Prévia do mercado de ações dos EUA | Os futuros dos três principais índices de ações variam; o índice do dólar dos EUA aproxima-se do seu ponto mais alto do ano; Schneider Electric planeja adquirir a PTC (PTC.US) por US$ 22,6 bilhões

Tendências do mercado antes da abertura

1. Na manhã de 5 de outubro (segunda-feira), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA apresentaram variações distintas antes da abertura do mercado. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones sobem 0,06%, os futuros do índice S&P 500 sobem 0,01% e os futuros da Nasdaq caem 0,21%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha sobe 0,14%, o FTSE 100 do Reino Unido sobe 0,51%, o CAC40 da França cai 0,76% e o índice Euro Stoxx 50 sobe 0,01%.

3. Até o momento, o petróleo WTI cai 0,83%, cotado a US$ 90,35 por barril. O petróleo Brent sobe 0,36%, cotado a US$ 102,62 por barril.

Notícias de mercado

O índice ISM de serviços dos EUA para setembro será divulgado em breve: atenção para preços e emprego. O Instituto de Gestão de Fornecimento dos EUA (ISM) divulgará nesta segunda-feira o PMI de Serviços para setembro. Os dados mostram que, em agosto, o PMI de Serviços do ISM foi de 55,4, acima dos 54,1 de julho, permanecendo acima do patamar de 50 por 26 meses consecutivos, indicando expansão. O índice de atividade empresarial subiu para 61,7, enquanto o de novos pedidos subiu para 60,9, mostrando que a demanda pelo setor de serviços ainda é forte. Contudo, há dois subíndices do relatório que merecem atenção especial. O índice de emprego do setor de serviços em agosto foi de apenas 47,8, ficando em contração pelo segundo mês consecutivo; ao mesmo tempo, o índice de preços pagos subiu para 72,6, o nível mais alto desde agosto de 2022. Isso sugere que, atualmente, o setor de serviços dos EUA apresenta uma combinação de "demanda forte, emprego fraco e elevada pressão de preços". Portanto, se os dados de setembro continuarem mostrando um índice de preços acima de 70, juntamente com uma melhora no subíndice de emprego, isso pode reforçar a visão de que a economia ainda é resiliente e a pressão inflacionária persiste, o que sustentaria a expectativa de mais aumentos de juros pelo Federal Reserve.

Índice do dólar se aproxima do pico do ano, riscos de sobrecompra aumentam.Pressões fiscais na Europa e incertezas políticas reacenderam a busca por segurança no dólar. Influenciado pela fraqueza do euro, o Índice Dólar à vista da Bloomberg chegou a subir 0,4%, estendendo o rali de três semanas consecutivas e se aproximando dos maiores níveis do ano. No entanto, alguns indicadores mostram que o dólar já está sobrecomprado e o movimento de alta pode reverter. O mercado está atento nesta semana aos dados do PMI de serviços ISM dos EUA, dados de emprego e ao índice de confiança do consumidor de Michigan na sexta-feira, além de acompanhar a ata da reunião do Federal Reserve (o Fed elevou os juros pela primeira vez em três anos no mês passado) e discursos de autoridades para avaliar o caminho dos juros. Marinov, chefe de pesquisa de câmbio G10 do Crédit Agricole, alerta que o dólar sobrecomprado e supervalorizado pode ser impactado negativamente por dados ruins; caso os investidores reavaliem o consenso hawkish do FOMC, o dólar pode sofrer pressão; o modelo do banco recomenda posições compradas em libra esterlina e coroa sueca contra o dólar.

