🔥 Bitget gorące tematy na rynku amerykańskim｜2026.10.07 Główny wątek: infrastruktura AI ustanawia nowy rekord｜rozszerzenie produkcji chipów·długoterminowe kontrakty na energię jądrową·podwyższenie połączeń optycznych·finansowanie mocy obliczeniowej SpaceX
2026/10/07 01:55
1. S&P i Nasdaq ponownie osiągnęły historyczne maksima; cztery dni wzrostów na rynku akcji USA 6 października.
S&P 500 zamknął się na poziomie 7818,93 punktów, wzrost o 0,58%; po raz pierwszy przekroczył poziom 7800 i osiągnął najwyższy poziom od połowy sierpnia; Nasdaq na poziomie 27599,79 punktów, wzrost o 0,45%, codziennie ustanawiający nowe rekordy; Dow Jones wzrósł o 253 punkty do 51521. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z wieloletnich maksimów, ceny ropy ustabilizowały się, a sektor użyteczności publicznej był liderem wzrostów. Raporty za trzeci kwartał rozpoczną się w przyszłym tygodniu, LSEG przewiduje, że łączne zyski S&P wzrosną rok do roku o około 30,6%, a sektor technologiczny o około 66,5%.
🎯 Skorzystają: NVDA, MSFT, QQQ; Kluczowe katalizatory: nowe maksima indeksów oraz okno raportów finansowych, kapitał nadal skoncentrowany na AI.
2. Nvidia blisko 6 bilionów dolarów, SpaceX planuje finansowanie na zakup chipów
Nvidia osiągnęła kolejne historyczne maksimum w trakcie sesji, kapitalizacja rynkowa zbliżyła się do 5,84 bilionów dolarów, dosłownie krok od 6 bilionów; Morgan Stanley ponownie uznał ją za główny wybór w sektorze półprzewodników. Według brytyjskiego „Financial Times”, SpaceX prowadzi rozmowy z bankami i inwestorami o uzyskaniu około 40 miliardów dolarów finansowania (około 10 miliardów pożyczki bankowej, 30 miliardów obligacji inwestycyjnych, Apollo jako lider, Pimco uczestniczy w negocjacjach), celem jest zakup chipów Nvidia; transakcja jest na wczesnym etapie, spodziewane zakończenie w 2027 roku. 🎯 Skorzystają: NVDA, SPCX, APO; Kluczowe katalizatory: skala zamówień na moc obliczeniową i kamienie milowe wyceny równocześnie się rozwijają.
3. AMD: Popyt nadal przewyższa podaż; duża ekspansja produkcji w 2027
Prezes AMD, Lisa Su, 6 października w Taipei, poinformowała, że zdolności produkcyjne na 2026 rok zostały już zwiększone, jednak popyt nadal przewyższa podaż. W 2027 roku, dzięki współpracy z TSMC oraz ze zwiększoną produkcją obudów i substratów, podaż zostanie „znacznie” zwiększona, a cykl planowania produkcji wydłużony do trzech-pięciu lat; ogłoszone w maju inwestycje ponad 10 miliardów dolarów na Tajwan realizowane są zgodnie z planem, a planowane są kolejne. AMD w tym dniu ustanowił rekordowy kurs zamknięcia, wzrost o około 2,8% do 649,42 USD; Citi podniósł cenę docelową z 575 USD do 800 USD, tłumacząc to rosnącym zapotrzebowaniem na moc obliczeniową AI.
🎯 Skorzystają: AMD, TSM; Kluczowe katalizatory: wieloletnia narracja o niezrealizowanym popycie i podaży, fokus na zaawansowanych procesach produkcyjnych i produkcji zaawansowanych obudów TSMC.
4. Marvell podnosi prognozy dla centrów danych podczas Dnia Inwestora
Podczas Dnia Inwestora, Marvell podniósł cel przychodów na rok finansowy 2028 z około 18 miliardów dolarów do około 20 miliardów dolarów, co przewyższa konsensus rynkowy, który wynosił około 18,2 miliarda dolarów; po raz pierwszy ustanowił też zakres na rok finansowy 2031: 70–90 miliardów dolarów. Firma podkreśliła znaczenie układów niestandardowych, sieci scale-up oraz zapotrzebowania na optyczne interfejsy 800G/1.6T. Akcje spółki wzrosły tego dnia o około 6%. Równolegle Broadcom wzrósł o około 3,7%.
🎯 Skorzystają: MRVL, AVGO; Kluczowe katalizatory: podwyższenie prognoz dla niestandardowych układów krzemowych i połączeń optycznych w centrach danych, w krótkim terminie rynek obserwuje czy wolumen transakcji utrzyma kierunek.
