Przed giełdą USA | Wszystkie trzy główne indeksy futures rosną, sierpniowy CPI USA zostanie opublikowany dziś wieczorem, Oracle (ORCL.US) gwałtownie wzrosło po publikacji wyników

Ruchy rynkowe przed rozpoczęciem sesji

1. 11 września (piątek) przed rozpoczęciem sesji, wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe rosły. Do momentu publikacji, kontrakty terminowe na Dow Jones wzrosły o 0,58%, kontrakty na indeks S&P 500 wzrosły o 0,57%, a kontrakty na Nasdaq wzrosły o 0,72%.

2. Do momentu publikacji, niemiecki indeks DAX wzrósł o 0,42%, brytyjski FTSE 100 wzrósł o 0,60%, francuski CAC40 wzrósł o 0,59%, a europejski Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,67%.

3. Do momentu publikacji, WTI spadł o 3,26%, do poziomu 99,14 USD za baryłkę. Brent spadł o 3,50%, do poziomu 103,86 USD za baryłkę.

Informacje rynkowe

Odbicie cen benzyny podnosi oczekiwania na CPI na sierpień, szansa na podwyżkę stóp przez Fed wzrosła do 70%. W wyniku ponownego wzrostu cen benzyny po dwóch miesiącach spadków, oczekuje się, że wzrost cen konsumpcyjnych w USA w sierpniu przyspieszy, co wzmacnia oczekiwania rynku na podwyżkę stóp procentowych przez Fed w przyszłym tygodniu. Ankieta pokazuje, że ekonomiści przewidują wzrost CPI w sierpniu o 0,4% miesiąc do miesiąca, wyżej niż 0,1% w lipcu; rok do roku wzrost ma utrzymać się na poziomie 3,4%. CPI bazowy, wyłączając żywność i energię, przewiduje się wzrost o 0,2% miesiąc do miesiąca, podobnie jak w lipcu, co odzwierciedla spowolnienie wzrostu cen czynszu, odzieży i nowych samochodów; rok do roku wzrost ma wynosić 2,4%, nieco mniej niż 2,5% w lipcu. W sierpniu ceny żywności oczekuje się, że wzrosną umiarkowanie miesiąc do miesiąca, a rok do roku pozostaną na poziomie około 3,0%.

Rentowność 10-letnich obligacji USA przy 5% - czy wywoła to 10% korektę akcji? Najnowsza ankieta Markets Pulse pokazuje, że pogłębiająca się wyprzedaż obligacji pcha rentowności amerykańskich obligacji na poziomy, które mogą poważnie zaszkodzić rynku akcji. Spośród 122 respondentów tej ankiety, około 30% uważa, że osiągnięcie rentowności 10-letnich obligacji USA w przedziale 5%–5,25% wystarczy, aby wywołać spadek akcji o 10% od szczytu — co spełni definicję technicznej korekty; kolejne 22% respondentów ustawia próg wywołujący jeszcze wyżej, na poziomie 5,25%–5,5%.

IEA: W tym roku światowa luka między podażą a popytem na ropę będzie większa niż wcześniej oczekiwano. Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) w swoim miesięcznym raporcie informuje, że w tym roku światowa luka między podażą a popytem na ropę będzie większa niż wcześniej zakładano, ponieważ brak postępów w zakończeniu wojny irańskiej opóźnia powrót normalnego przepływu ropy na Bliskim Wschodzie do 2027 roku, co prowadzi do gwałtownego wzrostu cen paliw. IEA przewiduje, że światowe zapotrzebowanie na ropę w 2026 roku spadnie o 2,5 mln baryłek dziennie (wcześniej prognozowano spadek o 1,6 mln baryłek dziennie); szacuje się, że globalna podaż ropy będzie o 1,74 mln baryłek dziennie niższa od popytu (wcześniej prognozowano 1,27 mln baryłek dziennie).

Po raz pierwszy w historii USA diesel przekroczył cenę 6 USD. Ceny diesla w USA po raz pierwszy w historii przekroczyły 6 USD za galon, a w czasie zbliżającego się sezonu na wysoką konsumpcję diesla, to paliwo, które nie jest bezpośrednio odczuwane przez konsumentów, a napędza globalne łańcuchy dostaw, szybko staje się głównym czynnikiem inflacyjnym. Najnowsze dane American Automobile Association (AAA) z piątku pokazują, że średnia cena diesla w całym kraju osiągnęła 6,0556 USD za galon; w Kalifornii średnia wynosi nawet 7,9827 USD za galon. AAA podkreśla, że koszt zatankowania ciężarówki i maszyn rolniczych jest obecnie o około 63% wyższy niż w zeszłym roku.

