🔥 Bitget Gorące tematy giełdy amerykańskiej｜2026.10.20 Główna linia: Silny kontratak AI infrastruktury｜Koniec ośmiu kolejnych spadków chipów·Ocena New Cloud podwyższona·Duże zamówienie na połączenia optyczne·Rozpoczęcie tygodnia raportów finansowych
2026/10/20 01:51
1. Indeks Philadelphia Semiconductor kończy ośmiodniową serię spadków
Indeks Philadelphia Semiconductor (SOX) wzrósł 19-go dnia około 1,6%, kończąc najdłuższą od 2008 roku serię ośmiu kolejnych dni spadków, przy czym akcje pamięci i magazynowania były na czele wzrostów. NVIDIA, AMD i Broadcom również odnotowały wzrosty, a inwestorzy, w kontekście spadającej rentowności amerykańskich obligacji i niższych cen ropy, ponownie zaczęli lokować środki w infrastruktury AI.
🎯 Skorzystają: NVDA, AMD, AVGO, MU, SNDK, WDC; Kluczowe katalizatory: techniczne odbicie na wyprzedanych aktywach oraz zbliżający się sezon wyników, obserwować potwierdzenie z wolumenem.
- Intel otrzymuje podwyższenie ratingu od JPMorgan
JPMorgan podwyższył rating INTC z „underweight” na „neutral”, przy cenie docelowej utrzymanej na poziomie 85 USD. Analitycy podkreślili, że po objęciu stanowiska przez CEO Lip-Bu Tan poprawiło się wykonanie w centrach danych i zaawansowanej produkcji, a obciążenia agentic AI (z wysokim użyciem CPU) oraz napięty łańcuch dostaw zaawansowanych procesów mogą doprowadzić do podwyższenia przyszłych zysków.
🎯 Skorzystają: INTC, AMKR; Kluczowe katalizatory: zakończenie długoterminowego ratingu „underweight”, obserwować weryfikację wykonania w raporcie z 29 października.
- CoreWeave uzyskuje podwyższenie ratingu do „kupuj” od Goldman Sachs
Goldman Sachs podwyższył rating CRWV z „neutral” na „kupuj”, obniżając jednak cenę docelową do 106 USD (wciąż duży potencjał wzrostu). Wcześniejsze obawy, wywołane ok. 50 mld USD zadłużeniem i rentownością obligacji sięgającą 15%, doprowadziły do zeszłotygodniowego spadku o ponad 25%. Goldman Sachs podkreśla przewagę jakościową CoreWeave w nowym ekosystemie chmurowym i potencjał ARR na każdy MW.
🎯 Skorzystają: CRWV, NBIS, APLD, IREN; Kluczowe katalizatory: tymczasowe złagodzenie obaw związanych z długiem, obserwować tempo dalszego finansowania i ekspansję mocy.
- 3M rozszerza współpracę z centrami danych Amazon
3M ogłosiło rozszerzenie relacji biznesowej z Amazon, dostarczając produkty dla centrów danych, takie jak optyczne połączenia, oraz emitując dla ich podmiotu zależnego do ok. 3,16 mln warrantów (cena wykonania 164,89 USD). Ok. 85% akcji będzie stopniowo nabywane wraz z kolejnymi zamówieniami, całość przy zakupach sięgających 6 mld USD. Po sesji cena wzrosła ponad 5%.
🎯 Skorzystają: MMM, AMZN, GLW, CIEN; Kluczowe katalizatory: potwierdzony popyt na optyczne połączenia dla centrów danych AI, obserwować tempo realizacji zamówień.
- Sektor optycznej komunikacji odbija
Lumentum, Coherent, Applied Optoelectronics i inne spółki z sektora komponentów optycznych wzrosły 19-go dnia. Wcześniej CEO Lumentum ogłosił, że moce produkcyjne zostały „całkowicie wyprzedane” do początku 2029 roku, wzmacniając narrację o długoterminowych niedoborach w optycznym połączeniu centrów danych AI.
🎯 Skorzystają: LITE, COHR, AAOI, CIEN; Kluczowe katalizatory: trwały deficyt popytu, obserwować zamówienia i wytyczne w wynikach finansowych na początku listopada.
