Raport: OpenAI przewiduje wydatki na moc obliczeniową w wysokości 750 miliardów dolarów do 2030 roku! Firma nadal twierdzi, że „moc obliczeniowa jest bardzo niewystarczająca”
OpenAI podniosło prognozę wydatków na moc obliczeniową do 2030 roku do 750 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o ponad 25% w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem wynoszącym około 600 miliardów dolarów. Występują jednocześnie ograniczenia podaży na wielu etapach, takich jak chipy, energia elektryczna czy grunty, a kluczowym wyzwaniem dla sektora infrastruktury AI staje się to, czy ogromne zamówienia mogą zostać przekształcone w dostępną moc obliczeniową na czas.
OpenAI zwiększa wydatki na moc obliczeniową do 750 miliardów dolarów, luka w podaży pcha sektor infrastruktury AI na skraj testu wytrzymałości.
9 września, według DealBook z New York Times, powołując się na anonimową osobę zaznajomioną z danymi, OpenAI obecnie nadal odczuwa „niedobór mocy obliczeniowej”.
OpenAI przewiduje, że do 2030 roku wydatki na moc obliczeniową osiągną około 750 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o ponad 25% w stosunku do wcześniejszej prognozy wynoszącej około 600 miliardów dolarów.
To stwierdzenie oznacza, że rzeczywista podaż chipów, centrów danych, energii i zasobów sieciowych nie nadąża za wzrostem zapotrzebowania na rozwój i wdrażanie najważniejszych modeli.
Dla firm takich jak Oracle, CoreWeave, które stawiają na rozbudowę infrastruktury w odpowiedzi na popyt AI, jest to sygnał popytu, ale również bezpośrednie źródło presji na bilans firmy.
Plan 750 miliardów dolarów odzwierciedla wzrost skali zakupów
WallStreetWiadomości wspomina, że wcześniej 22 lipca, The Wall Street Journal informował, iż wraz z rosnącym popytem na moc obliczeniową AI, OpenAI podniosło prognozę wydatków na przyszłą infrastrukturę chmurową do 750 miliardów dolarów, co wskazuje na stały wzrost długoterminowych inwestycji kapitałowych.
OpenAI wcześniej podpisało umowy dotyczące pojemności z kilkoma partnerami. Między innymi, umowa z Oracle na pojemność centrów danych obejmuje łącznie 6 GW, z czego większość jest w fazie rozwoju.
OpenAI rozszerzył także wieloletnią umowę chmurową z Amazon Web Services do ośmiu lat i 138 miliardów dolarów, w tym 2 GW zasobów mocy obliczeniowej opartych na chipach Trainium.
Ponadto, OpenAI zobowiązało się do zwiększenia wydatków na chmurę Microsoft Azure o 250 miliardów dolarów, jednak nie ujawniono dokładnego harmonogramu tych wydatków. Nakładanie się licznych dużych umów wskazuje, że OpenAI zabezpiecza długoterminowe zasoby mocy obliczeniowej dzięki modelowi wielu dostawców.
Jednakże, rozszerzenie zobowiązań zakupowych mocy obliczeniowej oznacza, że OpenAI musi w przyszłych latach stale równoważyć wzrost popytu, rozbudowę infrastruktury oraz płatności finansowe.
Wzrost zamówień przy jednoczesnej presji finansowej
Zapotrzebowanie OpenAI na moc obliczeniową zapewnia długoterminowe wsparcie zamówień dla dostawców usług chmurowych i łańcucha dostaw infrastruktury, jednak koszty rozbudowy stanowią wyzwanie dla bilansów firm.
Na przykład Oracle, zobowiązania firmy z tytułu realizacji umów osiągnęły 638 miliardów dolarów, wzrost o 363% rok do roku. W tym 75 miliardów dolarów związane jest z zaliczkami lub aranżacjami z GPU dostarczanymi przez klientów. Przychody Oracle Cloud Infrastructure wyniosły 5,79 miliarda dolarów, wzrost o 93% rok do roku.
Jednakże, zgromadzone zamówienia wiążą się z wysokimi wydatkami kapitałowymi. W czwartym kwartale wolny przepływ gotówki Oracle był ujemny i wyniósł -23,69 miliarda dolarów, wydatki kapitałowe sięgnęły 55,66 miliarda dolarów, a firma przewiduje, że w roku finansowym 2027 netto wydatki kapitałowe sięgną około 70 miliardów dolarów. Planowana jest emisja długu i akcji o wartości około 40 miliardów dolarów, w tym program emisji akcji według wartości rynkowej na 20 miliardów dolarów.
CoreWeave także stoi w obliczu podobnej sytuacji. W drugim kwartale wolny przepływ gotówki tej firmy wynosił -5,743 miliarda dolarów, zaległe zamówienia na dzień 30 czerwca wynosiły około 104 miliardów dolarów, a firma zapowiedziała, że do 2030 roku aktywna pojemność elektryczna przekroczy 8 GW. Rozwój opiera się głównie na wsparciu zadłużeniem, zaliczkami i finansowaniu kapitałowym.
Ograniczenia podaży nadal koncentrują się na chipach, energii i centrach danych
Po stronie podaży chipów, niedawno dyrektor generalny Nvidia Jensen Huang stwierdził, że łańcuch dostaw jest napięty, a obecna podaż zaspokaja jedynie około 70% zapotrzebowania.
Broadcom kontynuuje wdrażanie pierwszego niestandardowego akceleratora OpenAI, Jalapeno, planując uruchomienie 1,3 GW w roku finansowym 2027. Jednocześnie firma wskazuje, że czas realizacji wydatków zależy od dostępności ziemi, energii oraz powłok budynków centrów danych.
To oznacza, że wąskie gardło infrastruktury AI nie ogranicza się jedynie do podaży GPU. Wafery, pamięci o dużej przepustowości, podstawki, energia, ziemia oraz możliwości budowy centrów danych mogą wpływać na finalną dostawę mocy obliczeniowej.
Najnowsze oświadczenie OpenAI o wciąż niewystarczających zasobach mocy obliczeniowej wzmacnia sygnał popytu na infrastrukturę AI oraz ustanawia bardziej realistyczne kryteria testowe dla rynku: czy olbrzymie zamówienia mogą zostać przekształcone zgodnie z planem w używalną moc obliczeniową na poziomie gigawatów, oraz czy odpowiednie firmy są w stanie utrzymać równowagę finansowania i przepływów finansowych podczas okresu wysokich wydatków kapitałowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?
W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Ceny krypto
Więcej
