Лето «старого Дэна»? Пока хранение резко падает, акции Apple достигают нового максимума!
В то время как акции Micron и SanDisk упали на 8%, акции Apple в среду выросли на 4% до 327,50 долларов, установив исторический максимум. Управление по вопросам киберпространства Китая одобрило регистрацию семи мобильных AI-продуктов, среди которых «Apple Intelligence» — это стало прямым катализатором роста. Аналитики называют это «значительной победой». Однако текущий форвардный коэффициент цена/прибыль Apple составляет 34,6 — это максимальное значение за последние шесть лет, и отчет о прибылях за 30 июля станет ключевым испытанием, сможет ли компания сохранить высокую оценку.
В то время как на фоне общего давления на популярные AI-технологические акции, Apple сумела обновить исторический максимум вопреки тенденции.
В среду акции Apple выросли на 4% и закрылись на отметке 327,50 доллара, установив новый исторический максимум. За день индекс Dow Jones вырос всего на 0,3%, Apple стала самой сильной акцией из числа компонентов индекса.
Поводом для этого роста стала новость: 15 июля Национальное управление по делам интернета КНР опубликовало очередной список одобренных генеративных ИИ-сервисов для мобильных устройств, всего утверждено 7 AI-продуктов, включая Apple Intelligence, большую модель Huawei Xiaoyi, OPPO AndesGPT и Nubia Дубао phone large model и др. Это означает, что Apple Intelligence — ключевой AI-софт Apple — официально получил разрешение на выход на крупнейший в мире рынок смартфонов.
Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани прямо охарактеризовал событие: «Сегодняшнее одобрение — крупная победа для Apple, оно открывает двери для вывода Apple Intelligence на крупнейший рынок смартфонов и поддерживает скорый цикл запуска Siri AI». Он сохраняет рейтинг "опережать рынок" по акциям Apple с целевой ценой 365 долларов.
Тем временем за ночь сектор AI-хранилищ ощутимо упал — акции Micron, SanDisk обвалились на 8%.
Высокая оценка перед отчетом — уверенность или давление?
За новым максимумом стоит и заметно завышенная оценка Apple.
Согласно данным Dow Jones Market Data, форвардный P/E Apple сейчас составляет 34,6, что значительно выше пятилетнего среднего в 27,7 и является самым высоким уровнем с сентября 2020 года (тогда он был 35,3).
Грубо говоря: если стоимость акций фирмы растет быстрее ожиданий по прибыли, это значит, что рынки «заранее платят» за будущие хорошие новости. Если новости окажутся не такими хорошими, акции склонны к снижению.
Как отмечает Barron's, именно поэтому «на Уолл-стрит не будет терпения ни к каким результатам, которые не превзойдут серьезные ожидания».
Apple опубликует результаты за третий квартал после закрытия торгов в США 30 июля. Сейчас инвесторов больше всего беспокоят следующие моменты: влияние роста затрат на память на рентабельность, может ли спрос на iPhone ослабнуть и снижение покупательской способности на фоне инфляции.
Исключение в период волатильности технологических акций
Этот цикл роста техакций нельзя назвать спокойным. Сектора чипов памяти и других компонентов испытывают давление, а обеспокоенность по поводу волатильности сохраняется.
В таком контексте исторический максимум Apple выглядит особенно ярко. На фоне волатильных технологических бумаг новый закрывающий максимум Apple стал для инвесторов обнадеживающим сигналом.
Но это утешение временно. Настоящее испытание — отчет за третий квартал 30 июля, когда высокооплачиваемая оценка уже подразумевает весьма оптимистичные ожидания, а любое разочарование может поставить под угрозу новую волну роста.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Руководитель хедж-фондов Goldman Sachs: "опционы с нулевым сроком" подавляют волатильность американских акций, технологии и энергетика остаются лучшим выбором
Индекс S&P 500 уже 27 торговых сессий подряд демонстрирует внутридневную волатильность ниже 1%, что является самым продолжительным периодом низкой волатильности с начала пандемии. Goldman Sachs предупреждает, что это "затишье" связано с вынужденным удержанием рынка стратегиями опционов с нулевым сроком до экспирации; как только появится катализатор, сжатая волатильность может быстро высвободиться. Тем временем ожидания повышения ставки в сентябре усиливаются, настроения опустились до самого низкого уровня за год, а риски устойчивости государственных финансов остаются высокими — как долго еще будет "закипать" эта вода?
Новая волна распродаж грядет? Противник AI-бычьего рынка наконец появился — "глобальный якорь ценообразования активов" преодолел сверхважный порог в 5%
После того как доходность 10-летних американских государственных облигаций вновь преодолела важнейший рубеж в 5%, становится более вероятным начало периода высокой волатильности и ускоренной дифференциации динамики активов. Особенно это актуально до тех пор, пока энергетический шок и явно продолжающийся масштабный рост бюджетного дефицита в США не ослабнут. Условия для быстрого повторения резкого снижения доходности, подобного произошедшему в конце 2023 года, пока еще недостаточно созрели.
Anthropic снова опубликовал статью: Как будет выглядеть экономика в эпоху AI?
Экономическая команда Anthropic опубликовала модель экономических сценариев с использованием ИИ, рассмотрев три варианта развития: умеренный постепенный рост, радикальные изменения с удвоением ВВП и экстремальный сценарий с ежегодным ростом на 15%, но массовой потерей рабочих мест среди специалистов умственного труда. В модели работа рассматривается как "набор задач", анализируются эффекты усиления и замещения заданий с помощью ИИ. В Anthropic подчеркивают, что экономическая картина 2030 года не предопределена, ключевое значение будет иметь то, насколько широко будут распределяться выгоды от ИИ.
«Новый Федеральный резервный коммуникационный центр»: повышение ставки Вашем «без обратного пути», доверие Трампа подвергнется испытанию
Ник Тимирас считает, что после превышения ожиданий по CPI в августе вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на этой неделе резко возросла, а жёсткая позиция Уоша по инфляции практически не оставляет ему «отступных». Если повышение ставки произойдёт за семь недель до выборов, решение Уоша станет непосредственной проверкой того, как долго Трамп может сохранять «доверие» к нему. Ранее Уош поддерживал баланс между Белым домом и Федеральной резервной системой, применяя тактику «меньше говорить, избегать провокаций», но после этого заседания молчание больше не будет его защитой.
Цены на крипто
Далее
