Os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sobem juntos, com o fortalecimento do dólar pressionando moedas não americanas.

1. Na terça-feira, o índice do dólar americano subiu para próximo do maior nível em duas semanas, sendo negociado atualmente ao redor de 99,65, com alta de cerca de 0,18%. A disparada dos preços do petróleo impulsionou os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para o maior patamar desde 2007, reforçando ainda mais a expectativa do mercado para o aumento das taxas de juro pelo Federal Reserve nesta semana. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos reverteu as perdas do início do pregão durante a sessão asiática, atingindo o máximo de 5,0266%, o maior valor desde 2007.2. Ataques dos rebeldes Houthi do Iémen à Arábia Saudita e adiamento das negociações entre os países do Golfo e o Irã impulsionaram o Brent para próximo de 107,5 dólares por barril, atingindo o maior nível em quase quatro meses. A ferramenta FedWatch da CME indica que o mercado atribui aproximadamente 93% de probabilidade para um aumento na taxa pelo Federal Reserve na quarta-feira. Analistas do OCBC Bank destacam que a alta dos preços do petróleo, o aumento dos rendimentos dos títulos americanos e o enfraquecimento no apetite ao risco impulsionaram a força do dólar, mas as expectativas para o ajuste na taxa já foram amplamente precificadas. Para o dólar continuar a subir, o Federal Reserve poderá precisar enviar novos sinais de aperto monetário.3. No mercado de moedas principais, o euro recuou para próximo de 1,1532 em relação ao dólar, atingindo o menor nível em um mês; a libra esterlina caiu 0,25% para 1,3463, atingindo o menor nível em mais de um mês, impactada também por dados negativos de emprego no Reino Unido; o iene recuou do maior nível em sete meses, enquanto o dólar subiu 0,4% frente ao iene para 154,95, marcando o maior valor em uma semana, embora o mercado espere que o Banco do Japão aumente as taxas nesta sexta-feira. O dólar da Nova Zelândia recuou 0,35% ante o dólar, enquanto o dólar australiano caiu 0,3%.4. O relatório de emprego de agosto dos EUA superou largamente as expectativas e o índice de preços ao consumidor voltou a acelerar, reforçando ainda mais a expectativa de alta de juros pelo Federal Reserve na quarta-feira. Economistas estimam ao menos mais uma alta até o final de março. Analistas da BCA consideram que a trajetória da inflação dependerá dos preços do petróleo, mas o cenário macroeconômico geral não sustenta aumentos de juros acima do que já está refletido na curva; o espaço para movimentos mais agressivos é limitado, o que favorece um aumento da inclinação da curva de juros e limita o potencial de valorização do dólar.