Редкоземельные элементы на подъеме: стратегическое обновление национальных ключевых технологий, ужесточение контроля расширяет разрыв между спросом и предложением
Отрасль редкоземельных металлов в целом уже покинула прежний этап циклов резких взлетов и падений, перейдя к фазе развития, характеризующейся госмонополией стратегического значения: «высокое качество, ограниченное равновесие, высокая премия».
Со стороны предложения, новейший «Метод регулирования общего объема» полностью положил конец слепым зонам скрытых поставок, долгосрочный рост внутренних квот остается ограниченным на уровне около 5%; программы по наращиванию зарубежных поставок сопровождаются громкими заявлениями без реальных результатов из-за одновременного воздействия издержек, технологий и экологических узких мест, что не позволяет ожидать существенного прироста к 2026 году; геополитические риски в Мьянме ещё сильнее зафиксировали нижнюю границу поставок тяжелых редкоземельных металлов.
Со стороны спроса, высокие цены на нефть стимулируют ускоренное внедрение PMSM-двигателей на новой энергии в традиционных транспортных средствах, а в отдалённой перспективе добавляется опцион на долгосрочный рост из-за embodied-роботов, в результате чего дефицит между спросом и предложением будет ежегодно увеличиваться. Сегодня редкоземельные металлы находятся на историческом этапе, когда премия стратегических ресурсов пересматривается ключевыми мировыми капиталами.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
От бума токенов до 1,3 трлн долларов на рынке AI-серверов: спрос на вычислительные мощности для AI стремительно растет, лидеры отрасли как Dell вступают в золотую эпоху "роста объема, цены и доли рынка"
Такие ведущие мировые производители кластеров AI-серверов, как Dell и другие, одновременно получают две основные выгоды: ускоренное расширение рынка AI-серверов и значительное увеличение доли заказов от ключевых клиентов — крупных предприятий и новых облачных сервисов в сфере AI-облачных вычислений. При этом их рост объясняется не только пассивным повышением цен на оборудование.
Волна повышения цен на облачные GPU-сервисы: Nebius снова поднял цену на 20%, поставщики вычислительной мощности получают преимущество в переговорах
С 1 октября Nebius повысит цены на все свои облачные GPU-сервисы примерно на 20%. Многие модели чипов, от H100 до B300, подорожают. Это уже второй раунд повышения цен за последние несколько месяцев, а совокупный рост для B300 достиг 56%. Видимость спроса превышает 24 месяца, клиенты массово скупают вычислительные мощности Blackwell и даже готовы переплачивать на аукционах. Дисбаланс спроса и предложения на вычислительные мощности для ИИ меняет всю структуру переговоров в отрасли, и переговорная сила незаметно переходит на сторону поставщиков.
Цены на крипто
Далее
