Следуя росту американских технологических акций, корейский индекс KOSPI вырос на 3%, SK hynix поднялась почти на 6%, Kioxia выросла на 8%, а взаимные атаки США и Ирана на нефтяные танкеры способствовали росту цен на нефть.
В настоящее время рынок сосредоточен на двух ключевых факторах: во-первых, возрастающие геополитические риски на Ближнем Востоке — в результате морских атак между США и Ираном американская сторона намекает на возможность прямого уничтожения ядерного потенциала Ирана, что приводит к росту цен на нефть и опасениям по поводу инфляции; во-вторых, в эту пятницу данные по индексу потребительских цен в США будут иметь решающее значение для того, чтобы определить, повысит ли ФРС ставку в сентябре. Одновременно ястребиные ожидания Банка Японии меняют динамику иены.
Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки в понедельник продемонстрировали повсеместный рост: лидировал корейский рынок, японский рынок также поднялся, чему способствовал рост акций технологических компаний в США в пятницу, улучшивший настроения инвесторов. Тем временем столкновения между США и Ираном в Ормузском проливе привели к росту цен на нефть, а продолжающееся обострение ситуации на Ближнем Востоке добавляет неопределенности мировым рынкам.
В понедельник (7 сентября) корейский индекс Kospi на открытии вырос более чем на 3%, индекс малых компаний Kosdaq поднялся на 1,33%, гигант полупроводников SK Hynix прибавил почти 6%, а Samsung Electronics вырос более чем на 4%.


Японский индекс Nikkei 225 прибавил 2%, индекс Topix — около 0,8%, акции Kioxia выросли почти на 8%; австралийский S&P/ASX 200 остался практически без изменений.


Что касается цен на нефть, Brent вырос на 0,4%, West Texas Intermediate (WTI) — на 0,6%, до 92 долларов за баррель. Морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана заявили о нанесении ударов по нескольким танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по суднам, связанным с США, в качестве возмездия за нападения США на иранские нефтяные танкеры. Этот конфликт еще сильнее сузил перспективы скорого прекращения огня между США и Ираном и усилил опасения по поводу инфляции на мировых рынках.
Инфляция и ФРС: данные CPI — ключевой фактор
Обострение ситуации на Ближнем Востоке, в сочетании с более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США за прошлую пятницу, повысило ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС в сентябре. Согласно Bloomberg, директор по стратегии глобальных рынков Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, написал в отчете:
«Будет ли 16 сентября изменена ставка федеральных фондов, зависит от данных по инфляции CPI за август, которые выйдут в эту пятницу».
Хаддад отметил, что если данные CPI окажутся выше ожиданий, это практически закрепит ожидания повышения ставки в сентябре и поддержит укрепление доллара; если показатели будут слабыми, это станет аргументом в пользу паузы и вызовет давление на доллар на фоне ожиданий перехода ФРС к более мягкой политике.
Динамика иены: ожидания повышения ставки Банком Японии усиливаются
Иена за прошлую неделю выросла более чем на 2%, чему способствовало закрытие сделок carry trade и растущие ожидания по поводу очередного повышения ставки Банком Японии. В понедельник утром курс доллар/иена колебался в районе 156. Одновременно на рынке растут ожидания, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) может увеличить целевую долю облигаций внутреннего рынка в своем портфеле.
Согласно Bloomberg, аналитики Barclays Securities (в том числе Синичиро Кадота) написали в отчете:
«Рынок начал учитывать в ценах комбинированный эффект перераспределения портфеля GPIF и агрессивной политики ужесточения Банком Японии, который может стать катализатором эффективного пробоя доллар/иена ниже 150 и даже дальнейшего снижения».
Однако команда также отмечает: «С текущих уровней барьер для дальнейшего значительного укрепления иены повышается: дальнейшая динамика во многом будет зависеть от того, сможет ли Банк Японии подтвердить те "ястребиные" сигналы, которые воспринимает рынок».