Bojówki Huti: Ogłosimy duże działania militarne. Rzecznik ruchu Huti w Jemenie powiedział: „Ruch Huti w Jemenie ogłosi duże działania militarne.” Wcześniej, według AFP, Huti przejęli strategiczne miejsce nad Morzem Czerwonym i zakończyli kontrolę nad cieśniną Bab al-Mandab. Bab al-Mandab łączy Morze Czerwone z Zatoką Adeńską i jest ważnym morskim szlakiem łączącym Ocean Indyjski, Kanał Sueski i Europę. Około 10% światowego handlu odbywa się przez tę cieśninę. Ruch Huti zapowiedział, że oświadczenie zostanie wydane o godzinie 16:00 czasu lokalnego (21:00 czasu polskiego).

Iran i kraje Zatoki Perskiej zorganizują spotkanie w przyszłym tygodniu w celu promowania porozumienia dotyczącego cieśniny Ormuz. Według doniesień, ministrowie spraw zagranicznych państw Zatoki Perskiej planują spotkanie z ministrem spraw zagranicznych Iranu, w odpowiedzi na inicjatywę Omanu i Iranu, by uzyskać poparcie dla tymczasowego zarządzania transportem morskim na cieśninie Ormuz. Jednocześnie kraje regionu szukają sposobów na złagodzenie napięć wokół tej cieśniny. Źródła informują, że spotkanie zaplanowano na poniedziałek przyszłego tygodnia w nadmorskim mieście Salalah w Omanie. Szczegóły nie zostały jeszcze ustalone, ale wiele krajów już potwierdziło udział, więc oczekuje się, że spotkanie odbędzie się zgodnie z planem. Jeśli do niego dojdzie, podkreśli presję regionu na ponowne otwarcie cieśniny i złagodzenie napięć USA-Iran.

Arabia Saudyjska apeluje do USA o uderzenie w bojówki Huti, lecz spotyka się z odmową. Według informacji z USA z 10 września, dwóch amerykańskich urzędników stwierdziło, że książę koronny i premier Arabii Saudyjskiej Muhammad dwukrotnie zadzwonił do prezydenta USA, Trumpa, z prośbą o przeprowadzenie ataku na bojówki Huti w Jemenie, lecz Trump odmówił. Urzędnicy USA podkreślili, że rząd amerykański obecnie nie planuje bezpośredniej interwencji przeciwko Huti. Informacje wskazują, że USA zwiększa wsparcie dla Arabii Saudyjskiej, ale unika bezpośredniego zaangażowania militarnego. Według innych źródeł, dowódca Dowództwa Centralnego USA, Brad Cooper, 10 września udał się do Arabii Saudyjskiej na skoordynowane spotkanie kryzysowe. Wysoki rangą urzędnik rządu USA powiedział, że priorytetem dla USA jest utrzymanie swobodnego przepływu przez Morze Czerwone, ale szerzej zakrojone działania zostawia regionalnym sojusznikom.

Dyrektor generalny OpenAI otwarty na spowolnienie rozwoju zaawansowanej AI. Według doniesień, OpenAI rozważa spowolnienie tempa rozwoju zaawansowanych technologii AI, a dyrektor generalny Altman chce, aby inne firmy AI postępowały podobnie. Źródła podają, że Altman powiedział pracownikom na niedawnym spotkaniu całej firmy, że OpenAI może dostosować tempo rozwoju AI — być może we współpracy z innymi laboratoriami AI, chociaż niektóre mogą się na to nie zgodzić. W ostatnich tygodniach pracownicy największych firm AI publicznie wyrażali obawy, że ryzyko związane z zaawansowanymi systemami AI rośnie, co zwiększa napięcia wewnętrzne. OpenAI i konkurencyjny Anthropic obu w tym roku złożyły poufne dokumenty zgłoszeniowe dotyczące wejścia na giełdę.

Informacje o pojedynczych spółkach

Oracle (ORCL.US) przekroczył oczekiwania w Q1; przychody z infrastruktury chmurowej wzrosły o 121%, RPO osiągnęło 664 mld USD.Oracle w Q1 odnotował wzrost przychodów rok do roku o 30% do poziomu 19,35 mld USD, lepiej niż oczekiwane przez analityków 19,13 mld USD. Firma przypisuje wzrost przychodów silnej pozycji biznesu infrastruktury chmurowej oraz zwiększeniu pojemności centrów danych. Zysk netto przypadający akcjonariuszom był na poziomie 4,68 mld USD, co stanowi wzrost o 60% rok do roku; skorygowany zysk na akcję wynosił 1,92 USD, lepiej niż oczekiwane przez analityków 1,75 USD. Oracle w pierwszym kwartale dodał ponad 30 mld USD kontraktów chmurowych związanych z AI, co spowodowało wzrost RPO o 4% kwartał do kwartału do poziomu 664 mld USD, powyżej oczekiwań analityków na poziomie 618 mld USD. Przed otwarciem sesji w piątek, akcje firmy wzrosły o około 6%.

