Prévia do mercado de ações dos EUA | Os futuros dos três principais índices sobem juntos. As ações de chips e as ações de comunicação óptica sobem antes da abertura. ARM (ARM.US) sobe mais de 4%.

Tendências do mercado antes da abertura

1. Na manhã do dia 25 de setembro (sexta-feira), no pré-mercado dos EUA, os futuros dos três principais índices de ações norte-americanos subiram juntos. Até o momento, os futuros do Dow Jones subiam 0,41%, os do S&P 500 avançavam 0,40% e os do Nasdaq ganhavam 0,73%.

As ações de chips e de comunicação óptica dos EUA dispararam antes da abertura. ARM subiu mais de 4% depois de cair quase 8% no dia anterior; Sandisk subiu mais de 2%; AMD, SK Hynix e Western Digital valorizaram quase 2%; Micron Technology e Intel subiram cerca de 1%. As ações de comunicação óptica saltaram no pré-mercado, com Coherent próximo de 3%, Lumentum e Marvell Technology cerca de 2%, Corning e Applied Optoelectronics subiram perto de 2%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subia 0,83%, o FTSE 100 do Reino Unido avançava 0,32%, o CAC40 da França subia 0,27% e o Euro Stoxx 50 ganhava 0,82%.

3. Até o momento, o petróleo bruto WTI caía 2,42%, cotado a US$ 92,32 por barril. O Brent recuava 1,67%, a US$ 104,82 por barril.

Notícias do mercado

FED planeja aumentar o limite de supervisão bancária. Segundo fontes, o FED está desenvolvendo um plano para elevar o limite de ativos que aciona uma supervisão bancária mais rigorosa para grandes bancos, isentando assim algumas instituições de empréstimo de custos regulatórios adicionais e potencialmente incentivando a consolidação do setor. Espera-se que o FED proponha em breve reajustes nos limites para que bancos estejam sujeitos a testes de estresse no balanço patrimonial, regras de liquidez, capital e outras normas regulatórias mais rigorosas, considerando a inflação e o crescimento econômico. Três fontes informaram que o FED deve apresentar estas propostas ainda este ano.

Indicador de inflação do Banco do Japão acelera, dando suporte para mais alta dos juros. O indicador do Banco do Japão que mede a inflação subjacente acelerou no mês passado e ultrapassou amplamente a meta, oferecendo suporte para novas elevações da taxa básica. Relatório divulgado pelo banco nesta sexta mostra que, em agosto, o índice de preços ao consumidor (CPI), excluindo alimentos frescos e fatores especiais, subiu 2,6% na base anual, após alta de 2,3% em julho. Fatores especiais incluem subsídios do governo para gasolina e utilidades públicas. O indicador que exclui alimentos frescos, energia e fatores especiais subiu de 1,6% para 1,8% de julho para agosto.

Goldman Sachs Asset Management reduz peso em grandes provedoras de nuvem e prevê onda de emissões de dívida. Para o braço de gestão de ativos da Goldman Sachs, com a quantidade de novas dívidas entrando no mercado, a companhia atualmente está com baixa exposição nas empresas de IA com maior volume de endividamento, esperando que as gigantes de nuvem emitam ainda mais títulos. Lindsay Rosner, chefe de renda fixa multi-setorial da empresa, disse em entrevista que: “Acreditamos que as hiperescala de nuvem irão emitir muitos títulos. Mantemos uma posição reduzida no setor porque sabemos que haverá mais oferta.” Segundo ela, “esta tendência dominou o ano, com novas emissões substituindo títulos existentes.”

Iene registra maior alta diária em mais de duas semanas. Nesta sexta-feira, o iene saltou 0,6% para 157,95 por dólar, sendo a melhor performance entre as moedas do G10. O ministro das Finanças do Japão, Kaori Katayama, afirmou que o presidente dos EUA, Donald Trump, expressou preocupação com a desvalorização do iene em encontro com a primeira-ministra Sanae Takai esta semana; Takai respondeu que o iene subvalorizado é um problema. Katayama comentou que, após consultar o gabinete do primeiro-ministro, revelou parte da conversa e afirmou que o Japão seguirá em comunicação estreita com o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, sobre temas de câmbio e outros assuntos.

Wall Street enfrenta novo cenário de juros; rendimento de 5% dos Treasuries pode se tornar o novo normal ou até piso. Com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA superando um recorde atrás do outro, Wall Street e Washington estão cada vez mais convencidos de uma nova realidade: não se trata apenas de uma queda cíclica, mas sim de uma reviravolta fundamental. Diversos fatores elevaram o custo da dívida americana, incluindo o petróleo acima de US$ 100 o barril, o boom de investimentos em IA e um enorme déficit orçamentário que eleva a dívida dos EUA para o recorde de US$ 40 trilhões. Ao mesmo tempo, o FED segue empenhado em controlar a inflação persistentemente acima da meta. Atualmente, quase todos os rendimentos dos Treasuries de referência dos EUA estão em torno de 5% ou mais, com o rendimento do título de 5 anos superando 5% pela primeira vez desde 2007.