- Intensywny start tygodnia raportów – SpaceX ujawnia wyniki dziś wieczorem
Dziś po sesji SpaceX (SPCX) przedstawi raport za Q3, głównym tematem będzie postęp w AI computing i Starlink; Netflix, General Motors również ogłoszą swoje wyniki. Jutro kluczowe raporty finansowe Meta, Tesla, Lam Research i innych zostaną opublikowane, a rynek skoncentruje się na zwrocie z wydatków AI oraz wytycznych dotyczących wydatków kapitałowych.
🎯 Skorzystają: SPCX, NFLX, TSLA, META, LRCX; Kluczowe katalizatory: wytyczne z raportów będą bezpośrednim potwierdzeniem trwałości narracji o infrastrukturze AI.
Wskazówka handlowa: Po technicznym odbiciu na aktywach AI, wywołanym zeszłotygodniowymi obawami o zadłużenie i stopy procentowe, chipsy i pamięci były liderami zwyżek, a nowa chmura i optyczne połączenia uzyskały katalizatory. W tym tygodniu raporty będą intensywne – warto kontrolować pozycję przez wolumen i VIX, zmieniać kierunek dopiero po potwierdzeniu wytycznych.
Ostatnie zmienności na rynku amerykańskim są wysokie – powyższe treści mają charakter informacyjny, nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Azjatyckie giełdy notują spadki, indeks koreański traci 4,5%, japoński ponad 1%, SK Hynix spada o 7%
Główne indeksy giełdowe Korei spadły o ponad 4%, przewodząc spadkom na rynkach akcji w regionie Azji i Pacyfiku. SK Hynix spadł o ponad 7%, zbliżając się do najniższego poziomu od kwietnia. Samsung Electronics stracił ponad 3%. Indeks Nikkei 225 spadł o 1%, indeks Topix około 0,9%. SoftBank Group zanotował spadek o 6,34%. Indeks MSCI Asia Pacific spadł o około 1%, a spadki odnotowano w 8 z 11 podsektorów; liczba spadających akcji była trzykrotnie większa niż liczba rosnących. Złoto przedłużyło spadki z poprzedniego dnia, tracąc kolejne 0,34%.
Déjà vu? Po kolejnym pokonaniu „AI giełdowego boga”, handel AI odnotowuje odbicie
Goldman Sachs podniosło ocenę CoreWeave, kilku analityków wsparło fundamenty spółki, a panika związana z "szczytem wydatków kapitałowych na AI" nieco osłabła. Philadelphia Semiconductor Index zakończył ośmiodniowy spadek, rosnąc o 1,6%. Wcześniej "AI-guru giełdowy" Aschenbrenner ponownie poniósł poważne straty, a średni spadek siedmiu jego głównych akcji wyniósł 18,3%.
Wall Street wspólnie "gasi pożar" paniki wokół CoreWeave: Nie oceniaj całego cyklu AI na podstawie jednej firmy!
Barclays wskazuje, że niegwarantowane obligacje CoreWeave o wartości około 1,5 miliarda dolarów stanowią jedynie bardzo małą część jej całkowitego zadłużenia wynoszącego 35 miliardów dolarów, jednak rynek traktuje je jako barometr całego cyklu wydatków kapitałowych w AI, co przypomina sytuację z kryzysem Silicon Valley Bank w 2023 roku, gdy 4-miliardowy ETF regionalnych banków był zapowiedzią recesji w USA. Goldman Sachs uważa, że rynek wybrał niewłaściwy punkt odniesienia – niegwarantowane obligacje nie odzwierciedlają rzeczywistych kosztów nowego finansowania, natomiast JPMorgan twierdzi, że ekspozycja banków jest zabezpieczona, a ryzyko możliwe do opanowania.
Morgan Stanley objął zasięgiem osiem firm biotechnologicznych naraz! PTC Therapeutics (PTCT.US), Belite Bio (BLTE.US) zostały ocenione pozytywnie, wskazując na kilka potencjalnych przełomowych leków.
Morgan Stanley w najnowszym raporcie analitycznym po raz pierwszy objął analizą osiem firm biotechnologicznych, których działalność obejmuje rzadkie choroby, okulistykę, choroby płuc oraz schorzenia neuropsychiatryczne.
Ceny krypto
Więcej