5. Google podpisuje umowę na dostawę 3,59 GW energii z Constellation
Google i Constellation podpisały umowy na łącznie około 3590 MW. W skład 20-letniej umowy na zakup energii wchodzi 890 MW zwiększonej mocy jądrowej (w regionie PJM w Illinois, Pensylwanii i New Jersey zmodernizowano 11 bloków, Constellation zainwestuje ponad 4,3 miliarda dolarów; pierwsza dostawa energii spodziewana w 2028 roku); dodatkowo, 15-letnia umowa na 2700 MW energii elektrycznej w regionie PJM. Google zamierza również wdrożyć Gemini Enterprise do obsługi stacji. Akcje Constellation wzrosły w trakcie sesji nawet o prawie 14%, Vistra i Talen, firmy związane z energią jądrową, również odnotowały wzrosty. Umowa następuje tuż po zeszłotygodniowym porozumieniu Constellation z Amazon na 690 MW energii jądrowej.
🎯 Skorzystają: CEG, VST, TLN; Kluczowe katalizatory: rzeczywista realizacja deficytu energii dla centrów danych poprzez długoterminowe umowy na energię jądrową, obserwuj tempo inwestycji i produkcji.
Wskazówki dla inwestujących: Główny nurt inwestycji w infrastrukturę AI rozszerza się z chipów na optyczne połączenia i długoterminowe umowy na energię jądrową; po nowych rekordach indeksów kapitał nadal skupia się na NVDA, AMD, MRVL oraz spółkach energetycznych; negocjacje finansowania SpaceX wciąż trwają, trzeba poczekać na zatwierdzenie warunków. Jeśli rentowność amerykańskich obligacji i ceny ropy ponownie wzrosną, zmienność wysoko wycenianych transakcji będzie większa, zaleca się kontrolę pozycji.
Ostatnio obserwowana jest większa zmienność na rynku akcji USA, powyższe informacje mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Raport finansowy Delta Airlines (DAL.US) ujawnia, że branża lotnicza „pożera zyski przez energię”! Przychody w III kwartale osiągnęły rekordowy poziom, ale wysokie ceny ropy obniżają perspektywy zysków
W trzecim kwartale Delta Airlines odnotowała wzrost skorygowanych wydatków na paliwo o 62% rok do roku, a skorygowana marża operacyjna spadła z 11,1% do 9,4%. Wyniki te oraz perspektywy na przyszłość pokazują odporność tej gigantycznej linii lotniczej w obliczu wysokich cen ropy, ale jeszcze nie sygnalizują ponownego rozszerzenia marży zysku.
Morgan Stanley jest optymistyczny wobec SpaceX: Potencjał “Tera’Merica” jest niedoceniany, rozwój AI dla przedsiębiorstw i ekspansja mocy obliczeniowej otwierają przestrzeń wzrostu
Morgan Stanley uważa, że logika wzrostu SpaceX rozszerza się z sektora kosmicznego i łączności satelitarnej na sztuczną inteligencję dla przedsiębiorstw i infrastrukturę obliczeniową, a odbudowa zaawansowanego przemysłu wytwórczego w USA może otworzyć jeszcze szersze perspektywy długoterminowe. Komercjalizacja AI dla firm oraz ekspansja mocy obliczeniowej stanowią bezpośrednie wsparcie dla wzrostu, a szanse związane z przemysłem wytwórczym, określane mianem "Tera’Merica", zapewniają spółce dodatkowy potencjał wzrostu w długim terminie.
Delta Air Lines obniża prognozy zysków z powodu wzrostu kosztów paliwa przekraczającego wzrost cen biletów
Delta Air Lines obniżyła prognozę rocznego zysku z powodu wzrostu kosztów paliwa o 6 miliardów dolarów, co stanowi wyzwanie dla zdolności pasażerów do znoszenia gwałtownie rosnących cen biletów. Przewiduje się, że działalność rafineryjna wygeneruje 700 milionów dolarów zysku, łagodząc wpływ kosztów paliwa. W piątek Delta Air Lines obniżyła swoją prognozę rocznego zysku o prawie jedną czwartą, ponieważ gwałtownie rosnące koszty paliwa niwelują pozytywny wpływ silnego popytu na podróże i wyższych cen biletów lotniczych. Obniżenie prognozy podkreśla coraz poważniejsze wyzwania, przed którymi stają amerykańskie linie lotnicze: czy, jeśli ceny paliwa utrzymają się na wysokim poziomie, pasażerowie będą gotowi zaakceptować dalszy wzrost cen biletów. Linie lotnicze już znacząco podniosły ceny biletów w bieżącym roku, a analitycy ostrzegają, że dalsze podwyżki mogą wystawić na próbę chęć pasażerów do dalszego wydawania pieniędzy. Firma z siedzibą w Atlancie spodziewa się, że jej roczne wydatki