Aumento das taxas apenas completou a primeira metade: Banco Central da Inglaterra esta noite, Banco do Japão na sexta-feira, decidem o próximo passo para as ações americanas!
2026/09/17 06:41I. Após a alta dos juros pelo Fed, as ações americanas só completaram metade do caminho
II. O que Inglaterra e Japão dirão é ainda mais importante que a decisão do Fed
III. Reduza alavancagem antes de escolher ações por sensibilidade a juros
Para o médio prazo, bancos e energia são boas opções: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), ExxonMobil (XOM). Mas na noite da alta dos juros ambos já recuaram, então não devem ser considerados como líderes da próxima tendência. Nvidia (NVDA) e Apple (AAPL) podem ser mantidas em carteira, mas não aumente posição alavancada. REITs, utilidades públicas e setor habitacional devem ser evitados por ora.
Se Reino Unido e Japão adotarem discursos suaves, as ações sensíveis a juros até podem reagir, mas será mais indicado reduzir a exposição do que imaginar uma reversão de tendência. Se ambos forem mais hawkish, evite ações de crescimento supervalorizadas e do setor imobiliário alavancado.
| Direção | Ativo | Código | Lógica |
| Candidato médio prazo (spread) | JPMorgan | rJPM | Com os juros altos, preços dos empréstimos sobem rápido, tem poder de preço no passivo, capturam melhor o maior custo do capital |
| Candidato médio prazo (spread) | Bank of America | rBAC | Grande atuação no varejo e atacado, maior flexibilidade do spread líquido com curva flat ou curta |
| Candidato médio prazo (poder de preço) | ExxonMobil | rXOM | Petróleo segue caro, caixa robusto, impacto da taxa de desconto menor que em ações de crescimento |
| Carteira base (qualidade) | Nvidia | rNVDA | Pedidos e fluxo de caixa suportam juros mais altos, pode manter como base, mas não é indicado buscar altas com alavancagem |
| Carteira base (qualidade) | Apple | rAAPL | Forte em caixa, recompras e poder de marca, menos volátil que ações de crescimento de pura duração |
| Ferramenta de observação | ETF de REIT | rVNQ | Não é favorecido, serve como termômetro para saber se os setores sensíveis a juros vão sofrer novo ajuste de valuation |
Disclaimer: The content of this article solely reflects the author's opinion and does not represent the platform in any capacity. This article is not intended to serve as a reference for making investment decisions.
You may also like
Turquia adota múltiplas medidas de emergência: cerca de 20 bilhões de dólares em fundos liquidados, executivos presos e proibição de negociações
O ministro das Finanças da Turquia afirmou que o risco é "temporário e controlável". As autoridades reguladoras irão liquidar mais de cem fundos administrados por sete empresas de gestão de ativos, com carteiras envolvendo mais de 350 mil investidores; foram feitas acusações criminais contra 38 pessoas, além da imposição de uma proibição de negociação por dois anos. Vários altos executivos de instituições financeiras foram presos, detidos ou proibidos de deixar o país. O banco central aumentou o volume de financiamento repo, flexibilizou os requisitos de capital dos bancos e elevou o limite de empréstimos no mercado interbancário para dez vezes o valor anterior. O índice bancário da Turquia subiu mais de 9% na quinta-feira, enquanto muitas ações de pequenas e médias empresas continuaram em queda.
Huang Renxun: As vendas de chips da Nvidia no próximo ano serão o dobro das deste ano; não se pode regular a AI como se regula as redes sociais
Jensen Huang é contra a aplicação direta da regulação das redes sociais, pois as redes sociais são um produto, enquanto AI é uma tecnologia fundamental que sustenta outras tecnologias e produtos. A regulação deve incidir sobre os produtos, não sobre a tecnologia em si. Ele enfatizou a importância de testes rigorosos, afirmando que, se um produto não for suficientemente seguro, seu lançamento deve ser adiado. "A segurança da AI é crucial."
O que comprar após o aumento dos juros pelo Fed? Historicamente, ações de energia e tecnologia dos EUA se destacam, setor imobiliário fica para trás, Goldman Sachs: o que determina o mercado de ações dos EUA é a velocidade do aumento dos juros
Desempenho das ações americanas nos 12 meses após o primeiro aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve: segundo Jefferies, o setor de energia liderou com retorno médio de 22,4%, seguido por tecnologia da informação com 15,4%; de acordo com Charles Schwab, o setor imobiliário teve um desempenho 4,3% inferior ao S&P 500, sendo o pior entre os 11 setores. O Goldman Sachs afirma que a velocidade do aumento das taxas é a principal variável que afeta as ações americanas; atualmente, se o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subir 50 pontos-base em um mês, isso causará uma pressão de "aumento rápido de juros".
Crypto prices
More
