Опрос управляющих фондами BofA: покупка глобальных полупроводников стала одной из самых переполненных сделок в истории.

По данным BlockBeats, 17 июля в глобальном опросе управляющих фондами за июль, проведённом Bank of America, выявлены противоречия в отношении сделок с AI-полупроводниками: большинство ещё не считают цикл завершённым, но всё больше людей считают такие сделки чрезмерно перегруженными.

Опрос показал, что 82% опрошенных управляющих фондами считают, что «лонг глобальные полупроводники» — самая перегруженная сделка в мире, что стало рекордом. Тем временем доля технологических акций в портфелях снизилась с чистого превышения 26% до чистого превышения 18%, отражая сокращение части длинных позиций инвесторами, но без реального перехода к коротким позициям. Опрос также показал, что 61% инвесторов не ожидают, что hyperscalers объявят о сокращении капитальных расходов в этом году.

В исследовании BofA также отмечается, что пузырь вокруг AI стал одной из самых крупных рисков с длинным хвостом — доля выбравших данный риск выросла с 28% в июне до 45% в июле. Однако, только часть инвесторов считает, что акции AI уже находятся в фазе пузыря; большинство всё ещё расценивают их как «фазу бума», когда приток средств сохраняется благодаря импульсу, но риски по позициям и оценке растут.

Опрос проводился с 2 по 9 июля и охватил 210 управляющих фондами с активами под управлением примерно 555 миллиардов долларов.