Японские банки предупреждают: рост доходности японских облигаций может привести к списаниям активов и ударить по прибыли

По данным приложения Zhihui Finance APP, основная банковская ассоциация Японии предупредила, что доходность японских государственных облигаций может продолжить рост, а банки сталкиваются с рисками обесценения активов и снижения прибыли. На пресс-конференции в четверг Масахико Като, председатель Японской банкирской ассоциации и президент Mizuho Bank, заявил, что дальнейший рост доходности японских государственных облигаций может привести к обесценению активов и реализованным убыткам. По его словам, пока перспективы по доходности и ставкам остаются неясными и до достижения пика ключевой процентной ставки, банки вряд ли будут спешить наращивать портфель японских государственных облигаций.

За последние более чем два года рост процентных ставок способствовал рекордной прибыли крупных японских банков за счет увеличения маржи по кредитам. Однако одновременно с этим из-за резкого роста доходности увеличились нереализованные убытки по портфелю японских государственных облигаций, находящихся у этих банков. До сих пор это не создало существенных проблем, так как банки могут держать эти бумаги до погашения.

Глава японского финансового регулятора в этом месяце отметил, что ведомство внимательно следит за тем, как банки управляют рисками, вызванными ростом ставок во всех областях своей деятельности — от портфеля облигаций до корпоративного кредитования и сверхдолгосрочной ипотечной выдачи. Глава Агентства финансовых услуг Японии, Яутака Ито, в интервью уточнил, что на уровне отрасли бухгалтерские убытки остаются «на контролируемом уровне» и регулятор не будет указывать банкам и другим институтам, как им конкретно поступать с этими убытками.

Доходность японских государственных облигаций сроком на 10 лет недавно достигла 3%, установив максимум за 30 лет. На фоне роста опасений по поводу государственных финансов инвесторы ожидают, что Банк Японии вновь повысит процентные ставки. На рынке в целом ожидают, что Банк Японии в пятницу повысит ключевую ставку до 1,25%.

Като отметил, что ключевая ставка остается стимулирующей и прогнозирует дальнейшее повышение ставок Банком Японии. Он также выразил надежду, что новый кабинет премьер-министра Санаэ Такаити будет проводить политику, способствующую устойчивому росту страны и стабильности финансовых рынков.

Согласно сообщениям, премьер-министр Японии Санаэ Такаити сохранила основных членов нового кабинета, объявленного в четверг, что стало первой перестановкой с момента ее вступления в должность в октябре 2025 года. По мнению аналитиков, Санаэ Такаити на фоне низких рейтингов поддержки кабинета стремится укрепить позиции правящей партии, привлекая представителей партии Реформ к участию в правительстве и прокладывая путь к парламентской сессии осенью.