Silny popyt na projektowanie chipów AI! Cadence Design Systems (CDNS.US) odnotowuje 22% wzrost przychodów w Q3 rok do roku i podnosi prognozę wyników na cały rok

Według informacji uzyskanych przez aplikację Zhihu Finance, w poniedziałek po zamknięciu rynku amerykańskiego Cadence Design Systems (CDNS.US) opublikowało raport finansowy za trzeci kwartał 2026 roku. Dane pokazują, że przychody spółki w tym kwartale wyniosły 1,633 miliarda dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o 22% i przewyższa zeszłoroczny wynik na poziomie 1,339 miliarda dolarów; zysk na akcję według GAAP po rozwodnieniu wyniósł 1,05 dolara, pozostając bez zmian w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku; zysk na akcję po korektach nie-GAAP wyniósł 2,11 dolara, co oznacza wzrost o około 9% rok do roku i jest wyższy niż zeszłoroczne 1,93 dolara. Akcje Cadence Design Systems po sesji wzrosły o ponad 2%.

Jeśli chodzi o rentowność, marża operacyjna GAAP Cadence Design Systems w trzecim kwartale wyniosła 26,2%, co jest niższą wartością niż 31,8% z ubiegłego roku; marża operacyjna po korektach nie-GAAP wyniosła 44,1%, w porównaniu do 47,6% rok wcześniej. Choć marża operacyjna spadła rok do roku, napędzany przez sztuczną inteligencję wzrost popytu na projektowanie układów scalonych przełożył się na dwucyfrowy wzrost przychodów we wszystkich głównych segmentach produktowych spółki.

Szczegółowo patrząc, kluczowy segment automatyzacji projektowania elektroniki (EDA) odnotował wzrost przychodów rok do roku o 20%, głównie dzięki szerokiemu wzrostowi w portfolio produktów oraz rosnącemu wykorzystaniu przez klientów z segmentu pamięci masowych i hiperskalowych centrów danych. W tym kwartale firma zdobyła również 16 nowych projektów pełnego cyklu cyfrowego projektowania i weryfikacji.

Przychody z działalności związanej z własnością intelektualną (IP) wzrosły rok do roku o 24%, na co wpłynął silny popyt na produkty związane z interfejsami, pamięciami i podstawowym IP, a także kontynuowana współpraca z dużymi przedsiębiorstwami z branży chmury obliczeniowej, firmami półprzewodnikowymi i producentami wafli. Segment projektowania i analizy systemów wyróżnił się szczególnie, osiągając wzrost przychodów rok do roku o 30%, napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na rozwiązania do projektowania płytek PCB, zaawansowanych opakowań oraz platformę Millennium. Dział hardware również osiągnął nowy rekord kwartalny przychodów, głównie dzięki zwiększonym zakupom ze strony dużych klientów i stałemu wzrostowi usług chmurowych w obszarze sprzętu.

Jeśli chodzi o produkty związane ze sztuczną inteligencją, Cadence Design Systems wypuściło serię modeli AI Maestro, zaprojektowaną specjalnie do projektowania układów i systemów. Zgodnie z preliminarnymi wynikami testów przedstawionymi przez firmę, Maestro może zapewnić nawet 30% poprawę jakości w wybranych obszarach procesu projektowego w porównaniu do uniwersalnych modeli podstawowych, a jednocześnie poprawić wydajność wykorzystania Tokenów nawet pięciokrotnie. Obecnie kilku klientów rozpoczęło wdrażanie tych rozwiązań.

Ponadto, segment biznesowy związany z AI Super Agents rozwija się dynamicznie; obecnie firma prowadzi ponad 100 aktywnych projektów z klientami, obejmujących takie obszary jak projektowanie cyfrowe, projektowanie analogowe i specjalizowane oraz projektowanie systemów.

Pod względem zamówień, na koniec trzeciego kwartału Cadence Design Systems miało rekordowe zamówienia o wartości 8,2 miliarda dolarów, z czego 4,2 miliarda dolarów stanowią pozostałe przychody do wykonania, które zaksięgują się w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Przychody powtarzalne firmy w trzecim kwartale wzrosły rok do roku o 18%, co dodatkowo zwiększa przewidywalność przyszłych przychodów.

W perspektywie na cały rok 2026, Cadence Design Systems podwyższyło prognozy finansowe, oczekując, że roczne przychody wyniosą od 6,387 do 6,417 miliarda dolarów, co odpowiada medianie wytycznych na poziomie około 6,402 miliarda dolarów i oznacza wzrost rok do roku o około 21%. Spółka przewiduje także, że roczna marża operacyjna GAAP wyniesie od 28,2% do 29,2%, a marża operacyjna po korektach nie-GAAP od 44,2% do 45,2%; zysk na akcję GAAP po rozwodnieniu wyniesie od 4,84 do 4,90 dolara, a po korektach nie-GAAP od 8,37 do 8,43 dolara, przy medianie wytycznych na poziomie 8,40 dolara.

W zakresie zwrotu dla akcjonariuszy, w trzecim kwartale Cadence Design Systems przeznaczyło 400 milionów dolarów na skup akcji własnych. Ponadto rada nadzorcza firmy zatwierdziła dodatkową autoryzację na skup akcji o wartości 2,5 miliarda dolarów.

Prezes Cadence Design Systems, Anirudh Devgan, podkreślił, że w związku z szerokim wzrostem działalności firmy, konsekwentnym umacnianiem przewagi technologicznej oraz rekordowym poziomem zamówień, podjęto decyzję o podwyższeniu prognoz wzrostu przychodów na cały 2026 rok. Zaznaczył, że wprowadzenie modeli Maestro AI oraz przyspieszona adaptacja AI Super Agents stwarzają firmie szansę na dalsze wykorzystanie fali rozwoju sztucznej inteligencji w dziedzinie projektowania układów scalonych i systemów.