Iren, Hut, Nebius резко выросли, Nvidia активно инвестирует, технологические гиганты делают крупные заказы на «AI-облако»
Гонка за вычислительными мощностями меняет карту облачных вычислений: IREN получила контракт в сфере AI на 2,8 млрд долларов и акции поднялись на 19%, Hut 8 подписала аренду на 15 лет стоимостью 9,8 млрд долларов, возможная общая сумма превышает 50 млрд долларов, Nvidia одновременно раскрыла владение более 9% акций Nebius. Троекратный катализатор запускает полный взрыв на трассе neocloud — расходы технологических гигантов на AI-инфраструктуру стремительно увеличиваются, золотое окно для независимых операторов вычислительных мощностей, возможно, уже открыто.
Новый виток гонки за вычислительные мощности перестраивает ландшафт облачных вычислений, а сектор "новых облаков" (neocloud) получил мощный импульс для развития.
За минувшую ночь акции IREN и Hut 8 резко подскочили: на более чем 19% и 10% соответственно, после того как обе компании объявили о подписании крупных контрактов по облачным AI-вычислениям с технологическими гигантами. Одновременно Nvidia через документы SEC раскрыла обладание 9,3% экономического интереса в Nebius, что повысило настроения на рынке и вызвало рост акций Nebius на послеторговой сессии. Все три новости вместе взятые подогрели интерес ко всему сектору neocloud.
В основе текущего тренда лежит следующее: спрос на GPU-вычисления со стороны компаний, разрабатывающих передовые AI-модели, интеллектуальных агентов и роботов, стремительно растёт, а скорость строительства дата-центров hyperscaler-компаний уже не поспевает за этим спросом, освобождая огромную рыночную нишу для независимых операторов neocloud.
IREN: Контракты на $2,8 млрд в портфеле, годовой прогноз повышён
В понедельник IREN объявила о подписании новых многолетних контрактов по облачным вычислениям с несколькими разработчиками AI, общая стоимость которых составила $2,8 млрд. На этом фоне акции IREN выросли в ходе утренних торгов на 16%, а к закрытию рост превысил 19%.
Компания синхронно улучшила годовой прогноз: целевой годовой доход от обслуживания облака AI увеличен с прежних $3,7 млрд до более $4 млрд, из которых 85% уже поддерживаются подписанными контрактами. Среди клиентов IREN — Microsoft, Nvidia, Perplexity и Figure AI, а компания планирует расширить мощность своих дата-центров с нынешних 480 MW до 1,2 GW к 2027 году.
В прошлом IREN была австралийской bitcoin-майнинговой компанией Iris Energy, впоследствии трансформировалась в поставщика AI-вычислений, строит дата-центры на возобновляемой энергии и выступает одной из ключевых компаний текущей волны neocloud.
Hut 8: Бизнес-парк в Техасе полностью арендован, 15-летний контракт на $9,8 млрд
В тот же день Hut 8 сообщила о полной сдаче в аренду своего дата-центра Beacon Point в штате Техас и подписании 15-летнего договора аренды стоимостью $9,8 млрд с одной из анонимных высокорейтинговых компаний. Арендатор удвоил забронированную мощность — до 704 MW.
Учитывая опции на продление, потенциальная общая стоимость соглашения может превысить $50 млрд, а совокупная сумма по 15-летнему контракту также составляет $19,6 млрд.
Hut 8 тоже произошла от канадской bitcoin-майнинговой компании, за последние 12 месяцев её акции подорожали более чем в четыре раза, но в последнее время немного скорректировались: по итогам прошлой пятницы падение от июньских максимумов составило свыше 30%. Аналитик B. Riley Ник Гайлс пишет в обзоре: "Полагаем, что рост акций после такого объявления быстро вернёт котировки на прежние максимумы, рекомендуем активную покупку."
Nebius: Доля Nvidia — 9,3%, эксперты ждут $30 млрд дохода к 2030 году
Катализатор для Nebius — акционерная структура. Nvidia через документы SEC сообщила о владении примерно 9,3% экономического интереса в Nebius, в том числе 1,19 млн акций и около 21 млн prefunded warrant (опционов), что эквивалентно примерно $2 млрд.
Хотя такая доля не была абсолютной новостью, официальное раскрытие существенно повысило настроения инвесторов, что повысило акции Nebius на послеторговой сессии. По прогнозу Wolfe Research, к 2030 году выручка Nebius достигнет $30 млрд. Ранее компания отчиталась о 684%-м приросте выручки год к году, заключила долгосрочные контракты с Meta и Microsoft, а объем накопленных контрактов составляет миллиарды долларов при уже обеспеченных 3,5 GW мощности.
На общем фоне роста сектора лидер neocloud CoreWeave также подорожал на 3,5% за день, Nebius — примерно на 2,6%.
Логика гонки: электроэнергия, GPU и клиенты — выигрывает самый быстрый
Синхронный успех трёх компаний высвечивает основные факторы конкуренции на рынке neocloud: наличие ресурсов электроэнергии, GPU и способности заключать эксклюзивные контракты с клиентами. Структурные ограничения в строительстве дата-центров hyperscaler-компаний создают устойчивое пространство для переговоров у независимых игроков, быстро интегрирующих такие ресурсы.
Для инвесторов эта динамика сигнализирует: инфраструктурные затраты технологических гигантов на AI всё более перетекают к независимым операторам neocloud, а прямое участие Nvidia в капитале Nebius дополнительно укрепило веру рынка в долгосрочную ценность этого сегмента.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
От бума токенов до 1,3 трлн долларов на рынке AI-серверов: спрос на вычислительные мощности для AI стремительно растет, лидеры отрасли как Dell вступают в золотую эпоху "роста объема, цены и доли рынка"
Такие ведущие мировые производители кластеров AI-серверов, как Dell и другие, одновременно получают две основные выгоды: ускоренное расширение рынка AI-серверов и значительное увеличение доли заказов от ключевых клиентов — крупных предприятий и новых облачных сервисов в сфере AI-облачных вычислений. При этом их рост объясняется не только пассивным повышением цен на оборудование.
Волна повышения цен на облачные GPU-сервисы: Nebius снова поднял цену на 20%, поставщики вычислительной мощности получают преимущество в переговорах
С 1 октября Nebius повысит цены на все свои облачные GPU-сервисы примерно на 20%. Многие модели чипов, от H100 до B300, подорожают. Это уже второй раунд повышения цен за последние несколько месяцев, а совокупный рост для B300 достиг 56%. Видимость спроса превышает 24 месяца, клиенты массово скупают вычислительные мощности Blackwell и даже готовы переплачивать на аукционах. Дисбаланс спроса и предложения на вычислительные мощности для ИИ меняет всю структуру переговоров в отрасли, и переговорная сила незаметно переходит на сторону поставщиков.
Цены на крипто
Далее