El Niño afeta óleo de palma: produção na Indonésia e Malásia pode cair 3% até 2027 e preço pode subir para US$ 1.226. Devido à seca prolongada provocada pelo forte El Niño, que reduzirá a produtividade em 2024, a produção de óleo de palma na Indonésia e Malásia deve cair até 2027, apertando a oferta global e elevando os preços. Segundo mediana de levantamento com sete analistas, a produção combinada nos dois maiores produtores globais cairá cerca de 3%. A estimativa é de que a Indonésia produza 49 milhões de toneladas e a Malásia 19,5 milhões de toneladas. Analistas apontam que, somados à expansão do biodiesel de palma na Indonésia e à menor produtividade das palmeiras mais velhas, a seca persistente pode restringir a oferta e empurrar o preço de referência para 5.000 ringgits (US$ 1.226) por tonelada em 2027.

Notícias de ações

Costco (COST.US) supera projeções de receita e lucro no 4º tri, mas crescimento de sócios paga menor que o esperado. A Costco divulgou após o fechamento de quinta-feira os resultados do quarto trimestre fiscal de 2026 encerrado em 30 de agosto. A receita total do trimestre cresceu 11%, para US$ 95,72 bilhões, superando as expectativas; o lucro ajustado por ação ficou em US$ 6,57, também acima da previsão, com reembolso de tarifas contribuindo com US$ 0,15 por ação. As receitas com anuidades de sócios aumentaram 7% para US$ 1,85 bilhão, um pouco acima do esperado. Entretanto, o número de sócios pagantes cresceu menos do que o estimado. As ações da empresa pouco oscilaram após o expediente. Executivos disseram, em teleconferência com analistas, que os setores de gasolina e turismo do Costco tiveram bom desempenho, assim como móveis, eletrônicos pequenos e produtos de beleza impulsionaram as vendas. As vendas nas mesmas lojas cresceram 6,7% no trimestre, superando as expectativas.

Tesla (TSLA.US) anuncia início de entregas em série do caminhão elétrico Semi e reafirma meta de produção anual de 50 mil unidades. Em 25 de setembro, a Tesla (TSLA.US) anunciou o início da produção em série e das entregas do caminhão elétrico Semi. Executivos da Tesla já haviam dito na fábrica de Sparks, Nevada, que nesta semana começariam as entregas aos primeiros clientes, quase nove anos após o lançamento da primeira versão pelo CEO Elon Musk. O Semi é projetado para transporte de longa distância, ampliando a atuação da Tesla do mercado de sedans e SUVs elétricos para veículos comerciais. A empresa não divulgou plano de produção ou preços do Semi, mas reafirmou a meta de produzir 50 mil unidades por ano na fábrica de Nevada.

Tesla (TSLA.US) novamente reduz preços, com descontos de até 7.000 yuans. A Tesla anunciou nova política promocional. Para pedidos feitos até 31 de outubro de 2026 (inclusive), toda a linha Model 3 terá desconto de 5.000 yuans no pagamento final por tempo limitado, e algumas versões do Model Y terão desconto de 7.000 yuans. Além disso, o cliente pode escolher entre “5 anos sem juros, bônus de 8.000 yuans para pintura especial temporária, ou pacote exclusivo de recarga”. Algumas versões do Model 3 terão subsídio de seguro de 8.000 yuans. Após os descontos, o preço inicial do Model 3 fica em 222.500 yuans e do Model Y, em 256.500 yuans.

Musk divulga cronograma de expansão do Colossus 2: número de chips Nvidia (NVDA.US) pode mais que dobrar até o fim do ano. Elon Musk declarou que o supercluster de IA Colossus 2, desenvolvido pela xAI, pode ultrapassar o dobro de chips Nvidia (NVDA.US) até o fim do ano. A xAI agora está integrada à SpaceX (SPCX.US). Musk está acelerando a ampliação da capacidade computacional. Segundo ele, o Colossus 2 atualmente dispõe de 110 mil chips Nvidia GB200 e 440 mil GB300. Ainda segundo Musk, na próxima semana mais 220 mil chips GB300 entrarão em operação, e mais 220 mil devem ser implantados em novembro. “Se tivermos sorte”, mais 220 mil chips poderão entrar em operação até dezembro.

Indicadores econômicos e eventos importantes

20h30 (Brasília): Índice de pedidos de bens duráveis de agosto nos EUA

22h00 (Brasília): Índice final de confiança do consumidor da Universidade de Michigan em setembro