, dzienne wolumeny transakcji na kluczowych segmentach rynku wzrosły o 21% w relacji miesiąc do miesiąca.

【Wiadomości makro】

Amerykańskie obligacje kontynuują spadki po ogłoszeniu skupu; rynek uważa, że limit 6 mld dolarów jest niewystarczający. Departament Skarbu USA ogłosił, że podczas pierwszej operacji rozbudowanego programu skupu zakupi co najmniej 4 mld dolarów, maksymalnie 6 mld dolarów długoterminowych obligacji skarbowych, pokazując determinację Bensetta w kontrolowaniu wzrostu kosztów kredytu. Amerykańskie obligacje kontynuowały spadki po ogłoszeniu, co wskazuje, że skala operacji była mniejsza niż oczekiwania części inwestorów. Skuteczność rozszerzonego programu skupu pozostaje do oceny. Po ogłoszeniu programu w zeszłym miesiącu rentowności początkowo spadły, ale później wzrosły. Rentowność benchmarkowych 10-letnich obligacji osiągnęła w zeszłym tygodniu najwyższy poziom od 2023 roku. Ekonomista Guha, pracujący niegdyś w Fed Nowego Jorku, powiedział: „Wyzwanie polega zawsze na tym, czy efekt tych interwencji może się utrzymać bez większej zmiany fundamentów.” Ponadto, maksymalny limit skupu nie oznacza, że Departament Skarbu zawsze kupi taką ilość obligacji. Jednak w przypadku skupu długoterminowych obligacji nominalnych departament zazwyczaj kupuje całą pulę – od wznowienia programu w 2024 dokonano tak w 50 z 52 operacji.

Źródła: Pakistan wzywa Iran do ograniczenia działalności Huti. Według doniesień, Arabia Saudyjska, Pakistan i Iran poinformowały, że po nasileniu ataków Huti na Arabię Saudyjską, Pakistan ostrzegł Iran w imieniu Arabii Saudyjskiej, wzywając go do ograniczenia działalności Huti z Jemenu. Ze względu na umowy obronne Pakistanu z Arabią Saudyjską i Turcją, ostrzeżenie Pakistanu dla Iranu jest znaczące. Wysoki rangą dyplomata z regionu powiedział, że Pakistan przekazał Iranowi tę informację w ciągu ostatnich 24 godzin, wzywając Teheran do wykorzystania swojego wpływu w celu powstrzymania Huti przed atakami na Arabię Saudyjską. Wysoki rangą urzędnik Iranu potwierdził, że Pakistan przekazał tę wiadomość Teheranowi we wtorek, a odpowiedź brzmiała: „Iran nie kontroluje Huti.” Jednak dwaj irańscy informatorzy twierdzą, że Teheran w zeszłym tygodniu nakazał Huti atakować Arabię Saudyjską. Teheran obiecał dodatkowe finansowanie i broń, a kilku dowódców Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej udało się do Jemenu pobudzając i koordynując ataki. Pakistański informator dodał, że urzędnicy saudyjscy spotkali się w Rijadzie z wysokimi przedstawicielami wojskowymi Pakistanu i Turcji celem koordynacji działań. Trzy kraje ustaliły, że wojska saudyjskie nie wejdą do Jemenu, a wszelkie działania odwetowe będą prowadzone z terenu Arabii Saudyjskiej.

Bensett otwarcie naciska na podwyżkę stóp przez Bank Japonii i twierdzi, że posiada asymetryczne informacje. Publiczne działania amerykańskiego ministra finansów Bensetta na rzecz aprecjacji jena podnoszą oczekiwania rynku na pierwszy od pokolenia impuls zacieśnienia polityki monetarnej przez Bank Japonii. Jeśli decydenci nie spełnią tych oczekiwań, rynek może się rozchwiać. Podczas rzadkiej ustnej interwencji Bensett pochwalił się posiadaniem „asymetrycznych informacji” dotyczących kolejnych posunięć Banku Japonii, określając siebie mianem „krupiera.” Na wydarzeniu na Southern Methodist University w Teksasie były trader funduszy hedgingowych nie ograniczył się tylko do komentarzy o banku centralnym, twierdząc, że zna plany „japońskich decydentów politycznych.” Bensett nie powiedział jasno, czego oczekuje, ale w zeszłym tygodniu publicznie wezwał japońskich urzędników, by „zrobili właściwą rzecz” w polityce stóp procentowych. Rynek spodziewa się podwyżki o 25 punktów bazowych w przyszłym tygodniu, a rośnie presja, by prezes Ueda przekazał na posiedzeniu silny komunikat o dalszym zacieśnieniu, aby nie rozczarować rynku i nie zniwelować ostatnich wzrostów jena. Wypowiedzi Bensetta uwydatniają jego wyjątkowe zaangażowanie w politykę ekonomiczną Japonii, która jest największym zagranicznym posiadaczem amerykańskiego długu. Pod koniec lipca wspólnie z japońskim ministrem finansów koordynował pierwszą od 1998 roku wspólną interwencję w celu wsparcia jena.