Futuros do açúcar bruto atingem máxima em quase dois anos, preocupações com aperto na oferta global aumentam. Os futuros do açúcar bruto continuaram subindo devido a preocupações crescentes com o clima e produção nos principais países produtores, elevando o receio de aperto na oferta global. Na bolsa de Nova York, o contrato futuro mais líquido chegou a avançar 2%, atingindo o nível mais alto desde 17 de dezembro de 2024, estendendo o ganho de quase 8% da semana anterior. Os futuros do açúcar refinado também subiram no mesmo movimento. O fenômeno El Niño tem elevado os temores quanto à oferta de produtos agrícolas, sendo esperado que as culturas de açúcar sejam, entre todas, as primeiras a serem impactadas. No início do ano, o consenso do mercado era de excesso de oferta no mercado global de açúcar, mas os riscos climáticos estão alterando essa expectativa. Chris Beauchamp, analista chefe de mercado da plataforma de investimento e negociação IG, afirmou: “As preocupações climáticas estão alimentando a alta recente do açúcar, e o preço pode testar o pico de agosto.” No Brasil, maior produtor mundial, chuvas excessivas atrasaram o ritmo de colheita e moagem da cana. Na Índia, segunda maior produtora, a produção deve cair devido à monção mais fraca desde 2015. Na Europa, o departamento de monitoramento de recursos agrícolas da União Europeia prevê que a produção de beterraba será inferior à média dos últimos cinco anos. Normalmente, a queda de produção em uma região pode ser compensada pelo aumento em outra, mas se vários grandes produtores forem impactados simultaneamente por condições desfavoráveis, essa margem de manobra na oferta pode ficar comprometida.

CEO da Saudi Aramco alerta: Estoque de petróleo de segurança global está “assustadoramente baixo”. O CEO da Saudi Aramco, Amin Nasser, disse nesta segunda-feira em Londres que os estoques globais de petróleo, que servem como almofada para choques de oferta, estão “assustadoramente baixos”. A menos que o Estreito de Ormuz seja reaberto, os riscos no mercado podem aumentar ainda mais. A declaração de Nasser veio poucos dias após o G7 e parceiros decidirem liberar até 100 milhões de barris de estoques emergenciais de petróleo e diesel para aliviar os custos de combustível. “Até que o Estreito de Ormuz seja totalmente reaberto e a confiança do mercado restabelecida, a dura realidade é que as pressões de preços estão aumentando tanto no petróleo bruto quanto nos produtos derivados”, disse Nasser durante o Fórum de Inteligência Energética em Londres. “O aperto na oferta do petróleo já é significativo, mas o aumento dos preços dos derivados tem sido ainda maior.” Nasser afirmou que liberar estoques dará algum tempo para as economias, mas não resolverá o desequilíbrio entre oferta e demanda. Ele pontuou ainda que, mesmo que o estratégico estreito volte a operar, países consumidores podem precisar de até dois anos para repor esses estoques.

CIO do DBS: Nvidia (NVDA.US) tem P/L esperado de apenas 17 vezes; ações de tecnologia de IA estão longe de uma bolha. Hou Wey Fook, diretor de investimentos do DBS Group, afirmou que o preço/lucro da Nvidia e o crescimento projetado de 70% nos lucros para o ano que vem mostram que as empresas de tecnologia impulsionadas por IA estão longe de uma bolha. Os dados mostram que atualmente a Nvidia é negociada a aproximadamente 17 vezes o lucro esperado para os próximos 12 meses. Hou comparou essa avaliação com a Cisco (CSCO.US), que estava a 100 vezes o lucro antes do estouro da bolha da internet. “Se o principal player de IA negocia a um múltiplo dessas proporções, como pode ser uma bolha?”, explicou em entrevista, acrescentando que o setor de semicondutores e IA ainda tem “ventos favoráveis”. Entretanto, Hou defende uma abordagem “barra”, diversificando para “controlar a volatilidade geral da carteira”: combinar ações de tecnologia de crescimento com ativos de renda fixa para estabilidade de retorno, lançando mão de hedge funds e ouro como diversificadores de risco intermediário.

Notícias corporativas

Schneider Electric planeja adquirir a desenvolvedora americana de software de engenharia PTC (PTC.US) por US$ 22,6 bilhões. A francesa Schneider Electric fechou um acordo para comprar, em dinheiro, a empresa americana de software industrial PTC, avaliando-a em US$ 22,6 bilhões, com o objetivo de ampliar a atuação em inteligência artificial industrial. Nesta segunda-feira, a Schneider anunciou uma oferta de US$ 205 por ação da PTC, um prêmio de 42% sobre o preço de fechamento anterior. O conselho da PTC já recomendou que os acionistas aprovem a transação. As ações da PTC subiram 36% no pré-mercado.

