CITIC Securities: может появиться надежда на прохождение через пролив, обратите внимание на поворотную точку оценки нефтяных перевозок

Согласно данным Golden Ten Data от 16 июня, аналитический отчет CITIC Securities отмечает, что в проливе Ормуз могут появиться первые признаки улучшения навигации. Если к концу июня судоходство в проливе частично восстановится, операционная эффективность флота VLCC вступит в фазу значительного роста. Первый этап: топливо из залива в первую очередь будет направлено в Юго-Восточную Азию и другие регионы с дефицитом нефти, что может привести к пиковым ставкам фрахта; основными факторами будут спотовые ценовые разницы и бесперебойность цепочек поставок. Исходя из грузооборота и цен сделок в период с 17 по 18 апреля, когда ожидалось первое восстановление судоходства, высокие фрахтовые ставки могут распространиться и на другие маршруты. Второй этап: пополнение запасов; ожидается синергетический эффект от увеличения экспорта стран Залива и пополнения запасов странами-потребителями. Постоянный дефицит запасов может стать важным маржинальным фактором на следующий год, а квартальные показатели лидеров рынка танкероперевозок во втором квартале 2026 года могут достичь рекордного уровня. Рекомендуется обратить внимание на момент разворота оценки лидеров этого сектора.