EIA przewiduje stopniowe przywracanie dostaw ropy z Bliskiego Wschodu; cena Brent w 2027 roku spadnie do 74 dolarów za baryłkę. Raport krótkoterminowych perspektyw energetycznych EIA wskazuje, że w najbliższych miesiącach produkcja ropy na Bliskim Wschodzie wzrośnie, głównie dzięki stopniowemu zwiększeniu ruchu transportowego przez Cieśninę Ormuz oraz wykorzystaniu alternatywnych tras eksportowych poza regionem. Jednak EIA zakłada, że ograniczenia eksportu ropy z Bliskiego Wschodu będą utrzymywać się do końca tego roku, a produkcja ropy w regionie pozostanie poniżej średniego poziomu sprzed konfliktu aż do drugiego kwartału 2027. EIA przewiduje, że w drugiej połowie 2026 średnia cena spot Brent wyniesie około 90 dolarów za baryłkę, a wraz ze wzrostem produkcji oraz odbudową zapasów w 2027 cena Brent stopniowo spadnie do średnio 74 dolarów za baryłkę.

【Wiadomości o spółkach】

Apple (AAPL.US) prezentuje pierwszy składany smartfon iPhone Duo, ceny od 1999 dolarów. Apple zaprezentował swój pierwszy składany smartfon – iPhone Duo, wyposażony po rozłożeniu w wewnętrzny ekran o przekątnej 7,6 cala, największy w historii iPhone; po złożeniu korzysta z 5,4-calowego zewnętrznego ekranu, powierzchnia ekranu odpowiadająca 90% iPhone 18 Pro, oba wyświetlacze wspierają ProMotion, Always On i jasność do 3000 nitów na zewnątrz. Nowy model ma obudowę z pięciostopniowego tytanu i precyzyjnie skonstruowany zawias z ponad 100 elementów, wspiera IP68 pyło- i wodoodporność, a Touch ID zintegrowano z bocznym przyciskiem. iPhone Duo posiada chip 2nm A20 Pro oraz niestandardową płytę rozpraszającą ciepło, oferując do 35% wyższą stałą wydajność w porównaniu do iPhone 17 Pro i równoczesne uruchamianie dwóch aplikacji w podzielonym ekranie; wyposażony w 48-Mpix główny aparat i 48-Mpix obiektyw szerokokątny, a konstrukcja składana pozwala na selfie korzystając z tylnego aparatu i podgląd na zewnętrznym ekranie. Urządzenie ma architekturę podwójnej baterii i do 44 godzin odtwarzania wideo na zewnętrznym ekranie. iPhone Duo dostępny jest w kolorze Star White i Night Sky, wersje: 256GB, 512GB, 1TB, 2TB. Cena w USA od 1999 dolarów; przedsprzedaż od 16 października, oficjalna sprzedaż od 23 października, pierwsza partia dostępna w Chinach i ponad 70 krajach i regionach.

Dow Chemical (DOW.US) rozważa sprzedaż 35% udziałów Sadara; Saudi Aramco może zwiększyć swój udział. Według informacji, globalny lider nauki o materiałach Dow rozważa wyjście ze wspólnego przedsięwzięcia wartego 20 mld dolarów z Saudi Aramco, jako element restrukturyzacji portfela inwestycyjnego w długotrwałym spadku koniunktury branży. Według stanu na zeszły rok Dow miał 35% udziałów w spółce joint venture Sadara, pozostałe udziały należą do Saudi Aramco, która może skorzystać z okazji, by przejąć udziały Dow i zwiększyć swój udział. Inni inwestorzy strategiczni lub finansowi również mogą złożyć oferty na udziały Dow. Decyzja nie została jeszcze podjęta i spółka może ostatecznie nie przeprowadzić transakcji. Sadara powstała w 2011 roku w celu stworzenia kompleksowego parku chemicznego za ponad 20 mld dolarów. Obejmuje 26 jednostek produkcyjnych i produkuje ponad 3 mln ton chemikaliów i tworzyw sztucznych rocznie. W trakcie inwestycji Dow eksponował się na ryzyko związane z długiem Sadara, w tym poręczył 500 mln dolarów linii kredytowej dla finansowania potencjalnych niedoborów środków. Według Dow, Sadara w IV kwartale 2025 roku skorzystała z niej w wysokości 80 mln dolarów.