Fable 5 разрывает трещину: когда счет за AI у инженера превышает его собственную зарплату
9 июня Anthropic выпустила свою самую мощную открытую модель — Claude Fable 5. По результатам бенчмарков она значительно превосходит предыдущее поколение, а её автономные возможности программирования находятся на недосягаемой высоте. В соответствии с сценарием последних двух лет, каждый раз, когда выходит перспективная новая модель, рынок реагирует ростом — инвесторы продолжают верить, что развитие AI ещё впереди, и будущее будет ярким. В день запуска этот сценарий вновь сработал: рынок преимущественно оставался стабильным, а вера в AI-трейдинг сохранялась.
Однако Fable 5 проработала онлайн всего три дня. 12 июня Министерство торговли США, ссылаясь на экспортный контроль, потребовало от Anthropic запретить доступ любым иностранным гражданам. Anthropic технически не могла своевременно отсортировать пользователей по гражданству, поэтому им пришлось полностью снять продукт с доступа для всех — и этот простой продлился 18 дней.
За эти 18 дней рыночные настроения изменились. В конце июня акции чипмейкеров оказались под давлением на фоне опасений по поводу «растущих издержек AI-инфраструктуры»: инвесторы стали фиксировать прибыль после стремительного роста на более чем 80% в полупроводниковом секторе за первое полугодие. Когда 1 июля Fable 5 вновь была размещена онлайн, её встречали уже не аплодисменты, а холодная реакция: Nasdaq в тот день упал на 0,66%, а чиповые акции стали лидерами снижения — бумаги Micron подешевели на 10%, Broadcom — на 2%, Nvidia — примерно на 1%. Самая сильная модель в истории снова вернулась на онлайн-платформу, но рынок отреагировал дальнейшими продажами.
Этот контраст заслуживает внимания. Та же самая модель на старте вдохновляла рынок покупать, веря в «усиление AI»; но после трёхнедельного перерыва вера инвесторов сменилась холодным расчетом. Рынок больше не готов безоговорочно восторгаться техническим прогрессом, а начинает задавать более острый вопрос: сколько на самом деле стоит более мощный AI?
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Голливуд готовит "возвращение кинопроизводства"! Экономика США стоит на пороге "мягкой посадки", а новый стимуляционный план на 249,1 миллиарда долларов поддержит киноиндустрию.
Исследование показало, что федеральные стимулирующие меры для производства фильмов и телевидения принесут экономике США доход в размере 249,1 миллиарда долларов к 2035 году и создадут 143 500 новых рабочих мест на полную ставку. Американская ассоциация кино вместе с голливудскими профсоюзами ведет кампанию за национальные стимулирующие меры, чтобы эффективно конкурировать с такими рынками, как Великобритания и Австралия.
Сегодня вечером – "голубиное повышение ставки"?
Повышение ставки ФРС сегодня вечером почти решено, однако ключевым моментом будет то, что скажут после повышения. Citi определяет это как «микронастройку», намекая на отсутствие необходимости дальнейшего повышения в будущем, но предупреждает, что если председатель Уош не даст чёткого прогноза, это вызовет резкие колебания на рынке. Goldman Sachs прямо заявляет, что текущее повышение ставки не имеет достаточных экономических оснований, инфляция является лишь разовой причиной, и ожидается, что это будет «повышение без сигналов».
JPMorgan: «Открытый исходный код» и «безопасность ИИ» не являются проблемами, в ближайшие два года капитальные расходы сохранят потенциал роста, полупроводниковое оборудование станет «новым узким местом»
JPMorgan считает, что открытые модели не представляют угрозы, регуляторные потрясения носят краткосрочный характер, а левередж облачных провайдеров по-прежнему низок — фундаментальные основы инвестиций в вычислительные мощности не изменились. Прогнозируется, что капитальные расходы семи технологических гигантов вырастут с 443 млрд долларов в 2025 году до 1,577 трлн долларов в 2027 году. Оборудование для производства полупроводников станет ключевым узким местом в цепочке поставок, а отрасли контрактного производства чипов и передовой упаковки ждёт новый виток роста цен.
Цены на крипто
Далее
