Point72 AI, принадлежащий Cohen, меняет стратегию вложений в вычислительные мощности: сократил долю в Nvidia (NVDA.US) и Broadcom (AVGO.US), открыл новую позицию в Texas Instruments (TXN.US).

По данным Jinse Finance, согласно раскрытию информации Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), управляющая компания Point72 миллиардера Стива Коэна подала отчет о позициях (13F) за второй квартал, заканчивающийся 30 июня 2026 года.

Статистика показывает, что общая рыночная стоимость портфеля Point72 во втором квартале достигла 90,7 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с 78,1 миллиарда долларов в предыдущем квартале. За этот период было открыто 1064 новые позиции, увеличено 1327, полностью закрыто 845 и сокращено 1461. Десять крупнейших позиций составляют 11,21% общей стоимости портфеля.

Среди пяти крупнейших позиций компания Credo Technology (CRDO.US) занимает первое место с суммой вложений примерно 1,673 миллиарда долларов, или 1,84% от портфеля, что на 17,73% меньше по сравнению с прошлым кварталом. Credo — производитель полупроводников, специализирующийся на высокоскоростных и энергоэффективных решениях для центров обработки данных и искусственного интеллекта; ее акции во втором квартале выросли на 190%.

Опционные контракты с правом продажи на индекс S&P 500 (SPY.US, PUT) заняли второе место: рыночная стоимость около 1,164 миллиарда долларов, доля в портфеле — 1,28%, количество увеличилось на 27,28% по сравнению с прошлым кварталом.

Крупнейший производитель литографического оборудования ASML (ASML.US) на третьем месте: сумма вложений порядка 1,103 миллиарда долларов, доля 1,22%, объем уменьшился на 1,78% по сравнению с предыдущим кварталом.

Опционные контракты с правом покупки на индекс S&P 500 (SPY.US, CALL) занимают четвертое место: рыночная стоимость примерно 1,068 миллиарда долларов, доля 1,18%, количество увеличилось на 16,25% относительно предыдущего квартала.

Amazon (AMZN.US) занимает пятое место: стоимость позиции — около 1,061 миллиарда долларов, доля в портфеле — 1,17%, количество уменьшилось на 10,27%.

Стоит отметить, что среди десяти крупнейших позиций восемь принадлежат компаниям информационных технологий, что свидетельствует о стабильном оптимизме Point72 в отношении AI-компьютинга и цепочки поставок полупроводников.

Конкретные действия: во втором квартале компания сократила доли в таких гигантах, как NVIDIA, Broadcom, AMD, и расширила инвестиции в отдельные сегменты отраслевой цепочки, открыв позиции в Texas Instruments (TXN.US), производителе электроники Flex (FLEX.US), производителе силовых полупроводников ON Semiconductor (ON.US) и поставщике AI-серверов Hewlett Packard Enterprise (HPE.US), сформировав вертикальную интеграцию от дизайна микросхем до серверного оборудования. Кроме того, во втором квартале компания полностью закрыла позиции в таких акциях потребительского сектора, как Clorox (CLX.US), Ross Stores (ROST.US), Costco (COST.US) и Airbnb (ABNB.US).

По изменению доли в портфеле пять крупнейших покупок это: Snowflake (SNOW.US), Seagate Technology (STX.US), поставщик оборудования для полупроводников MKS Instruments (MKSI.US), напитки Keurig Dr Pepper (KDP.US) и опционы на продажу Johnson & Johnson (JNJ.US, PUT).

Пять крупнейших продаж: NVIDIA (NVDA.US), опционы на продажу Nasdaq 100 (QQQ.US, PUT), Teradyne (TER.US), Broadcom (AVGO.US) и Analog Devices (ADI.US).