В Европе крайне правая партия «Альтернатива для Германии» (AfD) на выборах в Саксонии-Анхальт получила 44% голосов, установив исторический рекорд и значительно опередив Христианско-демократический союз с 17,5%. Германские и прочие европейские облигации в понедельник будут под пристальным вниманием рынка, курс евро утром практически не изменился.
Ситуация на Ближнем Востоке: взаимные удары между США и Ираном, перспективы перемирия туманны
Как сообщает Bloomberg, морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана на своих страницах в соцсетях сообщили об ударах по трем танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по нескольким судам, связанным с США; также был атакован американский беспилотник и один американский беспилотный надводный корабль, пытавшийся войти в пролив.
В заявлении не раскрываются подробности и не уточняется, были ли поражены указанные суда. Согласно сообщению новостей Центрального телевидения Китая, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Резаи заявил, что в ближайшие дни Иран объявит часть Ормузского пролива «запретной зоной». По его словам, эта «запретная зона» начнется с линии военно-морской блокады США и будет простираться до определённых внутренних вод Персидского залива.
Как сообщает CNBC, министр энергетики США Крис Райт в интервью программе ABC News «На этой неделе» заявил, что соглашение по иранской ядерной программе в ближайшее время маловероятно.
«Возможно, соглашения вообще не будет, а (США) непосредственно уничтожат их потенциал по созданию ядерного оружия. Переговоры, возможно, состоятся только при следующем правительстве в Иране. Сейчас мы не можем ничего сказать определенно».
Согласно Bloomberg, высказывания Райта говорят о том, что администрация Трампа может стремиться устранить потенциал Ирана по разработке ядерного оружия без подписания формального соглашения.
Аналитики отмечают, что этот инцидент с взаимными атаками произошел спустя более полугода после того, как США и Израиль начали военные действия против Ирана, что дополнительно свидетельствует о том, что конфликт вряд ли удастся урегулировать в краткосрочной перспективе, и продолжает толкать мировые цены на энергоносители вверх.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Не противодействуйте циклу прибыли! Американские акции достигнут 8000 пунктов в этом году?
Jefferies прогнозирует, что благодаря двухфакторному двигателю — инвестиционному буму в области искусственного интеллекта и превышающим ожидания корпоративным прибылям — индекс S&P 500 к концу 2026 года в ырастет до 8000 пунктов, а в 2027 году продолжит рост до 9000 пунктов. Рост прибыли от AI уже распространился от «семи гигантов» на весь рынок; ожидается, что в этом году EPS S&P 500 вырастет на 35%, что значительно превышает рыночный консенсус — это самый мощный суперцикл прибыли с 1995 года! Единственная реальная угроза — если доходность казначейских облигаций США продолжит расти, риск сжатия оценок нельзя игнорировать.
"Постоянно обучающийся" ИИ продлит дефицит памяти до 2031 года?
По мнению Citi, по мере того как искусственный интеллект переходит от этапа простого обучения и вывода к эпохе "непрерывного обучения", с 2027 года спрос на HBM, серверную DDR5 и корпоративные твердотельные накопители (eSSD) будет стремительно расти одновременно. При резком росте спроса предложение будет ограничено занятостью мощностей HBM и замедлением технологической миграции, а темпы расширения производства значительно отстанут от спроса. Ожидается, что дисбаланс между спросом и предложением сохранится до 2031 года.
Голливуд готовит "возвращение кинопроизводства"! Экономика США стоит на пороге "мягкой посадки", а новый стимуляционный план на 249,1 миллиарда долларов поддержит киноиндустрию.
Исследование показало, что федеральные стимулирующие меры для производства фильмов и телевидения принесут экономике США доход в размере 249,1 миллиарда долларов к 2035 году и создадут 143 500 новых рабочих мест на полную ставку. Американская ассоциация кино вместе с голливудскими профсоюзами ведет кампанию за национальные стимулирующие меры, чтобы эффективно конкурировать с такими рынками, как Великобритания и Австралия.