Qualcomm (QCOM.US) e Huawei fecham acordo de licenciamento de patentes plurianual. Huawei e Qualcomm anunciaram nesta segunda-feira um abrangente acordo de licenciamento de patentes de vários anos, englobando direitos cruzados sobre patentes de 5G, computação, inteligência artificial e redes, além da compra de parte das patentes americanas da Huawei pela Qualcomm. O acordo será concluído após aprovações regulatórias necessárias. Segundo informações, este é o primeiro acordo entre Huawei e Qualcomm que cobre patentes de tecnologia 5G. As ações da Qualcomm chegaram a subir mais de 4% no pré-mercado.

BP (BP.US) quer aumentar eficiência do capital, CEO acelera reestruturação após seis meses no cargo. A CEO da BP, Meg, afirmou que a companhia precisa aumentar a eficiência do uso de capital dos acionistas. Após seis meses no comando, ela está conduzindo uma reestruturação profunda na gigante de energia. Durante o Fórum de Inteligência Energética em Londres, Meg disse: “Tomar decisões é fundamental. No passado, não administramos o capital dos acionistas com o devido cuidado.” Primeira CEO contratada fora da empresa, Meg vem acelerando a reestruturação da BP após anos de desempenho insatisfatório. As medidas incluem venda de ativos de baixo retorno, enxugamento da estrutura e nomeação de um novo presidente. Em agosto, ela afirmou que a BP não aproveitou totalmente seu potencial e “perdeu muito valor”. Os conflitos no Irã elevaram preços de petróleo e gás, o que ajudou Meg em sua missão de reestruturar a companhia. No entanto, ela se recusou a comentar quando a BP retomará os programas de recompra de ações, afirmando apenas que a empresa vai continuar reduzindo a dívida sem aumentar gastos. Meg declarou: “No nosso setor, a BP tem sido, por mais de uma década, uma das empresas mais alavancadas.”

De Micron (MU.US) a Foxconn: resultados do setor de IA surpreendem, investimento global em infraestrutura segue forte. Foxconn, importante parceira da Nvidia (NVDA.US), divulgou receitas trimestrais acima do esperado, mostrando que o investimento mundial em infraestrutura de IA segue em alta. Nos três meses até setembro, a receita da Foxconn foi de 3,03 trilhões de novos dólares taiwaneses (aproximadamente US$ 95,4 bilhões), um aumento de 47% na comparação anual. A média das projeções era de 2,83 trilhões de NT$. Antes desse desempenho robusto, a Micron divulgou, na semana passada, projeções de resultados positivas, confirmando a tendência de alta nos gastos com IA. Mesmo com líderes da OpenAI como Sam Altman e da Anthropic como Dario Amodei sugerindo a desaceleração do avanço da IA para manter o controle humano, o ritmo de investimento não apresentou sinais de retração.

Morgan Stanley volta a eleger Nvidia (NVDA.US) como ação preferida em semicondutores; gargalo muda para infraestrutura de datacenters. SpaceX e parceria com Amazon ampliam potencial. O Morgan Stanley publicou novo relatório elegendo novamente a Nvidia (NVDA.US) como sua principal escolha em semicondutores, mantendo recomendação de “overweight” com preço-alvo de US$ 300. O banco acredita que o gargalo do setor está migrando rapidamente da capacidade de produção de chips para a velocidade de construção e financiamento de novos datacenters. A Nvidia tira proveito das vantagens de arquitetura de produto, ecossistema global de clientes e capacidade de financiamento para capturar as oportunidades do setor; os analistas destacam também agentes inteligentes Muse e novas parcerias como vetores de crescimento. O Morgan Stanley ressalta que, atualmente, a Nvidia negocia a apenas 15 vezes os lucros esperados para o ano fiscal de 2028, um valuation extremamente atrativo; mesmo sem expansão do múltiplo, o crescimento do resultado pode garantir retornos sólidos para o investidor.

Dados econômicos e eventos importantes

Às 22:00 (horário de Brasília): PMI de Serviços ISM dos EUA referente a setembro