na paliwo wzrosną o około 6 miliardów dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim. W trzecim kwartale wydatki na paliwo wzrosły o 62% rdr, do 4,1 miliarda dolarów, przekraczając lipcową prognozę o ponad 500 milionów dolarów. Zapytany o powody obniżenia prognozy, dyrektor finansowy Delta, Erik Snell, powiedział: „To wyłącznie kwestia paliwa”, zauważając wzrost cen ropy i rafinowanego paliwa lotniczego od okresu letniego. Obecnie Delta przewiduje skorygowany roczny zysk na akcję w wysokości 5,10–5,60 USD, poniżej prognozy z lipca wynoszącej 6,50–7,50 USD. Według danych London Stock Exchange Group, nowa mediana wynosi 5,35 USD, mniej niż średnia prognoza analityków wynosząca 5,46 USD. Spółka spodziewa się skorygowanego zysku przed opodatkowaniem w 2026 roku w wysokości 4,5 miliarda dolarów. Według danych London Stock Exchange Group, skorygowany zysk na akcję za trzeci kwartał wyniósł 1,72 USD, nieco poniżej średniej oczekiwań analityków wynoszącej 1,76 USD, a skorygowana marża operacyjna spadła z 11,1% do 9,4%. Delta jest pierwszą dużą amerykańską linią lotniczą, która opublikowała wyniki finansowe za trzeci kwartał. Jej konkurenci, United Airlines, American Airlines oraz Southwest Airlines, opublikują raporty jeszcze w tym miesiącu. Wzrost cen biletów Według danych Amerykańskiego Biura Statystyki Transportu, w pierwszych ośmiu miesiącach 2026 roku amerykańskie linie lotnicze wydały na paliwo do lotów rozkładowych łącznie 42,9 miliarda dolarów - to prawie 13,2 miliarda dolarów więcej niż rok wcześniej, mimo lekkiego spadku zużycia paliwa. Silny popyt i ograniczony wzrost liczby miejsc pozwoliły liniom lotniczym przerzucić wyższe koszty paliwa na pasażerów. Według amerykańskiego Biura Statystyki Pracy, w ciągu pięciu miesięcy do sierpnia ceny biletów lotniczych w USA wzrosły przeciętnie o około 25% w porównaniu do analogicznego okresu rok wcześniej. Wobec utrzymujących się wysokich cen paliwa i planów zwiększenia mocy przewozowych branży w czwartym kwartale, analitycy uważnie obserwują, czy linie lotnicze, w tym Delta, będą mogły jeszcze bardziej podnosić ceny biletów bez tłumienia popytu na podróże. Analitycy Deutsche Bank przewidują, że w czwartym kwartale branża odzyska w postaci przychodów mniejszy procent kosztów paliwa i spodziewają się pełnego odzyskania kosztów dopiero na początku 2027 roku. Delta twierdzi, że popyt pozostaje silny. Snell poinformował, że poziom rezerwacji na czwarty kwartał sięga już prawie 60%, a firma spodziewa się wzrostu przychodów rok do roku o około 20%. Według danych LSEG, firma przewiduje skorygowany zysk na akcję w czwartym kwartale na poziomie 1,15–1,65 USD, z medianą (1,40 USD) blisko średniej prognozy analityków wynoszącej 1,39 USD. Przewaga rafinerii Delta posiada przewagę nad innymi amerykańskimi liniami lotniczymi: jej rafineria pod Filadelfią ma wygenerować w tym roku 700 milionów dolarów zysku. „Posiadamy rafinerię, która zapewnia nam zabezpieczenie przed wahaniami cen paliwa – częściowe zabezpieczenie – czego nie ma żadna inna firma,” powiedział Snell. Monroe Refinery, kupiona w 2012 roku, przetwarza ropę naftową na paliwo lotnicze i inne produkty. Choć Delta płaci swojej jednostce lotniczej za paliwo po cenie rynkowej, zysk z rafinerii zostaje w spółce. Przy rosnącej różnicy między cenami ropy a produktów gotowych, to chroni Delta przed kosztami paliwa. Jednakże ta ochrona zależy od poziomu marży rafineryjnych — przy ich spadku rafineria może przynosić straty. Jednak ta rafineria łagodzi tylko częściowo wpływ wzrostu cen paliwa. Nawet przy spodziewanym zysku 40 centów na galonie, Delta przewiduje wzrost kosztów paliwa z 3,61 USD za galon w III kwartale do 4,25 USD w IV kwartale. Snell stwierdził, że koszty paliwa pozostaną wysokie przez jakiś czas. „Ostatecznie ceny paliwa spadną. Ale kiedy to nastąpi, jeszcze nie wiemy,” powiedział. (Niniejsze tłumaczenie artykułu przygotowane automatycznie przez Reuters dla wygody czytelników niebędących rodzimymi użytkownikami język
Ceny krypto
Więcej
