Напряжённость между США и Ираном ослабевает, мировые рынки отскакивают, японские и корейские фондовые индексы слегка растут, цены на нефть резко падают, долговой рынок укрепляется.

Цены на нефть резко упали, облигации выросли, золото подорожало, доллар ослаб — прекращение взаимных ударов между США и Ираном спровоцировало волну общего выхода из рисковых активов на глобальных рынках.

По итогам закрытия утренней сессии индекс Nikkei 225 вырос на 0,2%, Topix — на 1%. Композитный индекс Корейской фондовой биржи прибавил 0,29%. Brent за день падала более чем на 7%, опускаясь ниже $90 за баррель, хотя позже отыграла около половины потерь. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 5 базисных пунктов до 4,63%, государственные облигации по всей Азии также росли, а европейские долговые фьючерсы подорожали — падение цен на нефть существенно снизило опасения по поводу рецидива инфляции. Доходность 10-летних гособлигаций Японии также упала на 6 базисных пунктов — до 2,755%.

Эта передышка задала тон для рынков на текущей неделе, однако неопределённость не исчезла. Трейдеры пристально следят за заседанием ФРС в среду: недавний скачок цен на нефть вновь возобновил страхи инфляции и ожидания ужесточения ставок. Одновременно на этой неделе выйдут отчёты таких технологических тяжеловесов, как Microsoft, Meta, Apple и Amazon — рынок пока не уверен, оправдают ли гигантские инвестиции в искусственный интеллект ожидания по доходности.

• По итогам утренней сессии индекс Nikkei 225 вырос на 0,2%, Topix — на 1%. Композитный индекс Корейской фондовой биржи прибавил 0,29%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 5 базисных пунктов до 4,63%
• Доходность 10-летних гособлигаций Японии снизилась на 6 базисных пунктов до 2,755%.
• Йена укрепилась до примерно 163,55 за 1 доллар.
• Цена на нефть Brent упала на 7,4%, опустившись ниже $90 за баррель.
• Золото поднялось почти до $4100 за унцию, подтянув вверх весь сектор драгоценных металлов.
• Bitcoin вырос на 1,1%, составив $65 298,31.

После 13-дневных ударов США по Ирану Вашингтон явно прекратил действия с вечера прошлой пятницы, не сделав официального заявления. В воскресенье в иранских вооружённых силах также сообщили, что Тегеран приостановил военный ответ.

Смягчение ситуации способствовало росту индекса MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона на 0,5% и фьючерсов на Nasdaq 100 на 1,2%, что даёт надежду на восстановление акций чипмейкеров после падения в конце прошлой недели. Ожидается рост и на европейских рынках. Утренняя сессия в Японии закрылась ростом Nikkei 225 на 0,2%, Topix — на 1%.

Тем не менее участники рынка относятся к дальнейшей деэскалации с осторожностью. Как отметил рыночный аналитик IG International в Сиднее Фабиен Ип: "Перемирие между США и Ираном обвалило цены на нефть, но откат на фондовых биржах оказался весьма ограниченным. Постоянная неуверенность вызывает истинную усталость — рынок не готов закладывать стойкую деэскалацию, пока не появятся чёткие признаки восстановления навигации через Ормузский пролив."

Рост цен на нефть в июле чуть не перекрыл позитивный сигнал от июньской инфляции в США, оказавшейся ниже ожиданий, и дальнейшая политика ФРС остаётся неясной. С начала года Brent прибавил более 50%, а эффект перебоев в поставках с Ближнего Востока пока не завершился.

Как пишет Кришна Гуха, руководитель направления по политике центральных банков Evercore ISI: "Мы считаем, что ФРС с высокой вероятностью не станет повышать ставку. Повышение сразу после удачных июньских данных по инфляции выглядело бы неуместно — если и прибегать к ужесточению, то более логично сделать это в сентябре. Но и вероятность повышения не стоит чрезмерно занижать."

На текущей неделе свои решения по ставкам объявят Банк Англии и Банк Японии.

По мере того как краткосрочные риски на нефтяном рынке утихают, внимание инвесторов перемещается к грядущим квартальным отчётам технологических гигантов. Microsoft и Meta опубликуют отчётность в среду, Apple и Amazon — в четверг, а в Азии данные представят Samsung Electronics и SK Hynix.

Как отмечает главный рыноковый аналитик KCM Trade в Сиднее Тим Уотерер: "В дальнейшем ключевое внимание будет приковано к динамике финансовых результатов и планам роста капитальных вложений ИТ-компаний. Поскольку у рынка всё ещё есть сомнения в том, сколько времени займёт возвратность инвестиций, инвесторы реагируют на новости о росте расходов весьма нервно."

Стратег Bloomberg Марк Кранфилд также подчеркнул, что инвесторы начинают переосмысливать феномен самоускоряющегося цикла вокруг темы AI, что может привести к переоценке в оценке бумаг сектора. Сообщается, что Nvidia ведёт переговоры о предоставлении гарантий OpenAI, чтобы последняя смогла арендовать вычислительные мощности в новых крупных дата-центрах, создаваемых SoftBank Group.

На валютном рынке сингапурский доллар укрепился к доллару на фоне ужесточения политики регулятора. Индонезия столкнулась с неожиданным ударом — глава центрального банка страны Перри Варжийо подал в отставку, вызвав распродажи по рупии, облигациям и акциям. Доллар теряет позиции против валют G10, золото выросло до почти $4100 за унцию, подтянув весь сектор драгметаллов. Йена подорожала примерно до 163,55 за доллар.