Bancos japoneses alertam: aumento nos rendimentos dos títulos do governo pode causar depreciações e impacto nos lucros

Segundo informações do Zhihu Finance APP, as principais organizações do setor bancário do Japão alertaram que os rendimentos dos títulos públicos japoneses podem continuar subindo, expondo os bancos ao risco de redução de ativos e prejuízos nos lucros. Masahiko Kato, presidente da Associação de Banqueiros do Japão e presidente do Mizuho Bank, afirmou em coletiva de imprensa nesta quinta-feira que a alta contínua nos rendimentos dos títulos públicos japoneses pode resultar em perdas de ativos e prejuízos realizados. Ele declarou que, antes que as perspectivas para os rendimentos estejam mais claras e a taxa básica de juros atinja o pico, os bancos provavelmente não vão se apressar para aumentar a participação em títulos públicos japoneses.

Nos últimos dois anos, a alta das taxas de juros ampliou a margem de lucro dos empréstimos e impulsionou os grandes bancos japoneses a registrarem lucros recordes. No entanto, ao mesmo tempo, com a disparada dos rendimentos, as perdas não realizadas dos títulos públicos japoneses detidos por esses bancos continuaram aumentando. Até agora, isso não se tornou um grande problema, porque os bancos podem manter esses títulos até o vencimento.

O diretor da autoridade de supervisão financeira do Japão afirmou este mês que está monitorando atentamente se os bancos estão gerenciando adequadamente os riscos causados pela alta das taxas de juros em todos os seus negócios, incluindo a posse de títulos, empréstimos corporativos e hipotecas de longo prazo. Toyoyuki Ito, Comissário da Agência de Serviços Financeiros, disse em entrevista que, de forma geral, as perdas contabilizadas permanecem “em níveis controláveis” e que o órgão regulador não vai orientar bancos e outras instituições especificamente sobre como lidar com essas perdas.

Recentemente, o rendimento dos títulos públicos japoneses de 10 anos atingiu 3%, um recorde em 30 anos. Com o aumento das preocupações fiscais, os investidores esperam novos aumentos de juros por parte do Banco Central do Japão. O mercado espera amplamente que o Banco Central do Japão eleve a taxa básica para 1,25% nesta sexta-feira.

Kato afirmou que a taxa básica ainda é acomodatícia e prevê mais aumentos de juros pelo Banco Central do Japão. Ele também expressou que espera que o novo gabinete da primeira-ministra Sanae Takaichi implemente políticas favoráveis ao crescimento sustentável do país e à estabilidade dos mercados financeiros.

Segundo relatos, a primeira-ministra Sanae Takaichi manteve os membros centrais do governo na reorganização do gabinete anunciada nesta quinta-feira, sendo esta a primeira remodelação ministerial desde que assumiu em outubro de 2025. Analistas acreditam que, diante da persistente baixa popularidade do gabinete, Takaichi buscou reforçar a base de governo por meio da inclusão de membros da Associação para a Inovação, pavimentando o caminho para a agenda parlamentar do outono.