Nvidia (NVDA.US) - według doniesień, dostawy Grace Blackwell wzrosły o 27% w kwartał do kwartału. Według doniesień, platforma Grace Blackwell firmy Nvidia odnotowała w ostatnim czasie wzrost dostaw o 27% kwartał do kwartału, co odzwierciedla utrzymujące się duże zapotrzebowanie na wysokowydajne układy do obliczeń AI ze strony dostawców usług chmurowych i firm AI. Grace Blackwell łączy CPU Grace firmy Nvidia z GPU Blackwell i może być stosowana w systemach GB200 NVL72 chłodzonych cieczowo. Nvidia wcześniej sygnalizowała, że popyt na produkty Blackwell przewyższa możliwości produkcyjne.

Znany niedźwiedź Michael Burry ogranicza ekspozycję: zamyka krótkie opcje na Nvidia i Palantir (PLTR.US), zostawia gotówkę na ocenę rynku jesienią. Znany niedźwiedź z Wall Street, Michael Burry, zmniejszył ekspozycję portfela, w tym zamknął pozycje krótkie związane z opcjami na Nvidia i Palantir; oznajmił, że zamknął te wygasające w grudniu 2023 roku opcje, aby zachować więcej gotówki na ocenę zmieniających się warunków rynkowych jesienią. Obecnie największymi długimi pozycjami Burry'ego są Lululemon (LULU.US), Molina Healthcare (MOH.US) i MercadoLibre (MELI.US), ale także zredukował te pozycje.

SpaceX (SPCX.US) ujawnia przełomową wiadomość: wielomiliardowy kontrakt na obliczeniową moc AI stał się faktem. Dyrektor finansowy SpaceX, Brett Johnson, uczestniczył w konferencji Goldman Communacopia + Technology 2026, gdzie ujawnił najnowsze postępy firmy. Johnson przekazał, że SpaceX niedawno pozyskał kolejny duży kontrakt na usługi obliczeniowe AI, a biznes obliczeniowy szybko stał się kluczowym motorem wzrostu. Przedstawił także harmonogram poszerzania mocy obliczeniowych na ziemi, w orbicie, komercjalizacji Starship oraz satelitarnych połączeń z telefonami. Johnson zadeklarował ambitny cel firmy: SpaceX ma pewność, że do końca 2026 roku osiągnie roczny, regularny przychód (ARR) na poziomie 100 mld USD.

Adobe (ADBE.US) z mieszanymi wynikami: w Q3 miesięcznie aktywni użytkownicy przekroczyli 1 mld, ARR produktów AI wzrósł o 150%, prognoza Q4 nieco poniżej oczekiwań. Adobe ogłosił wyniki za trzeci kwartał po sesji w czwartek — przychody 6,76 mld USD osiągnęły rekordowy poziom, skorygowany zysk na akcję wyniósł 6,13 USD i oba parametry znacząco przekroczyły oczekiwania z Wall Street. Roczny regularny przychód produktów "AI first" wzrósł o ponad 150% rok do roku, a liczba aktywnych użytkowników po raz pierwszy przekroczyła 1 mld. Jednak prognoza na czwarty kwartał nie była zbyt optymistyczna, co spowodowało spadek kursu akcji przed sesją o 4%.

Kroger (KR.US) zysk za Q2 przekroczył oczekiwania, lecz spadek o ponad 3%: sprzedaż w tych samych sklepach wzrosła tylko o 0,2%, roczna prognoza sprzedaży obniżona. Po publikacji raportu za drugi kwartał akcje Kroger spadły o ponad 3% przed sesją, głównie dlatego, że sprzedaż w tych samych sklepach wzrosła znacznie mniej niż oczekiwał rynek, a roczna prognoza sprzedaży w tych samych sklepach została obniżona, co budzi obawy inwestorów o słabą konsumpcję i perspektywy przyszłego wzrostu przychodów. Sieć sklepów z siedzibą w Cincinnati ogłosiła, że jej sprzedaż w Q2 wyniosła 34,6 mld USD, wzrost o 2,1% rok do roku, przekraczając powszechne oczekiwania rynkowe na poziomie 34,53 mld USD. Skorygowany zysk na akcję (Non-GAAP EPS) wyniósł 1,09 USD, wyżej niż 1,04 USD rok wcześniej i lepiej niż oczekiwania Wall Street.

Ważne dane ekonomiczne i zapowiedzi wydarzeń

Czas warszawski 20:30: CPI USA za sierpień.

Czas warszawski 22:00: Wstępny indeks zaufania konsumentów University of Michigan na wrzesień w USA.

Czas warszawski 01:00 następnego dnia: Suma odwiertów w USA do 11 września.