KOSPI запускает ежедневные защитные механизмы на фоне высокой волатильности, привлекая розничных инвесторов и превращая корейскую фондовую торговлю в "Игру в кальмара"

BlockBeats News, 7 июля: вчера The Wall Street Journal опубликовал статью с анализом недавней высокой волатильности фондового рынка Южной Кореи. В статье приводятся данные, согласно которым за последний год южнокорейский индекс KOSPI испытал однодневную волатильность выше 2% в общей сложности 77 раз. Для сравнения, основной американский фондовый индекс S&P 500 показал такую интенсивную волатильность всего 5 раз. Число дней, когда KOSPI фиксировал однодневную волатильность выше 3%, составило 44 дня, в то время как у S&P 500 ни разу не было превышения 3%. У KOSPI было 23 дня, когда однодневная волатильность превышала 5%.

В отчёте отмечается, что такая волатильность стала одним из факторов, привлекающих многих южнокорейских розничных инвесторов, которые торгуют исключительно ради самого процесса торговли. Максанс Виссо, основатель макро- и количественного хедж-фонда Arkevium Capital, прокомментировал: «Для ищущих острых ощущений розничных инвесторов волатильность — главный фактор привлекательности».

В отчёте также отмечено, что отток иностранного капитала в первой половине этого года превысил 100 миллиардов долларов, причём только в июне было выведено 30 миллиардов долларов. Эта тенденция «в конечном итоге может привести к убыткам для местных инвесторов».