Перемирие в Ливане спровоцировало спрос на американские облигации, рынок проигнорировал данные по занятости

⑴ Рынок государственных облигаций США сохранил спрос, установленный накануне, поскольку Израиль и Ливан согласились на прекращение огня. Эта новость увеличила надежду на прогресс по мирному соглашению между США и Ираном, Трамп намекнул, что соглашение может быть достигнуто в ближайшее время. Цены на нефть и доходности снизились и удерживаются на этом уровне.⑵ Данные, опубликованные в четверг, показывают рост числа увольнений, неожиданное увеличение заявок на пособие по безработице до 225 тысяч, снижение темпов роста производительности в первом квартале до 0,3%, однако увеличение затрат на труд на 1,8% свидетельствует об отсутствии давления инфляции заработной платы. Участники рынка государственных облигаций отреагировали на эти данные спокойно.⑶ Ожидания по процентным ставкам изменились: вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с 26% до 22%, вероятность декабрьского повышения — с 41,3% до 48%. Покрытие коротких позиций товарными советниками стало преобладающей торговой активностью, хедж-фонды после публикации данных умеренно покупали.⑷ На коротком конце кривой заметен спрос со стороны банковских дилеров, в то время как спотовые и фьючерсные инструменты с более длительным сроком столкнулись с продажами, связанными с ипотечными операциями. Кроме того, выпуск шести новых инвестиционных облигаций вызвал платежи/продажи, связанные с хеджированием процентных ставок; однако зарубежные спекулятивные и реальные счета перед публикацией отчета по занятости в пятницу поглотили эти продажи и внесли корректировки в позиции.