Аналитик сообщает, что SpaceX и CoreWeave могут напрямую сотрудничать с ODM-производителем, что привело к понижению инвестиционного рейтинга Dell
BlockBeats News, 25 июня – Джефф Пу, глава зарубежных технологических исследований в GF Securities в Гонконге, выпустил аналитический отчет, в котором понизил рейтинг акции Dell с «Покупать» до «Держать». Главной причиной стало то, что цена акции Dell выросла на 200% после последнего отчёта о доходах, с общем увеличением на 200% с момента повышения рейтинга в октябре. Текущая оценка превысила 20-кратное ожидаемое значение прибыли на акцию за финансовый год 2028, что свидетельствует о существенном ограничении потенциала роста.
Пу отметил, что в сфере серверов для AI компания SMCI проявляет большую конкурентоспособность, и ожидается, что SMCI получит больше заказов на шкафы NVL72 в рамках строительства Gigawatt-уровневого AI дата-центра SpaceX в 2027 году.
Кроме того, аналитик специально предупредил о растущем риске прямого сотрудничества с ODM производителями. Крупные заказчики инфраструктуры AI, такие как SpaceX и CoreWeave, рассматривают возможность прямого сотрудничества с ODM производителями, такими как Quanta, Hon Hai и Pegatron, минуя брендовых интеграторов серверов, таких как Dell, что дополнительно сужает долю рынка и прибыльность традиционных производителей.
В то же время традиционный бизнес Dell по производству ПК также находится под давлением. Объем контрактных поставок ODM ослаб, и ожидается последовательное снижение поставок в следующем квартале, что приведет к замедлению общего роста.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Четвёртая попытка наконец одобрена! Brookfield (BAM.US) приобретает австралийского производителя трубопроводных изделий RWC за 2.9 миллиардов долларов с премией 32%.
Компания Brookfield Asset Management согласилась приобрести Reliance Worldwide Corp. за наличные, оценив австралийскую компанию трубных изделий приблизительно в 4.1 миллиарда австралийских долларов (примерно 2.9 миллиарда долларов США).
Резкий рост поставок чипов поддержал основу внешней торговли! Экспорт Японии демонстрирует устойчивый рост уже 12 месяцев подряд.
Сильный спрос на полупроводники привёл к росту экспорта Японии в августе на 19,3%, однако из-за высоких цен на нефть и ослабления иены торговый дефицит увеличился до 1.1 триллионов йен.
Хуан Жэньсюнь неоднократно заявил: не нужны законы для контроля развития AI.
Хуан Жэньсюнь недавно неоднократно выступал публично, заявляя, что для развития AI не нужны новые законы или регулирование, а противопоставление инноваций и безопасности он считает «ошибочным выбором». Он публично поддержал Трампа, что резко контрастирует с призывами о необходимости координированного замедления исследований в области AI от таких лиц, как Dario Amodei, Sam Altman и Илон Маск. Однако коммерческие интересы Nvidia тесно связаны с темпами инвестиций в инфраструктуру AI.
Цены на крипто
Далее
